Ⅰ 合理的資產配置比例是怎樣的股票應該佔多少
隨著國家注冊制的出台，股市行情的轉好，居民對證券資產的配置熱情進一步增強，但該不該入市？進多少比例合適？各類資產又該怎樣配置？這已經是擺在各個家長面前的重大問題，畢竟與自己的財富有關，下面我們來具體分析，並給出合理意見，僅供參考！
1.美國的平均分配
根據興業證券的策略研究報告：《主要國家居民的資產配置比例如何？中國股票配置比例如何？——興證策略小學問系列(興證策略王德倫團隊20180813)》研究數據顯示，2018年美國居民資產配置的比例是地產25%，保險和養老金25%，公司股權26%，存款基金等24%，這個配比大致分為四大類，將地產、保險、股票、現金進行平均分配，非常具有參考意義，當然我們把8%的基金歸為了現金一類，按道理要歸為股票類，那麼股票的比例應該在34%左右。
2. 韓國的4321
韓國居民的資產配置的主要按現金、保險、股票、其他，大概是按4321進行安排的，也就是現金佔比40%左右，當然股票都是包括股權的，也就是沒上市的企業股權也算在裡面。這個比例也是有參考意義的，但類別與中國差別很大。
3.中國的有錢買房
約55%在房產，30%為現金，10%為股票，5%為保險，這個比例明顯與發達國家有差距，而且固定資產佔比過高，經營資產佔比偏低，保險則更低，風險承受能力不強，比例是不合理的，因此需要一個調整的過程。那麼合理的比例應該是怎麼樣的呢？
參考比例
標普的家庭資產配置的方案是這樣的：
40%：保本升值採用低風險低收益的債券、信託；
30%：投資於風險偏好和收益更高的股票、基金、房產等；
20%：保險等應對家庭重大風險和變故；
10%：活期以備3-6個月的日常生活開支。
我們看到這個方案類現金的比例超過50%，與韓國的配置比例十分相似，但保守有餘，進取不足，我們可以適當調整。
給出合理的建議比例大概是這樣的：
40%：投資於風險偏好和收益更高的股票、基金、債券、信託等；
30%：保本升值採用低風險低收益的房產；
20%：保險等應對家庭重大風險和變故的保險；
10%：活期以備3-6個月的日常生活開支。
從大到小按照證券、房產、保險、現金排序，也就是4321的比例，但權益類資產最多，其次才是保本升值類資產，然後是保險，最後才是現金，這是一個理想的狀態，可以供大家參考。
Ⅱ 大類資產配置——升級版股債平衡
為了獲得更穩定的高收益，在股票類資產的組合上，可以引入與之負相關的債券類資產，組成股債兩大類資產的投資組合，通過組合的形式獲取穩定的收益。
關於基金已經學習了兩種資產配置：
一個是50:50配置，一個是簡投法。
50:50股債平衡是將資金平均分配到股票類資產和債券類資產，各佔50%，一年後調整一次，將兩類資產的比例再恢復到50：50的比例。
簡投法的核心是根據溫度策略進行定期不定額投資。
50:50股債平衡和簡投法各有優缺點。
50:50股債平衡雖然操作簡單，卻不能根據市場情況來靈活調整配置比例獲得更高收益。50:50這個固定的配置比例，會導致我們在估值較高的時候買入相對過多的股票類資產，在下跌時造成損失，而在估值低的時候，少買了股票類資產，上漲時收益又不夠高。
簡投法，雖然十分靈活，但是基金的品種和數量增加以後，操作起來十分復雜。
一種更加靈活的資產配置方案：
升級版股債平衡是在50:50股債平衡的基礎上，吸取簡投法的優點進行了改進，即每年調整的時候不再以一個固定的比例，而是根據市場估值來靈活調整股債資產的配比。
關於股債平衡的應用問題——
在進行股債平衡的時候，考慮到收益最大化，我們的順序可以這樣進行：
1.在進行升級版股債平衡的時候，可以先看中證全指的溫度，確定債券類資產和股票類資產投資的比例。
2.確定投資比例後，我們優先去選擇每個位置溫度相對較低的指數，一次性買入跟蹤它的指數基金。
假如計劃投資指數基金部分是一萬，那麼確定低溫的指數以後，就直接把1萬一次性買入。
當然投資指數基金的比例，可以按照50%寬基指數基金，30%策略指數基金，20%行業指數基金，也可以根據自己的風格進行調整。
3.買入後，我們只需要每年根據中證全指溫度進行一次調倉。
如果投資期間當有指數溫度達到賣出溫度時，也可以賣出相應的基金，存入貨幣基金。
但是我們這一部分也需要在每年進行調倉的時候，進行調整（重新回到第一步）。
4. 每一種類型的基金都有單獨投資的買賣方法。在【單獨投資該資產】時，可以根據給出的估值指標判斷買賣時機。
但如果在【組合策略】中，策略的買賣方法和投資品的買賣方法不完全一樣。那這時，就要用策略的買賣方法，不需要參考單個投資品的買賣方法了。
比如，在股債平衡的策略中，債券基金的購買就不需要遵守利率的買賣指標。因為策略在設計時，就已經將低買高賣融入到了【整體】的操作中。
比如，在升級版股債平衡中，動態再平衡這一步，就是將相對高估的賣出，買入相對低估的，其實已經間接【達成了】我們根據估值買賣的要求。
它是以整體資產收益作為考量，不強調單個投資品的收益。
5.對於股票組合和個股以及可轉債和可轉債基金，它們有自己的買入賣出時機，單獨配置的效果會更好一些。
另外，資產配置總的指導方針就是，根據自己的需求來靈活調整自己的投資方案，不要生搬硬套。因此，分析自己的投資需求、了解自己的風險承受能力很重要。
Ⅲ 我們應該如何做家庭資產配置
我們每個人都有一個家庭，在看的應該都是一個家庭的核心成員。所以對於大家來說，每個人都要有自己家庭的資產配置能力。西西在留言中也看到很多朋友留言，要怎麼做好家庭資產配置。其實，目前國內家庭資產配置概念還沒那麼普及。但是在美國，這方面已經是深入人心了。而他們的解決方案就是標准普爾家庭資產象限圖。下面我們由淺到深，依次來看。
要花的錢（佔比10%）
這部分錢的特點是隨時要用，這部分錢也很好解決，直接放余額寶或者微信的 零錢通 。很多人在問西西，要不要把隨時要用的錢放在P2P的活期 理財 裡面。為什麼，因為余額寶的 收益 才2.5%左右，而這些平台活期利息都能做到5%左右。我的建議是千萬不要。有下面理由
這部分錢金額不大，即使多一些收益也多不了多少錢；
這些錢的本質是隨用隨取，雖然有些P2P也能做到，但是風險太大萬一平台跑路，你這3-6個月可以不吃不喝嗎；
所以，既然是隨用隨取，就不要再糾結一點點收益。有的人存銀行少一些收益覺得沒什麼，但是買貨幣基金、買指數基金賺得比別人少覺得虧了。這個心理的落差感，少賺不是虧，我們要考慮風險、流動性、收益三者兼顧。所以不用糾結再去找收益多一點點的貨幣基金，我覺得這部分錢，方便和安全性是最重要的。所以 支付寶 、零錢通就好。
保值增值的錢（20%）
這部分錢就是用來養老的，也就是首先考慮的是風險，其次才是收益。所以這部分錢的預期收益一般在6%-8%，只要能夠穩穩就行。可以配置一些債券類基金、信託、互聯網類金融理財產品。
這里有一個法則，因為每個年齡段的人風險承受能力不一樣。配置比例，可以在現有的基礎上做調整。比如一個年輕的30小夥子，可以配置30%左右的保值增值的錢。比如一個60歲的人了，就可以配置60%的保值增值的錢。也就是歲數越大，風險承受能力越小，所以應該配置更多的保本型收益的資產。
生錢的錢（30%）
相對於保值增值的錢，生錢的錢就需要配置更加激進。比如買股票、做指數基金定投、房產等。像西西平時說最多的也就是這部分的內容。因為隨時要用的錢放余額寶，保本型收益率類資產放債券基金，這沒太多內容，也沒什麼技術含量，買了傻傻的持有就可以。但是股票、指數基金定投就不一樣了，你的投資體系不完善就很容易賺不到錢，反而會虧錢。
債券類的佔比和股權類的佔比，通常需要做股債平衡。比如，最傻的就是格雷厄姆提出的「50-50」法則。就是每年或每個季度把這兩部分資產做一次平衡。如果股票漲了，就賣出一部分股票買入債券，使得股權類資產和債券類資產的比例為50:50；如果股票跌了，就賣出一部分的債券買入股票，使得股權類資產和債券類資產的比例為50:50。這個方法可以變相實現低買高賣。
低買高賣，看似很簡單，但是在股票市場大家其實都在高買低賣。不相信吧，我給你舉個例子，牛市的時候大家是不是拚命的在買，而這個時候大部分都是高位。所以你在高買，然後熊市大家都不敢買，大部分人一解套就賣，是不是在低賣呢？這就是為什麼A股是七虧二平一賺了。
一點質疑
如果按照我的理解，應該把二、三部分的錢結合起來。一個長達十年以上的指數基金定投基本上風險是很小了。而且真正避險應該是買黃金，大家都知道亂世黃金。
保命的錢（20%）
保險的本質是花小錢，保大錢。像我們都有買社保，其中包括：醫療、養老、工傷、失業、生育。社保是基礎，每個人都應該參保的，也是一項利國利民的政策。
但是在社保只是地基、是基礎，它還是要搭配商業保險。比如社保在重疾險、意外險、壽險上面都沒有涉及，而這是商業保險的優勢所在。很多人一聽到保險，就跟騙子聯系在一起。那是因為之前由於保險的畸形發展導致的。之前的保險都是推銷：分紅險、萬能險、連保險等，在推銷的過程中，都是以既能保險又能理財來宣傳。
其實，讓保險做保險，讓理財做理財。把這兩部分錢的用途分開是非常重要的。不要買里萬能險，又萬萬不能（既不能保險、又不能理財）。而所謂的分紅險基本上連余額寶都不如，甚至你才投前一兩年連本金都拿不回來。
像微信、支付寶等現在也開始涉及保險領域，他們所推出的保險就是在：百萬醫療險、重疾險、意外險、壽險，這四塊能夠切身解決大家保險問題上面做文章的。其實作為普通上班族，也就是在這社保的基礎上再配置上面四個險種基本上就差不多了。保險的本質就是在發生各種意外的情況下，能夠保持家庭生活品質不受過多的影響，買的是一種保障。
總結
細心的小夥伴們，應該算過上面的佔比，會有疑問為啥加起來不受100%呢。那是因為，人是活的，上面的佔比只是提供一個建議。每個人的風險承受能力不一樣，對於資產配置的需求自然不一樣。所以還需要在上面的基礎上做調整。
對於標准普爾家庭資產配置圖，也是給我們提供了一個思考的方向。所謂盡信書則不如無書，我們應該在原有基礎上定製屬於自己的家庭資產配置圖。
免責聲明：文章涉及標的不作為投資推薦，市場有風險，投資需謹慎。
Ⅳ 持股配債比例
配債可配數量的計算：
上海市場：可配售手數=股權登記日收市後持有股數×配售比例/1000。
深圳市場：可配售張數=股權登記日收市後持有股數×配售比例/100。
備註：不足1手（上海市場）或1張（深圳市場）如何處理以公告為准。
操作配債可通過交易軟體選擇賣出或買入菜單，輸入配債代碼、配債數量下單。在申購日當日，需要賬戶里足夠的可用資金。操作是否成功，以當日清算後資金是否返還為准。
股票配債是指上市公司依據原股東的持股數，向原股東配售一定可轉債以進行融資的行為。投資者只要在股權登記日這一天還持有股票，便會有優先配售權。
【拓展資料】
一、債基配置比例選擇
現在市場上，不管是新發行的基金還是存量基金，混合型基金佔比明顯多於股票類基金，也就是說大部分基金都是通過資產配置，調整股債配置比例，來爭取獲得超額收益。
股債之所以能搭配，是因為長期來看，兩者相關性並不高。債券具有低波動屬性，股票具有高波動屬性，他們的組合，可以在降低波動的同時，又能爭取更高收益。
二、債基該持有多久？
對於債基來說，絕大部分債基走的是滾雪球路線，波動較小，收益隨著時間慢慢變大。持有時間過短不僅很難取得穩定的收益，而且還會面臨高額的贖回費用。
舉個例子，如果選擇的債基比例是債7股3，年度收益存在一定波動，2016年還有較大虧損可能。
從2015年開始持有，第1年收益為8.28%，凈值也變為1.0828，但第2年收益為-1.38%，基金累計凈值變為1.0679，這個時候如果心態不穩賣出，兩年的總收益僅為6.79%，這還是不包括贖回費的情況下。
如果能一直持有到2020年底，基金累計凈值為1.4389，平均年化收益為6.25%。所以從過往6年的情況來看，長期持有獲得可觀收益的可能性要大很多。
對於過往產品業績的復盤就到這了，在實操中，我們可能還會遇到一個小問題：到同一隻基金，卻有A/B/C三類。
Ⅳ 如何搭配適合自己的股債配比(上)
提醒：這期的內容純屬是投資干貨，希望大家耐心看完，回去好好消化一下。
那麼今天我們就來聊一聊，如何搭配適合自己的股債配比。
在聊這個話題之前，必須要先跟大家強調一下收益率的概念。
因為發現有太多剛接觸股市的朋友，其實對收益率完全沒有概念。動不動就喊著要一個月翻倍，並且還不想承擔什麼回撤風險。跟他說年化10%的收益，完全嗤之以鼻，說我一天一個漲停就賺10%，一年不掙個40%、50%都不叫投資。這種思想其實非常危險，這就屬於無知者無畏，如果真能保持這種水準，用不了幾年肯定妥妥進福布斯排行榜。但問題是至今從沒見過，能夠保持這種恐怖收益率的投資者，更多聽到的都是散戶曇花一現後的血淚史。所以我們還要再次強調，投資並不是比誰短期賺的多，而是比誰能活的久，對市場缺少一顆敬畏之心，往往也就預示離倒霉不遠了。
《股市長期法寶》作者希格爾教授，對美國200多年的金融市場研究統計後，股票無疑是所有資產中收益最高的，甚至遠遠領先其他投資品。但股票的長期合理年化收益率就是在9%-15%左右。如果把統計周期固定在50年，股票資產的年化回報幾乎就是一個常數，剔除通脹因素後是6.6%，也就是加上通脹率在年化10%左右。如果能達到年化收益20%，那麼你就是巴菲特了。所以想長期保持20%以上的高收益，是非常困難的，我們全國最牛的基金經理也就是這個水平了。
對於我們普通投資者來說，一般投資回報在年化6%-12%之間，就已經算是不錯了，超過12%基本就算是專業水準。要知道7賠2平1賺是投資市場中永恆的定律。也就是說，最後能賺錢的人，加在一起也才只有10%左右，而這10%里，又能擊敗市場獲得10%以上年化收益的，估計也遵循2-8定律，不到2成人。
了解了收益率的概念後，我們說回今天的話題。在排自己的投資陣型前，我們必須要與自身條件相結合。這里有兩個非常重要的因素，我們每個人做投資前都必須要想清楚：
第一，資金的投資期限，也就是這筆錢我多久用不到？
第二，自己到底能忍受多大的回撤損失？
我們先說投資期限：當我們的投資期限越長，自己的這筆錢越久用不到，那麼組合中的股票資產比例就可以相對越高一些。而如果投資期限越短，股票資產的配置比例則應該越低，應該更傾向於持有債券或現金資產，因為短期現金和債券的安全性要比股票資產高很多。
比如您的投資期限就在1年以下，那麼建議您只持有貨幣基金或短期低風險銀行理財就可以。因為誰也不能保證股市一年內會漲，債券基金由於短期收益也不高，一買一賣手續費就會吃掉不少收益了。
如果投資期限在1年以上，可以採用債9股1的配置。
投資期限2年以上的話，可以用債7股3的配比。
如果投資期限能拉長到5年以上，那麼股票資產反而會越來越安全，我們就可以考慮債6股4，或股債均配策略。
還有些朋友手裡有筆錢，可能10年、20都用不到，這樣就更好了，把組合中的股票資產比例提高到60%以上也問題不大。
除了投資期限，自身對風險回撤承受能力也是一個重要因素。明天接著說…
Ⅵ 怎麼調整資產負債率 急 急 急 急！！！！
1、用資產償還債務；
2、吸收投資，增加所有者權益；
3、投資盈利企業獲利，增加所有者權益；
4、提升收入，增加所有者權益；
5、降低成本費用，增加所有者權益；
6、債權轉股權，降低負債，增加所有者權益。
資產負債率反映
企業資產保障債權人利益的程度。該比率越低，債權人發放的貸款收回的可能性越高，債權人的利益就越有保障。資產負債率還用來衡量企業運用負債進行經營的能力。該比率越高，說明企業負債經營的程度越高。
從投資者的立場來看，希望有較高的資產負債率。這是因為，資產負債率越高，企業獲利能力越大，並使投資者以較少的資金控制企業。
以上內容參考網路——資產負債率分析
Ⅶ 央行提高存款准備金，基金公司應如何調整債券與股票的比重呢
你的問題回答起來比較復雜，希望我的條理比較清楚，不會誤導你。
1、提高存款准備金率事實上提高了資金成本，相對於固定收益證券來說，市價應該下降，使實際收益率升高以與市場利率匹配。因此提高准備金率和加息一樣，會造成債券價格下跌，應該減少債券配置。
但另一方面，證券價格不僅是當前數據的反映，更反映了投資者的預期。由於前期宏觀經濟的各項數據比較樂觀，市場一直存在收縮貨幣政策的預期，在行情中也有反映。本次上調准備金率沒有超出市場的預期，並在短期減緩了加息的壓力，短期內固定收益證券的價格應該走穩。
所以基金公司是否調整配置，應看他們對本次調整後貨幣政策走向的預期。本次調整或多或少已體現於前期的操作或配置之中。
2、如前所說的，預期影響價格，債券、股票、現金的配置比例與各投資主體的預期和機會成本有很大關系，沒有絕對的合理。各家機構也會存在分歧。
基金公司的投資行為我們做不了主，只能用腳投票。就我個人認為，本輪加息周期的持續時間，由於房產新政，存在很大的不確定性，但短期內利率上升的壓力是很大的，建議減少固定收益證券的比例；由於通脹壓力比較大，持有較多現金也不合算；還是增加投資權益類證券，或者其它具保值功能、前期漲幅不大的資產。
資產配置怎麼才算合理，這個其實是個仁者見仁，智者見智的問題，所以主要是看自己怎麼去看待這個問題。現在的這個行情，其實大家都是比較迷茫的。所以說聽別人怎麼說，不如按照自己的思路走。我覺得不用去聽別人的長篇大論，那種人就是理論知識豐富，實戰經驗等於0。
至於你說的「央行提高存款准備金對債券市場是利好還是利空呢？ 股票市場呢？ 現在應該增持債券還是增持股票？」其實作為股民就應該知道盡管中國的股市受到政策面的影響很大，但是我們在股市中只要能夠跟庄操作總不會虧錢的。所以你可以去看看能夠跟庄的軟體。目前我自己就在用大乾坤的超強版，覺得效果還不錯。你也可以去了解下。
Ⅷ 如何利用股指期貨來進行資產配置調整
1. 在面對基金現金分紅時.在這種情況下又不得不保留大量的現金提供.而此時市場指數出現看漲狀態.並且這種態勢將要持續一段時間.2.市場中的熱點變換頻繁.次數增多.而且板塊輪流上漲也帶動大盤指數上升.由於市場熱點變化頻數多.給投資者進出帶來了很大的困難.或者投資者可以看清大盤.卻抓不住一些個股.在這樣的情況下.可以買入指數期貨合約來獲利.3.利多利空消息的影響.比如外界因素的影響.由於受到政策變化或者突事件的影響.這種影響體現在市場中.就是會突然的出現一些投資熱點.並要持續一段時間.還有一種策略就是主動性風險管理策略.這種策略就是說投資者根據自己的實際情況.比如資金倉位大小和資產結構等情況.結合市場的波動性變化.主動地去買賣股指期貨合約.對自己的投資進行風險管理.從而達到降低組合風險的目的.
主要適用於以下幾種情況.(1)在基金經理做出賣出證券投資組合決策後.由於持倉數量太大.全部賣出不僅需要的時間長.還會一定程度上影響市場價格和市場行情變化.比如暴跌的出現.因此可以先賣出部分股指期貨合約.以便風險降低.有更多的時間以較好的價格進行全部清倉.同樣買入也是這樣的.(2)在某種證券投資基金或開放式基金的出現和擴募.市場活躍度增加.對其未來的走勢看好.短期內會上漲.但由於資金不足.那麼就可以先進行買入期指合約.預先固定其價格.等資金已到便可進行投資.股價上漲所來的損失便可通過在股指期貨上贏得的利潤進行補償.
Ⅸ 如何搭配適合自己的股債配比（上）
一、調整自己的期望值
如果想在股票市場上長期活下，必須對市場懷有敬畏之心。
投資進入市場第一件事是應該進行風險管理，在先保證自己不賠錢的情況下，再考慮如何提高收益問題。
二、兩個重要因素
第一，投資期限，這筆錢我多久不用
投資期限越長，自己的這筆錢越久用不到，那麼組合中的股票資產比例就可以相對提高一些。反之，如果投資期限越短，股票資產的配置比例應該越低，因為短期現金和債券的安全性要比股票資產高很多。
1、投資期限1年以下，可以持有貨幣基金或短期低風險銀行理財。
2、投資期限1年以上，採用債9股1的配置，比如3331和不賠錢組合。
3、投資期限2年以上，採用債7股3的配比，比如442組合。
4、投資期限5年以上，可以考慮債6股4，或股債均配策略，比如3322組合。
5、投資期限10年以上，可以把股票比例提高到60%以上，那就是債4股6，比如5個2組合。