『壹』 什麼是資產配置
資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。資產配置需要考慮的因素
(一)影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期，資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值、風險偏好等因素。
(二)影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素，包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動、監管等。
(三)資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題。
(四)投資期限。投資者在有不同到期日的資產(如債券等)之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。
(五)稅收考慮。稅收結果對投資決策意義重大，因為任何一個投資策略的業績都是由其稅後收益的多少來進行評價的。
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『貳』 如何進行資產配置
資產配置簡單說就是通過對不同風險、不同期限、不同區域的理財產品進行不同比例的配置，達到財富穩定長期增值的目的。有兩個要素，一個是控制風險，一個是滿足流動性也就是平常使用的需要。家庭的資產配置可以參照的理財金字塔型的配置，把家庭資產分成四個賬戶，四個賬戶作用不同，投資的門類也不同：
第一個是要花的錢。保證平常衣食住行，不能因為理財而刻意降低生活質量，這就捨本逐末了。活期存款、貨幣基金這些都可以。
第二個是保命的錢。這個比例一般在家庭的20%，專門解決突發問題和意外情況。保險是很重要的，不單是分紅險，要注重這部分的保障功能。
第三個是生錢的錢。這部分的錢是有風險的，但是往往長期來看也是收益最高的。包括股票、偏股基金、投資性房產等。有風險也帶來了較高回報，特別需要做規劃，做配置，從全局的角度來看，否則很可能要麼高點了全倉進去了，要麼機會來了反而不敢進了。
第四個是理財的錢。這部分是大頭。這個承載的功能就是穩健增值。收益不要想太高，不過也是要求基本不會大虧損，配些大額存單、國債、純債基金都可以。
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『叄』 資產配置的三大理論
資產配置理論資產配置可以報據其策略的不同，大致分為戰略IV資產、資產配置故術資產配置和兩行的結合旦等三大類。戰略旦資產配過程的目的是在投資組合中以某種方式將資產配里在一起，以滿足投資者在一定風險水平上回報率最大的目標。我們可以將戰略旦資產配世決策粗略地看成是一種長期資產配置決策。長期資產組合一且確定，資產配置投資者還可以試圖確定資產類別定價差異，並適時改變資產類別組合，這被稱為戰術型資產配世。戰略型資產配置主要是為投資者建立最佳長期資產組合，資產配置而相對較少關注短期市場的波動。
(1)體現投資者對金融市場和具體資產類別的中長期用法。
(2)資產配置容易受不同目標所得到的著法的影響.資產配置從而使資產配置變得傾斜。比如，資產配置對於堅持特定幣種或較低的投資流動性，投資收益的波動性更大。
(3)包括監控並鋅理長期風險的各種手段和可橄性。
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『肆』 常見的大類資產配置方法
在前文 《投資不忘初心》 中，艾瑪介紹了標准普爾家庭資產配置法，不同的錢，要有不同的目標。 應急備用金 ，就是用來應急的； 家庭保險 ，就是用來萬一發生不幸的事情，換一些財務補償的； 長期賬戶 ，就是用來長期穩定地增長的； 投機賬戶 ，就是用來博高風險收益的。
這是基本的風險管理方法， 管理的目標是把高風險的投資局限在有限的范圍內，當發生重大損失的時候，不會對家庭日常生活和長遠的財務安排產生毀滅性影響。
當你的資產越來越多的時候，在高風險的投機賬戶和中等風險的長期投資賬戶部分，就可以用 【大類資產配置】來進一步降低風險 —— 通過投資不同的資產品種，來多元分散，搭建一個適合自己的投資組合 。
金融界多年來的研究發現，從長期來看，短時間的擇股和擇時，對投資整體影響不大，相反， 資產配置的方法卻影響了超過90%的收益波動 。
因為投資是一輩子的事，短時間的擇股和擇時，都是局限於眼前的一城一池的得失。頻繁的擇時和擇股，陷入了票據交易的零和游戲，不僅很難得到超額收益，還特別容易多做多錯。 真正的投資，賺的是經濟增長和通貨膨脹的錢，是公司業績改善的錢，是拉長時間線後的市場平均收益 。
投資要做的是管理風險、撫平波動。 如何管理風險，就要靠同時購買波動相關性較弱的資產，來互相抵消波動。 波動方向不一樣的時候，其中一種資產的虧損，就會被其他類資產的上漲所抵消。
艾瑪在 《介紹給老爸的佛系投資法》 中，介紹了【 格雷厄姆半股半債投資法】， 即把資金平均分配於高等級債券和藍籌股上，每年做一次評估和調整，讓投資組合重新回到股票和債券平均分配的狀態。
從這種方法衍生出來的【 股債60/40配置法 】——60%的股票和40%的國債，成為了目前最被廣泛接受的、最簡單的配置方法，也是業界公認的配置比較基準之一。
原理是 利用了股票和債券兩類投資工具的弱相關性，互相對沖風險，使得整體配置不會有大幅度的波動。 債券漲得好，股票通常就跌的多，這時候賣掉債券買入股票，就算是股票抄底了。反過來，股票的市值大大高於債券，就說明股票已經漲了不少，該是套現的時候了。
另外一種廣受好評的資產配置方案是橋水基金雷伊·達里奧開創的【 全天候投資組合】資產配置方法。 當然，完整版的全天候投資組合比較復雜，不過，達里奧曾公布過一個針對普通散戶的簡化版，具體比例如下：
在這個組合中:
股票，是長期收益最高的投資品，它的波動也最大。像軍隊里的先鋒軍，戰鬥力最強，卻最容易受到傷害。在組合里，配置股票，目的在於 拉高整個組合的整體回報 。股票，到底選什麼呢？艾瑪在多篇文章中都提到過，不要買個股，而應買市場。所以，就買指數基金好了。
債券，收益穩定， 可以作為「穩定大後方」的基石，讓整個投資組合的風險不至於太大 。在達里奧的組合里，是簡單地購買美國十年期和三十年起的國債。我們也可以選一些安全的、利息稍高一些的投資級債券。如果你的經驗再豐富一些，還可以加入一些篩選過的垃圾債券。
大宗商品，通常分為三大類：能源，如石油和天然氣；金屬，如銅和鋁；農產品，如小麥、玉米和糖等等，也有相應的指數基金可以購買。 大宗商品的長期價格也是上漲的。尤其在通脹比較嚴重的時候，能夠給投資組合提供好的回報。
最後，黃金，艾瑪個人並不喜歡黃金，因為無法帶來正向現金流，升值的區間也很雞肋。但是，這個世界存在著不同的投資理念，有一些人喜歡黃金， 認為當出現嚴重的金融危機或者戰爭危機來臨的時候，黃金可以起到一定的避險作用，他們喜歡買一些黃金去對沖其他投資品的風險 。也就是說，當其他投資品都跌的時候，黃金很大機會是不受影響的。
除了【全天候投資組合】中提到的四類投資品以外，艾瑪一直特別推薦的房地產信託基金（REITs），也可以作為一種對沖風險的資產類別，它與其他四種投資品的波動相關性都較弱。房子流動性太差，但REITs卻有股票的特性，隨時可以買進賣出，也是一個好的投資品類別。
大類資產配置好了，不是不用再理了， 每年要做一次評估和調整，讓投資組合重新回到初始配置結構。 把多的部分賣掉一些，買少的一部分。我們把這種操作叫做【組合再平衡】。
我們都知道，供求關系決定價格。資產的價格不會漲到天上去，最終會回到平均水平。所以，今年漲得比較好的資產，明年很大機會會下跌。而今年被低估的資產，明年也會很大機會追落後而上漲。
靠著這組合再平衡，強製做到了高賣低買，長期下來，就會獲得較好的收益 。
最後，艾瑪提醒你一下：就像有人喜歡吃咸一點，有人喜歡吃甜一點，沒有絕對的對和錯一樣，資產配置方案也沒有絕對的好壞，只有適不適合。
我們可以根據自己的 投資目標、風險承受能力和擅長的投資品 來調整不同資產的投資比例，沒有正確的答案。只需要記住一點—— 加入波動方向不一樣的投資品來分散風險就行。
『伍』 什麼是資產配置
資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模，投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。
另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，其中既包括在國內與國際資產之間的配置，也包括對貨幣風險的處理等多方面內容，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。
有資產配置的需求到金斧子，金斧子致力從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。
迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。
『陸』 資產配置是什麼
資產配置(Asset Allocation)是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。在此基礎上，資產管理還可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果，也可以採用其他策略實現對資產配置的動態調整。不同配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。
資產配置在不同層面有不同含義，從范圍上看，可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置；從時間跨度和風格類別上看，可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置；從資產管理人的特徵與投資者的性質上，可分為買入並持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恆定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險策略(Portfolio-insurance Strategy)和戰術性資產配置策略(Tactical Asset Allocation Strategy)。
買入並持有策略
買入並持有策略是指在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。
買入並持有策略適用於資本市場環境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產配置狀態的成本大於收益時的狀態。
恆定混合策略
恆定混合策略是指保持投資組合中各類資產的固定比例。恆定混合策略是假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。
如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。
『柒』 家庭理財資產配置
家庭理財資產配置方式有：
1、第一種是最常見的。大多數人普遍追求穩定的投資和較高的回報。一般來說，大多數人最常用的家庭資產配置方法是按照家庭資產的100份來劃分分配比例。他們喜歡以穩定的資產配置方式進行投資，其中50%的資產投資於固定收益或定期保本理財產品。對於定期存款，宜選擇越來越高的存單或大額存單。國債可以以憑證形式或電子形式購買。購買國債的數量限制在50份中的15份。30份分配給不同風格的各種基金，20份投資於股票市場或貴金屬產品。這種匹配方式適用於絕大多數人。這種資產配置方式的特點是穩健，收益相對較好。缺點是對於追求高收入的人來說，他們的收入不能完全滿足他們的期望，穩定的收入也是一個不錯的分配方式。
2、二是一群敢於冒險、激進、具有豐富市場投資經驗的人。一般來說，激進的資產配置方式是不願意將資金存入低收益銀行產品的手中。通過市場多年的投資經驗，寧可將資金投入市場游戲，也不願將資金全部存入定期國債。即使是存款銀行也應該在極端時期存入流動性極強的金融產品，以便於取款和投資入市。這種資產配置方式增加了高風險高收益基金的佔比。
3、三是平衡做事，不求安逸和利益的人。這種平衡投資和分配家族資產的方法，就是攻守平衡。一般情況下，我們不會專注於市場，完全相信銀行產品的收益能力。一般將40份資產配置到銀行的非盈虧平衡理財產品，到期理財產品跟進繼續做好對接，以獲得更好的收益
拓展資料：
1）為了家庭資產的合理配置，必須明確家庭理財的總體方向和目標。在充分分析家族資產狀況、家族投資的風險承擔能力水平的基礎上，確定資產配置比例的方法。最好的資產配置方法是根據家庭需要分配資產的比例，是最好的理財方法。
2）金融產品具有三份基本屬性：盈利性、安全性和流動性。事實上，在人們對資金的實際使用以及在不同的金融產品中，這三份屬性往往有著不同的側重點。根據自身用途的需要，在相應的金融屬性較強的金融產品中配置適當的比例，這就是家庭資產配置的核心意義。家庭金融資產配置金字塔根據金融屬性的不同，分為流動性資產、證券型資產和收益性資產三類。這三類資產可以分別對應普通家庭可以投資資金的三類用途。
『捌』 資產配置有哪些原則
談到資產配置，很多朋友就一臉蒙蔽，不知道什麼是資產配置。
一、資產配置的定義
1952年，馬科維茨在《金融雜志》上發表題為《資產組合選擇——投資的有效分散化》一文，首次提到了「資產配置」的概念，其理論被譽為「華爾街的第一次革命」，第一次精確了風險與收益的定義，投資者必須平衡風險與收益，進行資產配置，以達到最優的投資組合。
1、風險大小
高收益等於高風險，而高風險不一定有高收益。在做資產之前，最需要先關注資金的安全性。對於各式各樣的投資陷阱，不是有這么一句話嘛「你關注的是利息，而對方卻惦記著你的本金。」
在總資產中，高風險的投入最好不要超過30%。
2、時間長短
投資周期對資產配置影響十分巨大。比如如果有300萬的資金，是全部投入到3年期的股權項目，還是進行分散或是周期性的投資呢。比如100萬可以做3+1+1的私募，100萬可以做1年周期的私募，100萬可以做隔3個月或6個月可以重新釋放出來靈活調整的規劃。
甚至還可以連環規劃一個月到期的理財計劃。
這樣當需要急用資金的時候，不至於被全部「鎖定」而影響投資安排。
3、收益高低
如果想每年獲得10-15%的收益，持續讓資產穩步增值，就需要透過一個組合投資計劃來完成，比如有的是固定收益8%，有的是浮動收益12%，有的可能收益可以到20%但同時風險系數比較高，通過組合方式既可以有效規避風險，也可以讓資金分配更加合理。
4、流動性強弱
通俗來說，資金一旦進入投資渠道，就不太容易再拿回來。關注流動性強弱，就包括是否可以抵押貸款，是否容易變現等等。以房產為例，通常帶來的房租收益是不高的，而房子的增值部分如果不賣，就難以產生流動性，除非做房產抵押。以保單為例，如果是高現金價值的年金保險，那麼就有很好的流動性。而傳統的年金保險，是做的10年、20年計劃，顯然投入進去的保費流動性就會弱一些。而企業股權投資，流動性就更差。比如IPO項目，如果項目沒有上市，那麼資金的退出就會變得遙遙無期。
當我們關注投資理財，緊盯這四個要素時，就不會容易掉入收益陷阱，也不容易一味只求快，會從風險、收益、時間、流動性來綜合考慮每年的理財投資計劃。
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『玖』 請問如何進行資產配置
御峰君融 梁漓清對於每個人來說，是否需要資產配置，主要取決於其所處的人生階段，而非擁有資產的絕對數量。一般來說，資產配置猶為重要，畢竟人生能經得起幾回博。那麼，有哪些步驟可以幫你進行資產配置呢?第一步，需要根據理財標的對資產進行分類。資產的類別通常有兩種：一是實物資產，如房產、藝術品等；一是金融資產，如股票、債券、基金等。如果按理財標的劃分的話，則可分為風險理財標的和無風險理財標的。房產、股票、基金、藝術品通常歸為風險理財標的，銀行存款則是典型的無風險理財標的。在各類理財標的中，收益率與風險呈正相關性，在各類資產中，由於資金的稀缺性，如房市與股市，從歷史經驗上看，具有明顯的「蹺蹺板」效應。第二步，需要依據個人特點進行資產配置。即便資產不是很多，資產配置仍然是很有必要的。其中，年齡、投資屬性、市場狀況是很重要的參照指標。如年齡較輕、負擔輕、風險承受能力強，積極型規劃就比較適合，資產配置中高風險標的就可以多配一些。而「三明治」一族(上有老、下有小)則適合穩健進取型規劃，配置中可包括20%的股票、20%的基金、20%的定存以及相應比例的保險等。投資標的的選擇：一是投資於相關系數低的不同種類的產品，二是根據不同的市場行情來調整不同的產品結構。兩個投資產品的相關系數是指一個投資產品的市場表現給另一個投資產品的市場表現所帶來的影響程度。進行資產配置，不同投資產品之間的相關系數要越低越好，才能夠起到分散風險的作用。如債券和股票之間的相關系數就非常低，因為他們的投資方式完全不同；同樣屬於基金產品，股票型基金和貨幣市場基金的相關系數就接近零；不同行業的股票如電力行業和房地產行業的相關系數就比較低。第三步，適時進場投資並定期檢視投資績效。資產配置計劃一旦得到確認，擇機執行極為重要。對於無風險理財標的而言，時間為王，投資是越早開始越好，從長期來看，復利價值是驚人的。而對於風險理財標的而言，選擇進場時機更是一門藝術，善用不同資產之間的轉換，對於捕捉進場時機也很關鍵。對資產配置效果的評估及調整，能夠幫助修正計劃與目標的偏離，強化資產配置的收益與抗風險性。對於個人投資者來說，由於存在嚴重的信息不對稱的情況，因此個人投資者要把握市場先機比較難。但投資者可以借鑒幾個關鍵的市場信號，可以較易判斷的兩個市場信號是市場利率水平和股市行情。舉例來說，在目前的市場低利率水平下，當然應該加大風險收益品種的投資比例。風險收益型的投資產品很多，諸如股票、股票型基金、某些另類投資、創業投資等等都屬於這種類型。據海外一些著名的私人銀行的最新研究報告，建議目前平均的資產配置比例為固定收益產品佔25%~40%，風險收益類產品占據主要地位。西班牙人塞萬提斯稱得上是資產配置的鼻祖了，他在《堂61吉訶德》中提出「不要把雞蛋放在一個籃子里」，被大家廣為引用。但也存在著一個誤區，一般人都會認為只有資產雄厚的人才需要進行配置，如果錢本來就不多，索性賭一把，就無需再配置了。其實不然，資產配置的本意是指為了規避投資風險，在可接受風險范圍內獲取最高收益，其方法是通過確定投資組合中不同資產的類別及比例以及各種資產性質的不同，在相同的市場條件下可能會呈現截然不同的反應的特點，而進行風險抵消，享受平均收益。對投資人來說，資產配置能否帶來優質的生活，很大程度上取決於個人對資產配置的認知及對生活的期望值。在證券市場轉暖的今天，您的資產配置計劃是否應該進行修正了?