Ⅰ 資產配置的主要考慮因素有哪些
1、影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期，資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值、風險偏好等因素。
2、影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素，包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動、監管等。
3、資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題。
4、投資期限。投資者在有不同到期日的資產(如債券等)之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。
5、稅收考慮。稅收結果對投資決策意義重大，因為任何一個投資策略的業績都是由其稅後收益的多少來進行評價的。
(1)環滬資產配置中哪個最重要擴展閱讀：
資產配置的主要類型
1、恆定混合策略
保持投資組合中各類資產的固定比例。假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。
2、投資組合保險
在將一部分資金投資於無風險資產從而保證資產組合的最低價值的前提下，將其餘資金投資於風險資產並隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。當投資組合價值因風險資產收益率的提高而上升時，風險資產的投資比例也隨之提高。
3、買入並持有策略
在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。
Ⅱ 資產配置三要事
資產配置作為投資決策過程的重要環節，其意義已經得到市場的充分檢驗。大量研究顯示，一個投資組合的長期業績表現超過90%是由大類資產配置貢獻的。以往國內投資者中對資產配置最為關注的是社保和保險公司等長期資金管理者，但近年來隨著銀行理財規模快速壯大、高凈值客戶不斷增加以及養老保險制度改革的漸行漸近，資產配置正日益成為越來越多人關心的熱門話題。那麼，哪些事情是資產配置過程中最為重要的呢？
這包含兩層意思。其一，是要用「長期」的視角看待資產配置這一命題。有一些投資者將資產配置理解成短期內如何調整股票、債券等資產的比例，以獲取更高的收益。但事實上，資產配置很難解決非常短期的問題，也不是快速賺錢之道。
恰恰相反，資產配置之所以有效，就是利用了資產在長期中相對穩定的收益和風險規律。市場短期的運行充滿了各種不確定的因素，具有很強的不可預測性，波動越大的資產越是如此，試想一下，誰能准確預測股市未來半年或一年的投資收益是多少？有時即便預測對了也是運氣；但如果把時間維度拉長，就不難發現各類資產的收益和風險是相對有規律可循的，並且隨著時間的拉長，各類資產收益預測的可靠性會逐漸提高。
比如，美國市場一百多年的數據告訴我們，股票的實際收益比債券高將近7個百分點，波動率差不多是長期債券的2倍，是短期債券的4-5倍，在過去的50多年中，如果剔除2008年金融危機期間的異常影響，以每個10年為周期，股票和債券的收益遵循類似的統計規律，這就為平衡收益和風險提供了相對科學的依據。
時間因素包含的另一層重要含義，是淡化時機選擇。一旦確定了大類資產配置比例，就應該在配置的時間周期內嚴格執行。
隨著從業年限的增加，筆者越來越不相信頻繁的時機選擇能夠創造超額收益。在一個波動的市場中，投資者很難克服恐懼和貪婪這些人性的弱點。因此，從一個較長的時間周期來看，頻繁的時機選擇往往是做對一些、做錯一些，平均來講並沒有獲得明顯過人的收益，還增加了交易成本。但這還不是最嚴重的，更加嚴重的後果是，因為心理因素的干擾，頻繁的時機選擇有可能錯失獲取最高收益的投資機會。
以A股為例，在過往20多年中，上證指數的平均算術年化回報率是24%左右，但如果錯失了其中最賺錢的20%時間，投資回報率將變成-2%，試問有多少投資者在A股的一輪完整的牛市中能跑贏指數？多數人往往是在市場已經上漲20-30%以後才轉為牛市思維。因此如果頻繁進行時機選擇，在股票牛市中可能會因為錯失機會而導致長期業績大幅下降。
從資產配置的角度來看，風險和收益總是成比例的。「時間」因素是確保這種比例可信的前提條件，在確定了配置時間的因素以後，選擇承擔多大的風險因人而異，對機構投資者而言更多與資金成本、流動性考量有關，對個人而言更多與年齡、收入等因素有關。但同樣需要注意的是執行紀律，因為風險暴露過度和風險暴露不足都是可能導致資產配置決策失敗的風險，前者可能帶來超出預期的損失，而後者可能導致收益不達預期。要知道，「復利是宇宙中最強大的力量」，從長期來看，即便是一個百分點的年化收益或虧損都可能帶來嚴重的後果。
每個人都希望自己的資產配置決策定了以後，能把資金交給有能力的基金經理管理，以便獲取超過市場平均水平的收益。但基金經理的歷史業績中即包含能力的部分，也包含運氣的成分，因此要觀察較長時間的業績表現，業績存續時間越長越有說服力，一般至少要觀察3-5年的業績。
值得一提的是，業績排名不能完全替代對基金經理能力的觀察，因為任何基金經理業績都存在均值回復性，一個基金經理獲取超額收益的能力並非意味著每年都有穩定的alpha，而是在較長的時間內平均能獲取正的alpha，短期業績表現特別突出的基金經理在隨後的一段時間裡面業績表現往往不盡如人意，如果僅僅根據短期業績排名挑選基金經理結果會可能會適得其反。
資產配置是一件即簡單又復雜的事情，真正重要的是形成對資產配置正確的理解，並且 把資金交給有能力的管理人進行管理，給予其足夠的時間和耐心，最終實現資產配置的目標。
Ⅲ 資產配置的三多原則
這三個原則分別是跨資產多類別配置、跨地域多國別配置和另類資產配置。
【拓展資料】
資源配置(resource allocation)是指對相對稀缺的資源在各種不同用途上加以比較做出的選擇。
資源是指社會經濟活動中人力、物力和財力的總和，是社會經濟發展的基本物質條件。在社會經濟發展的一定階段上，相對於人們的需求而言，資源總是表現出相對的稀缺性，從而要求人們對有限的、相對稀缺的資源進行合理配置，以便用最少的資源耗費，生產出最適用的商品和勞務，獲取最佳的效益。資源配置合理與否，對一個國家經濟發展的成敗有著極其重要的影響。
資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。
一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模，投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。
另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，其中既包括在國內與國際資產之間的配置，也包括對貨幣風險的處理等多方面內容，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。
從實際的投資需求看，資產配置的目標在於以資產類別的歷史表現與投資者的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所佔比重，從而降低投資風險，提高投資收益，消除投資者對收益所承擔的不必要的額外風險。
也就是說，隨著資產類別的組合方式日益多樣化，在同等風險的情況下，全球投資組合應該能夠比嚴格意義上的國內投資組合帶來更高的長期收益，或者在風險水平降低的基礎上提供相似的收益。反而言之，當投資者因為受到對投資項目的限制而減少投資機會時，他們只能運用該限制范圍內的狹義市場投資組合，其投資選擇機會必然受到限制，長期收益與風險狀況也將受到不利的影響。
Ⅳ 為什麼資產配置是投資過程中最重要的環節
資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。在此基礎上，資產管理還可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果，也可以採用其他策略實現對資產配置的動態調整。不同配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。
動態資產配置是根據資本市場環境及經濟條件對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略。大多數動態資產配置一般具有如下共同特徵：
(1)一般建立在一些分析工具基礎上的客觀、量化過程。這些分析工具包括回歸分析或優化決策等。
(2)資產配置主要受某種資產類別預期收益率的客觀測度驅使，因此屬於以價值為導向的過程。可能的驅動因素包括在現金收益、長期債券的到期收益率基礎上計算股票的預期收益，或按照股票市場股息貼現模型評估股票實用收益變化等。
(3)資產配置規則能夠客觀地測度出哪一種資產類別已經失去市場的注意力，並引導投資者進入不受人關注的資產類別。
(4)資產配置一般遵循「回歸均衡」的原則，這是動態資產配置中的主要利潤機制。
買入並持有策略、恆定混合策略、投資組合保險策略的異同
所以從以上的觀點來看，資產配置是投資過程中最重要的環節。
Ⅳ 資產配置怎麼做最簡單的資產配置技巧
研究表明，從長期來看，我們投資收益的94%來自於資產配置，可見資產配置的重要性。作為普通投資者的我們不具備投資大師的專業和資源環境，就更不要高估自己的能力，保持對市場的敬畏之心，這也是我們長期在投資市場上立足的必須要做到的。
想要成為投資市場的佼佼者是非常難的，對於我們普通老百姓來說，掌握基礎的資產配置的方法，滿足自己和家庭日常投資理財的需求就已經很不錯。
這里給大家介紹一個非常簡單的資產配置方法，那就是「足球場配置法」：守門員配保險，後衛配活期資產，中場配固定收益類資產，前鋒配權益類資產。
具體如何理解呢？
首先是守門員的部分——保險。
要記住，我們買保險的首要目的是對抗未知的風險，不是賺錢。風險來臨的時候，保險能夠以小資金撬動大資金，能夠緩解大部分的問題，保險是資產配置中必不可少的部分。
然後是後衛——活期資金。
活期資金是保證日常生活的開支的部分，可以配置貨幣基金，能夠隨取隨用。活期資金至少需要可以應對半年生活的開銷，就算面對突然的風險比如說失業，至少不會有經濟上的焦慮。
接下來是中場——固定收益資產。
可以選擇債券基金，有的投資者比較激進，選擇全部配置基金股票這樣的權益資產，這樣風險會很高。
最後是前鋒——權益類資產。
這部分完全可以配置權益類資產，股票或者偏股基金都是可以的。
中場和前鋒這兩部分資產需要維持相對平衡，比如做到「股債平衡「。動態地保持這兩類資產的平衡可能是最佳策略。