㈠ 銀稅互動，幫企業打開融資之門
線上申請、用款方便靈活
提起 科技 館，會想到什麼？是摸一下就讓頭發根根立起的靜電魔球，是通過手影互動 游戲 看到生活在大洋深處的海洋生物，還是動動手就能更真實了解水力、風力發電的原理？在北京天強 科技 公司研發中心，這些科普展品都能看到。走進這里，就如同置身於一個超大的 科技 館。
「現在公眾科普需求快速增長，科普產業很有發展前景，我們這幾年在科普教育、文旅研學、課程開發等領域發展較快，但也曾遇到過資金難題。」天強 科技 董事長程天強說。
受疫情等因素影響，今年4月天強 科技 資金缺口一度達200萬元，項目運行、投標競標業務均受影響。怎麼辦？
「你們的納稅信用等級是A級，我們和建設銀行北京中關村分行有合作，可以試試去建行申請貸款。」4月中旬的一天，程天強來到北京海淀區稅務局辦業務，稅務人員一句話啟發了他。果然，有了納稅信用這個「敲門磚」，他順利申請到貸款，而且是線上申請、純信用貸款。
「真是太方便了。」程天強現在回憶起這件事仍然很開心。在建行工作人員線上指導下，程天強下載了銀行客戶端，在完成身份認證、綁定企業、授權銀行查詢納稅信用相關信息等操作後，點擊申請貸款，幾分鍾內便收到手機提示，已成功申請到授信額度300萬元。
「這筆貸款特別符合我們公司的資金使用特點，簡直是量身定製。」程天強感嘆。
原來，因為科普行業的特殊性，天強 科技 經常同時參與多個項目競標，流動資金周轉次數多，貸款循環使用頻繁，每筆貸款使用時間較短，多數項目在30至60天。而且，項目運行前期墊資多，比如樣品製作費、投標保證金、中標服務費、合同履約保證金等，單個項目佔用資金額度相對較大，可能在百萬元以上，資金迴流的速度波動也較大。對於企業申請貸款來說，過去這些情況可都是不利因素。
「這些情況建行『小微快貸』都考慮到了。」程天強說，成功申請到授信額度後，可以等需要資金時立即支用，有了回款就馬上還款，按日計息，真正實現循環額度、隨借隨還。
「對客戶來說，與申請其他貸款不同的是需要授權銀行查詢企業納稅相關信息，背後則是銀行通過融合納稅信用信息與其他多維度數據，藉助互聯網信息技術，創新線上金融產品和服務。」建行北京市分行普惠金融事業部副總經理張博鐵說，有融資需求的小微企業，如果納稅信用等級優質，經營情況正常，可直接申請貸款。建行會及時分析企業納稅信息，選擇最適合企業的融資授信方案。
「這筆錢解除了我們的流動資金壓力，為參與投標和運行已中標項目提供了強有力支持。」程天強說。6月底，天強 科技 中標金額已達到6195萬元，新增員工人數較去年增加20%以上。7月，企業已還清建行第一筆循環流動貸款300萬元，今後，隨著項目進度需要，可以不斷循環啟用這筆資金。
稅務部門與銀行共享企業納稅信用信息，實現企業、銀行、稅務部門三方共贏
小微企業融資難，一個很重要的因素是銀行和企業間信息不對稱，「銀稅互動」的出現，是緩解信息不對稱的良好嘗試。
「銀」「稅」具體是怎麼互動的？首先，要從納稅信用評價說起。
2014年，國家稅務總局發布《納稅信用管理辦法(試行)》，對納稅人的納稅信用信息開展採集、評價、確定、發布和應用等活動。納稅信用評價採取年度評價指標得分和直接判級方式。
「以海淀區為例，每年納稅信用評價會從主觀態度、遵從能力、實際結果、失信程度4個維度、近100項指標對企業信用狀況進行評價，評價結果從高到低分為A、B、M、C、D5級。」國家稅務總局北京市海淀區稅務局納稅服務科科長王超說。
納稅信用不僅是衡量企業信用的「試金石」，也逐漸成了企業重要的信用資產。那麼，納稅信用怎麼轉化為融資信用？
2015年，稅務總局與原銀監會聯手建立銀稅合作機制，在全國范圍內開展「銀稅互動」助力小微企業發展活動。銀行業金融機構對於有貸款需求的小微企業，主動開展盡職調查，對於符合貸款條件的守信優質小微企業，優化貸款審批程序，簡化貸款手續，提高貸款審批效率，加大信貸支持力度。2017年，兩部門又發布《進一步推動「銀稅互動」工作的通知》，將「銀稅互動」受惠群體由納稅信用A級拓展至B級。
「也就是說，良好的納稅信用成了一張金名片，銀行藉此多了一個了解企業的重要維度，很多企業憑借良好的納稅信用成功申請到銀行貸款。」國家稅務總局濟南市市中區稅務局第一稅務所所長山清說。
「銀稅互動」給企業帶來了資金，讓納稅信用變成了真金白銀。通過「銀稅互動」，稅務部門和銀行業金融機構通過協商，可以共享區域內小微企業納稅信用評價結果。在依法合規、企業授權的前提下，銀行可以查詢企業納稅信息，化解銀企信息不對稱問題，幫助守信企業獲得銀行融資服務。
對企業來說，納稅信用如同「敲門磚」，通過「銀稅互動」幫企業打開融資之門。山清認為，小微企業面臨抵押物不足等難題，「銀稅互動」平台的產品往往是放貸快、利率低、無抵押無擔保的純信用貸款，非常適合小微企業發展需要。
「對銀行來說，推廣『銀稅互動』一方面能在一定程度上解決銀企信息不對稱，提升小微企業申貸獲得率，優化營商環境；另一方面，通過多方互動宣傳，可以拓展銀行普惠金融客戶來源，提升銀行信貸服務覆蓋面。」張博鐵說。
王超認為，「銀稅互動」進一步提升了納稅信用的含金量。將納稅信用與企業融資發展有機結合，顯現了誠信納稅的示範作用和激勵作用，有利於實現企業、銀行、稅務部門三方共贏。
銀行參與更積極，惠及企業更多，「銀稅互動」不斷深化升級
今年，針對企業迫切的資金需求，稅務總局與銀保監會聯合印發《關於發揮「銀稅互動」作用助力小微企業復工復產的通知》，加大稅收信用貸款支持力度，幫助企業渡過難關。
「受疫情影響，一些中小微企業面臨資金回籠慢、流動資金少等難題，我們的稅收顧問專家團隊在走訪中了解到這一情況後，就與多家銀行及轄區50餘家小微企業舉行了一場簽約活動。簽約現場，12家企業與銀行達成貸款意向並簽約，貸款金額合計1000餘萬元。」山清說。
加強銀稅數據交互，不僅為企業更好更快發展增添助力，「銀稅互動」也在這種良性循環中不斷深化升級。
銀行參與更積極——
惠及企業更多——
今年初，稅務總局將能夠申請「銀稅互動」貸款的企業范圍由原先的納稅信用A級、B級企業拓展至M級企業(主要為新設立的小微企業)，納入「銀稅互動」范圍的企業數量擴大一倍。
受益於此，前段時間，納稅信用M級企業山東臨清市林耀木業有限公司成功拿到了貸款。「因為我們發展勢頭較好、生產規范，沒有稅收違法記錄，在手機上申請貸款，利率4.05%、貸款周期一年、無抵押無擔保的300萬元『雲稅貸』就批下來了。」企業負責人侯東月說。
銀稅合作更緊密——
國家稅務總局北京市海淀區稅務局副局長肖衛介紹，今年6月，為進一步深化「銀稅互動」工作，北京市稅務局再與5家銀行簽訂「線上銀稅互動」合作框架協議，將「銀稅互動」由線下搬到線上，實現稅務和銀行之間數據直連。符合條件並有融資意向的企業，信息認證、信息授權、納稅信息傳遞等都在線上完成，形成更緊密的常態化「銀稅互動」合作。
中國稅務學會副會長張連起說，「銀稅互動」開展以來，納稅信用的分量越來越重。今後，守信聯合激勵的合作領域、受益范圍和 社會 影響力將持續擴大，為打造良好的市場信用環境、健全 社會 信用體系發揮更大作用。
《 人民日報 》( 2020年12月07日 18 版)
㈡ 有錢人和你做的不一樣（如何配置資產）
大家好！我通過昨天的學習，知道了「學習是到達財富王國的必經之路」，然後再經過實踐，賺錢的能力大大提高，富人們賺錢了，富有了，他們又是如何配置資產的呢？
資產配置，簡單的說就是在對的地方投資。
對於所有人來說是否需要資產配置，不取決於資產擁有量，而是處於的人生階段，一般來說通過多種的投資組合，才能使資產被更合理的分配在不同的金融產品上，並取得更高的投資回報。
資產配置的步驟如下：
第一步，根據理財目標對資產進行分類。
資產的分類通常分為兩種：
a，實物資產，如房產藝術品等。
b，金融資產，如股票、債券、基金等。
如果按理財目的來區分的話，則可分為風險類和無風險類。
房產、股票、基金、藝術品通常被歸為風險類的資產。
銀行存款真是典型的無風險類的金融資產。
在各類理財產品中，收益率與風險成正比，同時在各類資產中，如房市與股市，由於資金的稀缺性，從長期變化上來看，則具明顯「翹翹板」效應。以基金為例，股票型基金預期收益高，風險大；債券型基金兼具一定收益性和穩健性，但是被動較小，而貨幣市場基金流動性和安全性最高，但是收益性略差，將這三種資金分開來進行投資，並根據其風險受益特徵進行匹配投資。
第二步，需要依據個人特點進行資產分配。如年齡較輕負擔輕，風險承受能力強，積極型資產規劃和高風險的投資產品就比較適合。
而對於上有老下有小的年齡較長者只適合穩鍵進取型規劃，如配置中包括20%的股票，20%的基金，20%的定存，以及相應比例的保險等。
不是，對於收入較為穩定，負擔較輕的家庭，可選擇高風險資產進行投資，從而得到更高收益。
第三步，適時進行投資並定期檢查投資績效。對於低風險的資產配置計劃越早開始越好，而且從長期來看具有很高的復利價值。
但是資產配置並不是一成不變的，那種以為一旦完成資產配置和投資就可以放手不管的人的想法是不對的，只有根據人生不同階段的規劃，不同的市場環境，來不斷檢視和調整自己的資產組合，及時合理改善理財計劃，才能達到理想的理財效果。
說完了有錢人是如何進行資產配置，再來說說有錢人是如何管理家庭財產的。
小歡是學經濟學的，很早就對理財方面有所涉及，由於對這方面十分感興趣，她讀了很多書，學習了基本的理財技巧。婚後，她將全部的錢財做了一個合理的規劃，給自己制定了一個理財原則：把資金的1/5用來儲蓄，1/4用來購買國債，1/3用來投資，1/3用來買保險，最後剩餘的作為日常開銷，按照這個原則，她全部財產都分配完畢。
丈夫看到在小歡的管理下，家裡的一切都有序有條，財富也不斷增值。丈夫高興不已，並對她大加稱贊。
本書的作者總結了很多高財商者是如何管理家庭財產的：
首先，結合自己家庭所需要的理財方式進行理財。 例如你現在正是20到30歲的年齡，精力旺盛，也是財富積累、儲蓄和投資的關鍵時期，若你已經結婚，日常生活中的大小支出都需要你的錢來支撐，拓展資金來源十分重要，是你管理財富的重點，「開源」的同時也有恰當的「節流」等等。
其次，留意家庭資金的流通並用家庭賬本來記錄。它 可以幫助我們更清楚的看到錢從哪裡來又到哪裡去。
日常的花費，不經常的花銷和沒必要的支出，在每個家庭賬本中所佔的比例都不同，把你的花銷規劃的越合理，生活也就越理性，自然也不用發愁沒有錢用。
（生活中的我，也有記帳的習慣，只能算是流水帳而己，知道錢花到哪兒了，對老公和孩子一個交代而已。但從來沒有認真匯總後，看來今後得一個月做個匯總，總結反思，哪些錢該用，哪些不該用）
隨著通過膨脹率持續走高，有錢人又是怎麼從容面對的呢？
保持充裕的家庭現金流是首要問題，通常來說，不妨配置50%的資金，在銀行定期等收益穩定，風險較低，流動性高的產品上，在選擇投資產品時優先考慮保本的問題，追求增值是其次要考慮的。試試配置40%的資金在債券等穩定收益類產品上。預備10%的資金在市場持續下跌，投資機會凸出的時候，將目標投向一些有長期投資價值的產品，採用批量的投資方式做好長期投資的布局。
2，財務策略要攻守兼備
行情較為可觀時，投資者可以隨時將自己的股票、基金換為現金，即便收益低，卻也避免了出現大量虧損的問題。
假如家庭有短期購房、購車等理財打算的，應優先選擇短期穩定性銀行理財產品，而不應選擇股票或股票型基金等高風險理財產品。
規避風險，在投資前計劃好，如人身風險，財產風險等，適合的保險規劃是保障家庭幸福的前提條件，因為保險產品具有其他理財產品，不可與之相提並論的作用，如可提供高額醫療費用或者患重大疾病或殘疾後的補償和生活費用，還可以提供除社保外的更高額的養老保障等。
3，儲備充足的「過冬」物質。
減薪、失業，往往會給我們的生活帶來變化，要做到防患於未然保持資產的流動性，例如原來日常准備3-6個月的生活開支即可，但處於經濟動盪時期時，如果有其他投資行為的，應事先准備用金，並保留至少一年的生活開支。
從金融資產的角度來看，多積累一些既能保值又容易流通的金融資產，比如黃金就同時具備抵禦通脹資產保值，規避風險的作用，能降低投資組合的波動性，是資產長期擁有增值潛力和機會。工薪家庭可適當配置實物黃金資產，一般來說這個比例應占總資產的10%左右。
房產類屬固定資產，人在任何時候都需要房子，因此在通貨膨脹時房價的上漲也就理所當然，房產投資基本上適合資金比較富裕的各類人群。
「經濟危機」對我們來說早已不陌生，無論是現在還是在未來，當我們身處經濟寒冬大潮中時該如何禦寒呢？
書中介紹了幾個實用方法：
1，保本投資現金為王
作為維持生活保障的最後一道防線，現金具有貨幣性和通用性，既可以作為支付工具也可以自由流通，日常生活的大部分需求都必須以現金來交易，此外在股市投資中，當因市場暴跌而出現抄底的機會時，現金是不可缺少的「彈葯」，因此，保有一定的現金來保證日常生活和資金的流動是現金管理的第一步。
2，主動調整投資結構。
投資者在追求金融資產高收益的同時，千萬不要把投資的風險性忘到腦後，依據個人或家庭的財務目標選擇自己所需的理財產品組合才會現實。
3，攤薄成本的投資方式。
長期定投是在目前行情中最保險最受歡迎的方法之一，應用攤薄成本的投資方式，在面對市場變動時，可更從容的面對，降低損失的概率。以基金定投為例，投資者可以選擇在市場處於低谷時開始定投，在市場恢復後挑選適當的時機將其賣出，這樣會獲得較大的收益。
本書的第三章內容分享完畢，對照書中所說的，我知道了我為什麼不發財的根本原因，是我的思維觀點以及自己的所作所為，都需要修正，那麼如何修正呢，明天學習本書的第四章內客「通往財富自由之路，制定自己的財富計劃」。明天見！
㈢ 如何制定高凈值客戶資產配置方案
資產配置，就是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。在現代的投資管理體制之下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。而不同的資產配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。
作為私人銀行的財富管理專家，在為客戶進行資產配置之前，需要對資產配置的幾個觀念做出基本而又詳細的了解。首先，為什麼要進行資產配置是大多數客戶都希望了解的。眾所周知，能夠產生凈現金收益的就是資產，而有些時候，資產的投入並不一定都會獲得盈利。據美國曾經針對基金管理人做過的一次調查記錄顯示,他們在闡述影響投資績效的原因時，有大約91.5% 的人認為影響投資報酬率的主要原因均來自資產配置，因此，通過有效的資產配置，將不同的資產做理性妥善的分配，可以將風險降到最低，並能追求報酬的最大化。其次，資產配置所追求的目標其實也是非常明確的，主要可以歸納為四點：將資金分別投資到各種不同資產類別；長期持有及持續投資以降低風險；達到目標報酬的一種投資組合策略；不在於追求資產收益的最大化，而是降低投資的最大風險。
既然做資產配置能夠使得投資收益最大化，那麼，私人銀行的財富管理專家勢必要對高凈值客戶的投資現狀進行了解和分析，在協助他們打理資產的時候，盡最大努力地優化他們自己的資產配置組合，使收益更大化。然而，通過專業調研機構了解到，目前國內大部分的高凈值客戶都缺乏合理的資產配置方案。在常見的客戶資產配置中，60%的資產都在於自住房屋，30%的資產為存款，另外10%用於個人買賣股票或其他理財產品。這樣資產配置方案無論在收益性、流動性、安全性方面都不是特別的合理。原因主要有三點：1.大半以上的資產不會產生回報。2.現金只產生非常低的報酬率，在通貨膨脹的情勢下，甚至為負收益。3.股票投資波動性太高收益不穩定，賠錢機率很高。
針對這種狀況，私人銀行的客戶經理可以為高凈值客戶們灌輸資產配置的觀念，通過檢視客戶的投資組合是否合理，來搭配銷售金融產品。一般來說，以目標導向的資產配置模型，可以將65%的資產配置放在長期投資(包含基金定投、債券、基金、保險等)；將20%資產配置人民幣現金存款，雖然利息低但需要因應不期之需；保留5%-10%的「游戲錢」讓自己感受股市投資的脈動
如何為客戶設置資產配置方案
通常，客戶的生活需要規劃，財富需要打理，尤其是高凈值客戶，更加離不開做資產配置方案。因此，為高凈值客戶配置資產方案成為私人銀行需要鑽研的難題。
根據財務目標設置資產配置方案
在當今社會從傳統儲蓄型向投資理財時代轉型的過程中，只有順應潮流，積極投資，科學理財，才會使資產更加合理。理想化的投資模型是說服客戶調整投資組合的最佳理由，而落實到應用中，私人銀行客戶經理還應該在充分了解客戶（KYC）的基礎上，了解客戶的風險屬性與獲利目標，根據不同類型不同年齡段的客戶，在佔比為65%的長期投資組合中，提供不同的配置方案
客戶類型 25歲以下或積極型 26-54歲或穩健型 55歲以上或保守型
風險承受 高，不怕輸 中，想要贏 低，不能輸
投報目標 10%以上 6-10% 3-5%
投資配置 75%股票型基金；25%債券型基金 30%的股票型基金，50%的債券型基金，20%的保本保息型投資工具（如常規理財產品） 15%的股票型基金，25%的債券型基金，60%的保本保息型投資工具 （如常規理財產品）
1.期望投資報酬率在10%以上的積極型的投資人
以10年的投資期限為例，私人銀行客戶經理可以建議這部分高凈值客戶將其68%的資產配置於年化收益率在5.87%-14.13%的投資產品中，其中，長期投資的組合中，可將75%配置於股票型基金，25%配置於債券型基金。
2.期望投資報酬率在6%-10%的穩健型的投資人
以10年的投資期限為例，私人銀行客戶經理可以建議這部分高凈值客戶將其68%的資產配置於年化收益率在5.66%-10.34%的投資產品中，其中，長期投資的組合中，可將30%配置於股票型基金，50%配置於債券型基金，另外20%用於保本保息型的投資工具。
3.期望投資報酬率在6%左右的保守型的投資人
以10年的投資期限為例，私人銀行客戶經理可以建議這部分高凈值客戶將其68%的資產配置於年化收益率在4.84%-7.16%的投資產品中，其中，長期投資的組合中，可將15%配置於股票型基金，25%配置於債券型基金，另外60%用於保本保息型的投資工具
㈣ 銀行的資產配置
近日看唐朝分析銀行業的財報書，真是精彩絕倫，簡明扼要，我得把書中的重點自己一點點「拆出來」，方便復盤，也分享出來，或許有助於人，也是一樂事！
看資產負債表，就是看管理層如何做資產配置的！報表左邊是說錢花到哪兒去了，右邊是說錢從哪兒來的！
資產=負債+所有者權益
銀行業的資產大致可分為五類：
左邊：錢分配去了哪兒？（資產）
1.現金類：現金及存放中央銀行的款項+存放同業及其他金融機構款項+拆出資金
2.投資類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產+持有至到期金融資產+可供出售金融資產+長期股權投資+應收款項類投資+衍生金融資產+買入返售款項。
3.經營類：固定資產+在建工程+其他資產+遞延所得稅資產
4.貸款與墊款類：客戶貸款及墊款
右邊：錢從哪兒來？（負債+所有者權益）
1.存款：客戶存款+同業及其他金融機構存放+存款證。
2.借款：向中央銀行借款+拆入資金+已發行債務證券+以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債+衍生金融負債+賣出回購款項。
3.經營欠款：應付職工薪酬+應交稅費+遞延所得稅負債+其他負債。
4.資本：
股本+其他權益工具+資本公積+其他綜合收益+盈餘公積+一般准備+未分配利潤+歸屬於母公司股東的權益（合並報表），少數股東權益（合並報表）。
一看這張表，就知道銀行資產結構大致如何了！主要資金來源於客戶存款，主要資源配置是貸款，「吸儲放貸」的商業模式，就這么簡單理解！
㈤ 資產配置與財富管理中的稅務籌劃
我們在談論資產配置和財富管理的話題時，稅務籌劃是必須面對的話題。
逃稅，tax evasion 在任何發達國家或發展中國家，都被定義為有意識的主觀違法行為。納稅人有意逃避繳稅納稅責任，並有意識地主觀避免繳納稅款。按照中國國內無論是《個人所得稅法》，還是《中華人民共和國刑法》的規定，都將有可能面臨逃避繳納稅款罪，從而面臨刑事處罰。
避稅，tax avoidance 在歐美發達國家，其實避稅也是比較有爭議的稅收籌劃行為，它是指納稅人利用稅法的立法空間或者灰色地帶，盡可能地使用稅務籌劃技巧繞過法律規定的明確條款，從而利用爭議空間作出的稅收籌劃行為
節稅，tax saving 近年來在國際稅法體系中越來越頻繁被提及的詞彙。所謂節稅，就是面對越來越透明的稅收征管環境，避免反避稅調查的稅務籌劃方式，同時納稅人不以利用稅法灰色地帶籌劃獲取額外的稅收利益，合法籌劃，因此越來越被納稅人和立法機關所接受。
免稅，tax-free、ty-free 只有合法免稅，特別在法律和稅務的框架下合法籌劃，納稅人才能真正合法的免繳所籌劃的稅額。
稅制改革下
資產配置和財富管理新思路
中國的稅制改革方面與時俱進、與勢俱進，2018年3月全國兩會正式推出了對現有《稅收征管法》和《個人所得稅法》的修訂工作和加快推進《房地產稅法》的立法工作。《房地產稅法》的立法提議，意味著中國從此將會正式出現自然人財產持有階段的稅收，將會大大影響中國高凈值人群資產配置和財富管理的結構。
從個人財富管理角度來說，過去依靠單一房地產或者股票投資的高收益渠道已經不能順應時代的發展要求，尤其是金融的本質在於風險和收益的權衡，多元化的資產配置捕獲更多的投資機會，因此降低風險、提高收益是投資者和財富管理者的必然選擇。這樣來看，在新的稅收籌劃時代，財富管理的核心就是風險管理，財富的增值和保值並不是如何挑選投資，而是分散投資，對沖風險。稅制改革將會在調節收入和財富分配的同時，增加單一資產配置在持有階段的稅負，使得我們現有資產配置下的財富有可能會面臨稅收征管後的縮水風險。
因此，多元化和全球化資產配置成為分散風險、對沖風險的通常做法。
資產配置同樣也需要區間化的相互支撐，以時間換安全，以空間換保全。我們過去傳統的資產配置從時間段簡單來說就是短期、中期和長期性的資產配置。這樣的模式在面對即將出台的財產持有階段的稅種，如房地產稅甚至將來有可能的遺產稅和贈與稅，將會使我們面臨稅負增加後財產縮水的風險。
我們需要同時從四個方面全面思考問題：
一是在資本增值和財富積累時期開始就思考：如何投資？資金的安全性如何？市場的收益如何？我們對市場的預期如何？
二是在退休時期開始思考：養老的品質生活是否有所保障？將來養老資源會不會有稀缺的風險？退休之後會不會面臨國際國內市場熊市的風險？如何把財富轉換為持續的收入為餘生提供高品質的生活支持？
三是在財富保有時期思考：如何持續保持高品質的生活？如何保護財富免受疾病、意外身故、訴訟、稅收等因素的侵蝕？
四是在財富轉移和代際傳承時期思考：如何按照意願傳承而使得我們的財富不縮水？
因此，區間化的資產配置和對財富管理的思考，就是要有多主體區間和配置相互結合，從而構建安全的新結構，這樣，使得我們的財富管理具有空間的攤薄效應，以時間換安全，以空間做保全，在目前的新經濟環境下顯得尤為重要。
在稅收籌劃新時代，財產所得階段的「免稅」計劃和財產持有階段的 「免稅」籌劃才是資產配置和家族財富傳承中的重要稅務籌劃。
居安思危，未雨綢繆，我們將會面臨財產持有階段的新稅種，這必然要求我們改變傳統觀念，引入新的稅收籌劃思路。對於稅務機關來講，稅收具有強制屬性，不同階段的稅種代表不同階段的調節功能。但是對於高凈值納稅人來講，稅務成本一直是資產配置和財富傳承中需要綜合考慮的。
因此，在財產持有階段如果我們仍然使用所得階段的 「節稅」籌劃思路，必然就使得我們有多次納稅的感覺。所以，在財產持有階段需要引入「免稅」的稅收籌劃理念，才能使我們的財富在代際傳承的過程中，盡可能地避免稅負造成的財富縮水或者損失的風險，最大程度地傳承財富。在此方面，保險、信託、保險金信託、國際不可撤銷人壽保險信託和慈善基金會等工具的有效綜合使用是比較理想的籌劃方式。
保險在代際傳承中的免稅籌劃
「富不過三代」一直是困擾很多家族的問題。在資產配置中，我們一直主張有生前的短期、中期、中長期生存期間投資利益最大化的配置，如組合的母基金、權益類投資、不動產、年金保險等，但是在家族財富代際傳承的過程中，身後的終身規劃也變得越來越重要。隨著稅制改革深化推進，個人所得稅法的修訂，房地產稅法的出台標志著中國出現財產持有階段的稅種，那麼將來也不排除出現財產持有階段的另外一個重要的稅種：遺產稅和贈與稅。
財產持有階段的稅收，對家族財富傳承最大的沖擊就是會讓代際傳承的財富因稅收而大大縮水，這就是我們通常所說的稅務致使財富流失的風險。
在這種情況下，人壽保險在家族財富傳承中尤其在稅收籌劃方面的優勢就非常明顯了。但是，人們從心底里可能對人壽保險不太感興趣。我覺得，一是人們在消費之後總是有要得到有形資產回報的心理作祟，人壽保險作為一份契約其本質上是一份無形資產。二是人壽保險在本質上是對被保人的風險轉移的保障產品，在投保人的優化資產配置中，是保費撬動杠桿產生保額的產品，也是受益人安全財富傳承的保全產品，其保障、保額和保全的本質使被保險人在生前並沒有利益所得，也往往在生前無法獲得實際回報，從而會忽略人壽保險是應對代際傳承的重要橋梁意義。另外，我們往往也忽略人壽保險一個重要的設計概念，就是現金價值的累計，可能我們認為現金價值不太具有現實意義吧。
然而，不可忽略的是正是傳統的人壽壽險，其現金價值的累計隨著時間的推移不斷增長，在財務成本和稅務成本方面的優勢大大超越了任何金融工具和權益類的投資，尤其在代際傳承過程中，成為不可替代的金融工具。
在過去很多年中，中國高凈值人群擁有大量的房地產配置，而更多的高凈值人群，往往忽略了不動產在代際傳承中的稅務風險將要造成的財富縮水。大家往往只關心：傳承房產，是贈與好還是作為遺產好？
做好財富最大化的代際傳承，我們需要從稅收籌劃談起。而隨著財產持有階段的稅種出台，將直接影響高凈值人群財富的代際傳承。
從納稅人的角度來說，設想一下，我們當初購買不動產的資金，都是來自所得階段的收入來源，已經繳納了所得階段的所得稅，如果財產持有階段的稅種，如房地產稅和遺產稅（贈與稅）隨之而來，這意味著我們將要再次在代際傳承的時間點承擔稅賦。我們稅收籌劃的理念是：所得階段的稅收籌劃目標是節稅，財產持有階段的稅收籌劃目標是節稅加免稅。如果在財產持有階段依然是節稅的思路，就不太劃算了。
那麼，如何最大程度地做到財產持有階段的稅收籌劃達到免稅的目標呢？其實，就是採用與人壽保險相組合的方式來解決財富傳承中的稅賦風險。
通常來講，房地產在全球稅制的概念中，傳承到下一代使用贈與方法的時候，稅制健全的國家子女繼承的房地產的核算成本大多是父母一代當初購買房地產的原始成本。當我們用遺產繼承房地產的時候，稅制健全的國家其核算成本則是被繼承人過世時點的市值價值。這樣，下一代再次出售房地產的時候，其獲利空間明顯減少，所得稅賦也明顯減少。在遺產繼承的過程中，一個非常重要的組合工具，人壽保險更是完善的結合，一是可以迅速提供將來遺產稅繳納的稅源，二是為將來不動產的處分提供所得稅對沖的來源，從而最大程度降低代際傳承中的財富縮水風險。
因此，從所得稅的角度來看，人壽保險的理賠金免繳個人所得稅。從財產持有階段的稅制來看，人壽保險的理賠金又為繳納將來有可能出現的遺產稅提供了稅源，也為代際傳承後的遺產再次出售提供了所得稅的對沖稅源。很重要的是選擇對的人壽保險，可以在生前就開始進入免稅的流程，並為投保人自己提供財富的現金流。
因此我們可以說，保險是稅務遞延免稅的最佳工具，收入遞延免稅的完善搭配，代際傳承中免稅的最佳工具。
各種因素都使得高凈值人群現在比過去更加需要訂立有效的財務稅務和法律結構的規劃方案，使用各種各樣的金融工具來實現家業、企業、基業在創富、守富、傳富過程中的目標。也正因如此，人壽保險、年金保險、基金、債權、遺囑、信託、權益類投資、固定資產投資等工具成為現代家庭完善財務稅務和法律結構的基本構成要素。其中，保險是極具價值又非常靈活的理財工具。
同時，「保險姓保，保障回歸」，保險不是短期逐利的工具，而是財富的替代、耐心的資本、長期的投資、深度的傳富和最小化稅以及合法免稅的工具。
㈥ 如何進行資產配置
資產配置簡單說就是通過對不同風險、不同期限、不同區域的理財產品進行不同比例的配置，達到財富穩定長期增值的目的。有兩個要素，一個是控制風險，一個是滿足流動性也就是平常使用的需要。家庭的資產配置可以參照的理財金字塔型的配置，把家庭資產分成四個賬戶，四個賬戶作用不同，投資的門類也不同：
第一個是要花的錢。保證平常衣食住行，不能因為理財而刻意降低生活質量，這就捨本逐末了。活期存款、貨幣基金這些都可以。
第二個是保命的錢。這個比例一般在家庭的20%，專門解決突發問題和意外情況。保險是很重要的，不單是分紅險，要注重這部分的保障功能。
第三個是生錢的錢。這部分的錢是有風險的，但是往往長期來看也是收益最高的。包括股票、偏股基金、投資性房產等。有風險也帶來了較高回報，特別需要做規劃，做配置，從全局的角度來看，否則很可能要麼高點了全倉進去了，要麼機會來了反而不敢進了。
第四個是理財的錢。這部分是大頭。這個承載的功能就是穩健增值。收益不要想太高，不過也是要求基本不會大虧損，配些大額存單、國債、純債基金都可以。
資產配置推薦金斧子平台，金斧子致力從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。
迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。
㈦ 如何做好私銀客戶的資產配置工作
首先要取得對方的信任。這很難，但這是前提。沒有信任，你提什麼建議都沒用。
深入了解對方的真正理財需求。大多數私銀客戶信息來源都很廣，都有自己的想法，你要真正了解他的想法，才能有的放矢的提供建議。
第三，根據客戶的實際需要，全球范圍內各資產類別幫助客戶配置資產。這方面你要了解配置的方法，各類別和各具體資產的風險收益特性以及相關性。此時要注意一定要從客戶角度考慮問題，腦子里首先想的一定不是自己的銷售指標，而是客戶的中長期利益。
這是一般原則，具體客戶具體資產會有很大不同。可能還要涉及遺產計劃、海外資產轉移、子女教育，以及避稅等等。所以你要有很廣泛的知識面和一定的知識深度。
長期堅持，必有收獲。
㈧ 如何進行合理的資產配置
很多理財專家通過觀察和計算以後，發現，現在家庭合理資產配置的比例應該是4321，也就是說普通家庭每年40%的收入，用於供房或者其他方面的投資，然後30%的收入用於平時家庭正常生活的開支，家庭收入的20%可以用於銀行定期存款，以備生活中的不時之需，餘下的10%則應該用來購買針對疾病和養老的保險產品。當然，理財專家推薦的家庭合理化資產配置4321，也不是一個鐵的比率，每個家庭在進行自己的資產規劃時，要結合自己的實際情況，特別是家庭的風險屬性，也就是家庭以及個人對風險的承受能力去選擇資產配置的具體比例。不過想讓家庭合理資產配置達到一個較高的水平，只掌握合資產配置的比例還不夠，還應該明確自己家庭理財的目標，並建立適合自己的投資理財方案。
資產配置可以選擇金斧子平台，金斧子是研究與科技驅動的資產配置服務平台，致力從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。
迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。
㈨ 如何進行資產配置
問題一：如何進行有效的資產配置 如何進行 有效的資產配置 一、構築穩建的理財金字塔。在理財金字塔模型中，風險較低的投資處於底部，風險最高的產品處於金字塔的頂端。首先要構建一個穩健的塔基，讓資產不會因為市場的大幅波動而遭受重大損失，所以底部應以穩健的人壽保險、國債、貨幣基金、銀行存款等基礎資產組成；塔的中部以債券、養老金准備、自用住宅等保值性資產組成；再往上則是股票、基金、投資性房產等增值性資產；塔尖才是期貨、金融衍生品等投機性資產。這樣的配置才可以讓資產有較強的抗風險能力，防止家庭經濟狀況因為市場波動陷入困境。 二、選擇幾種相關系數低的產品。所謂投資產品的相關系數是指一個投資產品的市場表現給另一個投資產品的市場表現所帶來的影響程度。有的人簡單地認為，分開買幾只不同的股票型基金就是資產配置，其實不然。進行資產配置，不同投資產品之間的相關系數要越低越好，才能夠起到分散風險的作用。例如債券和股票之間的相關系數就非常低，因為他們的投資方式完全不同，很多情況下還呈反向走勢；但如果選擇股票和股票型基金來配置，那麼意義就不大了。 三、對資產配置進行定期評估和調整。愛因斯坦曾說過：復利是世界第八大奇跡，對於無風險投資標的而言，絕對是時間為王，越早投資越好，復利的時間價值是驚人的。而對於風險投資標的來說，則需要結合自己的理財目標及當時的市場環境，或聽取專業理財顧問的意見，定期進行評估與調整，能夠幫您及時修正對理財目標的偏離。 明年的資本市場具有更多的不確定性，只要堅定自己的理財目標，制定合理的資產配置，就當可在風雲變幻的金融市場中乘風破浪。 （夏往）
問題二：如何進行資產配置 1、首先可以進行資產配置的工具主要包括四大類：現金類資產（貨幣基金等，想花就能花，但是收益率低啊）；保障類資產（各種保險，這個主要是一種個人的風險對沖工具，非常重要，以防萬一用的，這個一定要有）；固定收益率資產（在有錢花和有了保障的基礎上，要考慮資產保值了，這時候可以買些銀行理財產品、債券、債券型基金、保本基金等）；權益類資產（要資產增值就要高風險高收益，而且對投資者有很高的要求，包括股票、混合型基金、股票型基金、股權等等）；
2、進行個人或者家庭資產配置的其實有工具，這個工具叫做標普資產配置。它把人們要配置的錢分為四類：要花的錢、要保本的錢、要保本的增值的錢和生錢的錢。
3、如何配置要花的錢？這個要看個人收益支出情況，一般而言要花的錢保留3-6個月的生活費；對應到我們上面的資產工具，就是現金類工具，除了現金和銀行存款外，您可以配置貨幣基金、國債ETF、國債逆回購等工具。當然這類資產不宜配置過多，因為配置的越多，整個組合的資產收益就越低；
4、如何配置保命的錢?這里主要是保險了，國人似乎很多人對保險產品存在一定的誤解。其實，保險就是通過支付保險費的方式，把風險損失轉移給保險公司，達到以小博大的效果。換言之，就是以有限的財務支出，避免無限的財務損失。這是一個非常好的個人或家庭風險對沖的工具。
至於老百姓怎麼買保險了，對於老百姓來說，把保險買簡單了，就是要記住這樣一個組合就可以：重大疾病保險+壽險+意外傷害保險+住院醫療保險+意外醫療保險。（錢不夠的情況下，優先買重疾險和壽險）這樣一個組合，就能做到----意外的門診可以報銷，住院的醫療費用可以報銷（無論什麼病，住院就可以），重大疾病能得到提前給付，意外死亡和殘疾可以得到給付，疾病死亡也可以得到賠付。買了這樣的保險組合，就基本可以算是保障全面了，當然，這屬於保障類的組合，養老的風險要由養老保險解決。
5、在有錢花和有保障的情況，該考慮資產的保值對應到資產工具就是固定收益率資產，這些包括債券、債券型基金、保本基金、保本的銀行理財產品等等；另外投資者還可以應該購買孩子的教育年金和自己的養老年金。
6、如何配置資產增值部分的錢
這個首先要認識到自己的風險-收益特徵是什麼樣的，如果你年紀比較輕，可能多配置一些風險的資產，如果您的年齡比較大就應多配置一些低風險的資產；如果你的收入比較固定，例如您是教師或者公務員等，那您也可以多買一些權益類的資產；而如果你的收入波動比較大，例如您是銷售人員（工資主要看提成），那麼建議您多配置一些固定收益的資產
問題三：如何進行家庭資產配置？ 現在社會大家都希望家庭財富得到長遠保障， 合理的家庭資產配置需要為兩個階段，首先是要滿足現階段的支出需求，簡單說就是要留夠有一些儲備資金，以供應對突發事件，一般來說，家庭需要預留出3-6個月的日常生活費用，並購買一些保障類的保險。其次，將家庭餘下來的資金進行投資，追求相對高的收益，確保資產的保值增值。在第二階段的投資中，需要根據自身家庭的狀況為整個家庭進行規劃，比如需要通盤考慮自己的養老、孩子的教育等，此外，還要結合家庭目前的儲蓄存款和未來的結余資金，考慮如何分階段的實現所有家庭規劃。這些目前佰慧通可以提供相應的服務，投資理財、家庭意外保障險、車險以及貸款。具體可以添加我們的V信平台佰慧通，更多信息等你了解。
問題四：如何進行家庭資產配置？ 家庭資產配置分為兩個層次，首先是要滿足現階段的支出需求，說白了就是要留夠一些儲備資金，以供應對突發事件，一般來說，需要為家庭預留出3-6個月的日常生活費用，並購買一些保障類的保險。其次，將家庭餘下來的資金進行投資，追求相對高的收益，在通脹壓力下確保資產的保值增值。在第二階段的投資中，需要根據自身家庭的狀況為整個家庭進行規劃，比如需要通盤考慮自己的養老、孩子的教育，或是短期內的購房計劃等等，此外，還要結合家庭目前的儲蓄存款和未來的結余資金，考慮如何分階段的實現所有家庭規劃。目前有幾家銀行可以提供相應的服務，比如招商銀行和光大銀行等等，我是去光大做的，因為招行的這類服務好像只面對高端客戶。光大有個陽光理財資產配置平台的系統可以根據你輸入的家庭信息和各類需求，自動幫你計算出實現未來各類計劃目前需要投資多少金額或者以後每月需要投資多少金額，並提供相應投資的資產配置建議供你參考。
問題五：如何為客戶設置資產配置方案 資產配置，就是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。在現代的投資管理體制之下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。而不同的資產配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。
作為私人銀行的財富管理專家，在為客戶進行資產配置之前，需要對資產配置的幾個觀念做出基本而又詳細的了解。首先，為什麼要進行資產配置是大多數客戶都希望了解的。眾所周知，能夠產生凈現金收益的就是資產，而有些時候，資產的投入並不一定都會獲得盈利。據美國曾經針對基金管理人做過的一次調查記錄顯示,他們在闡述影響投資績效的原因時，有大約91.5% 的人認為影響投資報酬率的主要原因均來自資產配置，因此，通過有效的資產配置，將不同的資產做理性妥善的分配，可以將風險降到最低，並能追求報酬的最大化。其次，資產配置所追求的目標其實也是非常明確的，主要可以歸納為四點：將資金分別投資到各種不同資產類別；長期持有及持續投資以降低風險；達到目標報酬的一種投資組合策略；不在於追求資產收益的最大化，而是降低投資的最大風險。
既然做資產配置能夠使得投資收益最大化，那麼，私人銀行的財富管理專家勢必要對高凈值客戶的投資現狀進行了解和分析，在協助他們打理資產的時候，盡最大努力地優化他們自己的資產配置組合，使收益更大化。然而，通過專業調研機構了解到，目前國內大部分的高凈值客戶都缺乏合理的資產配置方案。在常見的客戶資產配置中，60%的資產都在於自住房屋，30%的資產為存款，另外10%用於個人買賣股票或其他理財產品。這樣資產配置方案無論在收益性、流動性、安全性方面都不是特別的合理。原因主要有三點：1.大半以上的資產不會產生回報。2.現金只產生非常低的報酬率，在通貨膨脹的情勢下，甚至為負收益。3.股票投資波動性太高收益不穩定，賠錢機率很高。
針對這種狀況，私人銀行的客戶經理可以為高凈值客戶們灌輸資產配置的觀念，通過檢視客戶的投資組合是否合理，來搭配銷售金融產品。一般來說，以目標導向的資產配置模型，可以將65%的資產配置放在長期投資(包含基金定投、債券、基金、保險等)；將20%資產配置人民幣現金存款，雖然利息低但需要因應不期之需；保留5%-10%的「游戲錢」讓自己感受股市投資的脈動
如何為客戶設置資產配置方案
通常，客戶的生活需要規劃，財富需要打理，尤其是高凈值客戶，更加離不開做資產配置方案。因此，為高凈值客戶配置資產方案成為私人銀行需要鑽研的難題。
根據財務目標設置資產配置方案
在當今社會從傳統儲蓄型向投資理財時代轉型的過程中，只有順應潮流，積極投資，科學理財，才會使資產更加合理。理想化的投資模型是說服客戶調整投資組合的最佳理由，而落實到應用中，私人銀行客戶經理還應該在充分了解客戶（KYC）的基礎上，了解客戶的風險屬性與獲利目標，根據不同類型不同年齡段的客戶，在佔比為65%的長期投資組合中，提供不同的配置方案
客戶類型25歲以下或積極型26-54歲或穩健型55歲以上或保守型
風險承受高，不怕輸中，想要贏低，不能輸
投報目標10%以上6-10%3-5%
投資配置75%股票型基金；25%債券型基金30%的股票型基金，50%的債券型基金，20%的保本保息型投資工具（如常規理財產品）15%的股票型基金，25%的債券型基金，60%的保本保息型投資工具 （如常規理財產品）
1.期望投資報酬率......>>
問題六：如果要分散投資，如何進行資產配置？ 資產配置顧名思義就是指不同投資者依據自身的財務狀況和不同的風險收益偏好，將資產投資分配在不同種類的投資標的上。資產配置的目標是追求投資的最優性價 比的投資組合，即風險與收益的平衡――在獲取預期回報的同時把風險減至最低。資產配置最通俗的道理就是不要把雞蛋放到一個籃子里，而是以一個投資組合的方 式來操作將資產配置在股票，基金，期貨，房產等等工具，以此來對沖風險和平衡收益。
問題七：請問如何有效進行資產配置？ 目前方式主要有：儲蓄、有價證券、固定益、房產等等。
問題八：2015年應該怎麼進行資產配置 你問的應該是2016年吧:-D
資產配置取決於很多因素，比如你自己的資產狀況，您個人的風險收益偏好，您未來的現金流以及資金需求等等，這些都要匹配的，也是很個性化的。
如果你要問哪類資產2016前景比較好，個人比較看好債券類、權益類（股票型基金）和海外投資類（例如歐洲的資產）。但這些仁者見仁。
問題九：個人資產配置怎麼做最合理？ 這個和你的個人情況家庭情況緊密相聯，比如年齡目前工作情況等，一般原則就是不要雞蛋放在一個籃子里，要照顧到低風險 高風險合理配比，固定資產和現金流動性合理分配等基本原則，更具體情況，可以把你的詳細情況告知我們 我們幫你免費出具理財報告
問題十：如何合理配置資產 不要把雞蛋放在一個籃子里現在已經深入人心。但也存在著一個誤區,一般人都會認為只有資產雄厚的人才需要進行配置,如果錢本來就不多,索性賭一把,就無需再配置了。其實不然,資產配置的本意是指為了規避投資風險,在可接受風險范圍內獲取最高收益,其方法是通過確定投資組合中不同資產的類別及比例以及各種資產性質的不同,在相同的市場條件下可能會呈現截然不同的反應的特點,而進行風險抵消,享受平均收益。我們作為普通投資者如何進行分散投資，合理配置資產呢？ 1、分散投資對象。資金完全可憐投向不同的對象。如購買股票的不要只買一隻，可以至少買三隻。選擇股票時，最好不要集中在少數幾個行業。投資房地產業時，假如資金允許可以買下不同地段的公寓、辦公室、商鋪等投資品種。現在最熱門的基金投資也是如此，股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、合理進行投資對象的分散，來規避風險。 2、分散投資領域。投資者為了規避風險，可以將資金投在不同的領域內，如股票、房地產、黃金、儲蓄、債券等等，就目前的金融產品來看，產品也是不斷豐富，不再是以前的儲蓄存款、國債二元選擇了，開放式基金、信託產品、券商 *** 理財計劃、銀行結構性存款等等紛紛涌現，投資者不再是有錢無處投，而是面對不同的投資領域、不同的金融產品如何選擇、判斷、組合的問題。 3、分散投資區域。資金完全可以流向不同的地區，尤其是認定一個地區發生動盪的風險系數較高時，就可以將部分資金轉移到他處。特別是在房地產投資上，分散投資區域就尤其重要。而對於海外投資市場，目前對於普通投資者還有一定的距離，但實際上現在金融機構在設計產品上也作了一些有益的嘗試，如中信銀行最近發行結束的一隻產品：與香港能源股掛鉤的人民幣結構性存款，雖然不是將資金直接投資於海外市場，但卻將投資者的收益與海外市場收益掛鉤。 需要指出的是，充分地分散風險後，雖不大會遇上最壞的情況，但也不可能遇上最好的情況，而最有可能發生的情形是不好也不壞，投資回報率非常接近平均值。這就印證了一條規律：分散風險固然可以避免糟糕局面的出現，但是出現最好局面的可能性也被一同取消了。 大多數投資成功人士都是採取集中投資的原則，因為很少有人既是股票投資專家，又是房地產投資專家。如果你在某項投資相當得心應手，完全可以集中投資。但絕大多數投資者對大部分投資對象都是沒有把握，我們建議大家還是採取分散投資，收益和風險對於普通投資者還時應該將規避風險放在首位。 國外傳統的分散投資策略是三分法：財產的1/3投資於不動產，1/3投資於儲蓄，1/3投資於證券。從目前階段看，眾多家庭承受風險的能力有限，我們一般建議普通家庭的投資組合是：40%銀行存款、30%投資於債券、10%投資於股票、10%購買保險、10%用於其他投資。當然，對於投資組合設計，我們一般會根據投資者的投資風險偏好，投資者的年齡層、投資者未來的財務需求三方面來進行產品組合設計。