① 債券和債券基金該如何配置
適合放入保值賬戶的另外兩種理財產品——債券和債券基金。相信很多朋友對這節課也比較感興趣，因為債券和相關基金門檻低、風險較小，很多朋友都是嘗試過的。
一、什麼是債券
假設現在有一家公司，需要籌集資金，你手裡剛好有閑錢，你願不願意借給它呢？我們第一個想的是，收益如何，這家公司給多少利息？，怎麼著也得比定存高吧，不然借給它幹嘛？ 比如5%。你覺得ok，比3年期定存都要高不少了。收益比定存高，你一定會借嗎？不一定，我們也得看期限。要是借得久，那利息還得更高點才行，對吧。而且最關鍵的，應該是看這個公司能不能按時還錢吧，如果風險也高，我們也會望而卻步。
如何判斷債權公司是否靠譜
要看發行人——借錢的公司靠不靠譜；
要看票面價值和票面利率——也就是看發行人在債券到期時候會還你多少錢。一般說來，發行人會按照事先約定好的票面利率，在該付息的時候，用票面價值，乘以票面利率，把當期的利息付給你。
要看償還期限：也就是發行人說他什麼時候，把本金還給你；
要看付息周期：這是指發行人在這段時間里，多久付你一次利息，是3個月一付、半年一付、還是一年一付；
二、債券基金
債券這種「到期還錢」的性質，也就註定了債券會比股票的風險小得多。同樣的，債券基金也是這個特點。債券基金是以債券為投資對象的投資基金，通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，一般情況下收益比較穩定。特別是純債基金，風險也會比一般的偏股混合基金、股票基金要小一些，適合放入保值賬戶。
1、債券基金的收益情況
那麼它穩定的收益如何呢？我們看第二張圖。
債券基金的收益，我們做了過去10年的收益統計，每5年一個周期，在2008年至2012年這段周期里，債券基金合年化收益在3.8%~7%之間。大部分時間是跑贏了銀行理財和貨幣基金的。
其中，純債基金的收益和波動還要更穩定一些——年化收益大約在5%-8%之間，不過需要注意啊，這里的數據，是按年初到年末統計的，如果我們剛巧在比較高的點位入市，還是會有虧損，但是虧損幅度一般不會超過10%，長期看一般會漲回來。
2、影響債券基金收益的因素
所以我們什麼時候該多配置債券以及債券基金呢？換句話說，什麼因素會影響債券基金的收益呢？
第一個，利率環境，這個因素是個系統性的因素，會影響到所有的債券——利率提高，債券價格就下跌，反之，利率降低，債券價格上漲。理論上說，只要你判斷未來可能降息，你在降息前（即高利率時期）買入，那麼未來降息後，債券價格是會升的；
第二個是發債公司本身的違約問題，最近幾年違約的情況有一些，所以大家買單獨債券的時候一定要觀察發債公司本身的經營狀況和輿論。
第三是監管問題，比如金融去杠桿，融資成本上升，使得一些杠桿率過高的企業出現債券違約，這是我們難以控制的因素了，只能選擇避開。
3、如何選擇一隻基金
看基金類型，如果是做資產配置，建議選擇純債基金，這種基金波動小。因無二級市場股票倉位，不受股票市場波動影響。可降低組合波動風險。
比較同類基金的收益情況。第一看長期業績，比如觀察過去5年是否跑贏債券基金平均收益統計，每年的表現能否跑贏平均水平。如果該基金是個新發基金或者成立時間較短，可以去看該基金的基金經理所管理的其它基金錶現情況。
看規模。基金規模大，基金公司一般會安排相對有經驗的基金經理操作。不過也不能太大，因為基金買入若干債券，如果基金經理想賣出部分，規模太大也不好賣。我們建議大家選5億~50億的規模，這個規模超過同類平均水平，也不算最大的。
基金經理的能力和經驗，經驗看最好要3年以上。我們統計了，大體上有2/3的基金經理管理年限在3年以上。就債券市場來說，操作經驗是比較重要的。
一個總結
首先跟大家說了，買債券看 4個要素，分別是發行人、票面價值和票面利率、償還期限和付息周期。第二，跟大家說了債券基金的收益情況，一句話概括就是大部分時間是跑贏了銀行理財和貨幣基金的，但是不保本，中途可能虧錢。第三，跟大家分析了，影響債券基金收益的3個因素，分別是：利率環境、發債公司本身的違約問題和監管問題。最後，告訴大家，如何挑選一隻基金，這其中有4個因素。
② 基金組合怎麼買才能實現合理配置
基金組合怎麼買比較合理，我認為要分為4個部分：1.要花的錢：靈活存取的流動錢；2.求穩的錢：保本增值的錢；3.生錢的錢：為日後生活積攢的成長錢；4.兜底的錢：用來應對緊急情況的救命錢。對應的產品分別是：貨幣基金、債券基金、偏股基金、保險產品。這部分內容是我在理財通的「一起投」上面看到的，裡面有很多不錯的理財建議值得你參考。
③ 基金如何均衡配置基金均衡配置的技巧
做好基金配置，你就能實現躺贏，尤其是在市場行情劇烈震盪，方向不明確的行情之下，做好基金組合的均衡配置一方面能對抗市場波動的風險，一方面也能獲得相對穩定的長期收益，那麼，基金如何均衡配置呢？
方法二，根據周期性行業均衡配置，地產，鋼鐵，化工等行業受經濟周期影響很強，盈利和股價都會呈現周期性變化，我們稱之為強周期性行業，而醫葯，食品飲料等行業則為弱周期行業，強周期行業的板塊在行情到來的時候很容易獲得市場超額收益，選擇周期性行業來進行均衡配置，比如醫葯主題加上地產金融主題，債券基金，貨幣基金。這樣的配置其實更適合對市場環境，行業特徵，政策支撐有一定分析能力的投資者進行操作。
如果能夠學會基金的均衡配置，那麼，不管是在什麼樣的市場當中，你的基金組合可能不能在短期內獲得超高的超額收益，但是從中長期來看，一定會有非常好的累計收益，保持在中上游水平是沒有問題的。
④ 債券基金應怎樣選擇，能資使金更加合理地配置！
很多人覺得選擇債券基金很難，債券基金怎麼選擇呢？其實，選擇債券基金不像股票基金和混合基金那樣復雜，不需要參考一大堆指標，只要關注4個方面就可以啦，且聽一一道來。
債券基金怎麼選擇？教你4招快速合理選擇債券基金！
1、明確目標需求
首先，在買任何一個投資產品時，都要明確自己的目標和風險承受能力，比如追求穩定低風險，或者是追求相對較高的預期收益。
我們都知道不同種類的債基風險大小不同，高風險預期收益也就更高，相反低風險預期收益相對較低。
這時應該站在資產配置的角度，思考下你買債基的定位，以及債基在你總投資中的佔比是多少，然後挑選符合目標的債基種類。
比如你想拿一半存款來做低風險、預期收益穩定的資產配置，那就選擇純債基金或者一級債基；如果你是用閑置資金來投資，希望獲得相對穩定且較高的預期收益，二級債基和可轉換債基更適合你。
2、看基金公司
相比於混合基金和股票基金，基金公司對債基基金的影響比重更大。
俗話說，背靠大樹好乘涼，具有銀行背景的基金公司，先天有股東優勢，債基會更好一些，因為債券都是在銀行間市場交易的，這樣背靠銀行，基金公司就能拿到成本更低的債券，手裡的資源也就更多。
3、看業績
看業績是判斷一隻基金質量的經典套路，債券基金也不例外。歷史業績具有非常重要的參考價值，還記得之前說過的「4433法則」嗎？
第一個「4」代表選擇一年期績效表現排名在同類型產品前1/4的基金；
第二個「4」代表選擇兩年、三年、五年以及自績效表現排名在同類型產品前1/4的基金；
第三個「3」代表選擇近6個月績效表現排名在同類型產品前1/3的基金；
第四個「3」代表選擇近3個月績效表現排名在同類型產品前1/3的基金。
提醒各位，這樣選出來的基金，都不會太差哦。
4、看投資標的
債券基金的主要投資對象包括國債、金融債、企業債、央行票據、可轉債等，還這些債券品種預期收益和風險有很大區別，另外還有些基金持有股票，基金的配置比例不同直接影響基金的風險大小。其中預期收益風險最大是可轉債、股票，最穩定的當屬國債。
總結一下，債券基金風險較低，預期收益較穩定，但是也有缺點總體回報率不高，之前說過，債基跟利率成反向關系，由於去年央行連續降息，利率處於下行通道，加息預期也不大，所以很適合低風險偏好投資者配置一些債基。另外，投資有風險須謹慎，希望大家都能合理地投資。
⑤ 想同時買幾支基金應該怎麼搭配基金組合怎麼做
如果你想做基金投資，最好就是構建一個基蔽含橡金組合，以組合的形式進行投資，這樣可以避免將所有的雞蛋都放到同一個籃子里，也可以起到分擔風險，資產配置的作用，是更科學的投資理財方式，要構建一個基金組合我們可以怎麼做呢？
根據投資資產的不同，基金有貨幣基金，債券基金，股票基金等等，如果要構建一個具有資產配置功能的基金組合，我們就需要對不能類型的基金進行合理搭配。市場是變化的，不同類型的資產具有各自不同的周期，比如股票和債券市場就具有明顯的蹺蹺板效應，呈現此長彼消的特徵。而以組合的形式對這兩類資產進行配置的時候，就可以分散布局，把握不同的投資機會。
根據自己的風險承受能力確定比例，確定各資產配置比例一定要依據自身風險承受能力，比如風險承受能力較低的投資者可以選擇偏保守的組合，用40%的投資資產購買債券基金，30%的資產購買貨幣基金，20%的資產購買混合基金，10%的資產購買股票基金，這樣的組合在盡可能實現穩定增值的同時，還擁有較好的流動性。
制定具體的投資策略，一個基金組合一般4到7隻是比較合適的，既能有效分散風險，也不宏旁會造成後期管理上的壓力，平時工作比較忙的上班也能照顧的過來，然後在根據配置比例挑選合適的基金。
一個基金組合就誕生啦。
⑥ 股債平衡型基金股票與債券的配置比例
1、60/40基金：該基金通常將60%的櫻枝資產用於投資股票，40%的資產用坦乎於投資債券。
2、50/50基金：該基金通常將50%的資產用於投資股讓頌悉票，50%的資產用於投資債券。
3、70/30基金：該基金通常將70%的資產用於投資股票，30%的資產用於投資債券。
⑦ 如何構建基金組合
投資者進行組合投資的目的是為了分散風險，規避資產的波動，避免大起大落。一般來講，最好的組合投資時將所持有的資產等分為十份，其中四份用來防守（40%的投資資產），兩份用來平衡（20%的投資資產），三份用來進攻（30%的投資資產），最後一份出奇制勝（10%的投資資產）。這樣的配置方式簡單來說就是即可以盡可能規避風險，同時又具備較強的獲取收益能力。
1. 4份防守，這一部分的配置強調的是低風險、低收益以及高流動性。
20%配置貨幣市場型基金（簡稱「貨基」）。貨基是專門投向風險小的貨幣市場工具，區別於其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性和穩定收益性， 被稱為"准儲蓄"。在面臨風險的時候，這一部分資金可以迅速變現，脫離戰場。貨幣基金由於其流動性高、買入賣出便捷、風險較低的特點，成為了此部分配置的不二之選。
20%配置純債型基金。這是債券型基金中最安全的一種，只投資於債券市場，非常適合低風險承受能力的投資者配置。
2. 2份平衡，這一部分成為保護資產的第二道防線，既要穩妥，又需具備一定獲利能力。
20%偏債型基金，包括偏債混合型基金、混合債券型一級基金、混合債券型二級基金等。這類基金以投資國債、金融債、信用債等固定收益類金融工具為主，另有少部分倉位投資於股票市場，在股市上漲時還可有更多收獲。此類基金的特點為低風險、低收益、費用較低、收益穩定、注重當期收益，是純債類基金向股票類基金過度的首要之選。另外，貿易戰下，也推薦適量持有黃金主題基金作為避險配置。
3. 3份靈活進攻，這部分是投資的靈魂，既不可回撤太深，也需要具備跟隨市場節奏以靈活獲利的能力。
在上述部分資產作為保障的情況下，這部分資產可以承擔較大的風險以獲得較高的收益。這個時候就比較推薦一些風格較為靈活穩健的股票基金。股票市場上近期A股估值已接近歷史偏低水平，相當一部分個股的投資價值開始顯現。在宏觀經濟平穩中性、可見風險逐步釋放的背景下，中美貿易摩擦沖擊、經濟下行、以及去杠桿沖擊幾大隱憂處於總體可控的態勢，市場對此也有了一定的預期和消化，各種消息都指明中長期股市有一定的向好趨勢。投資者可以適當配置比較穩定的股票基金，以待獲得較高的收益。
除了以國內股票為標的的基金，投資者也可以考慮投資QDII基金。QDII基金為投資者提供了投資全球市場、分享其他國家發展成果的途徑。而且近期美元兌人民幣走強，中期人民幣看跌，美元現匯購買QDII還可以獲得額外的匯率收益。同時考慮到QDII配置全球市場的特點，可以達到一定的分散投資區域，降低風險的作用。但是也必須提示風險，當前由於貿易戰等各種不確定經濟政治因素的影響，投資QDII仍有較大風險。
指數基金（被動指數型/增強指數型）也是一個十分不錯的選擇。指數基金，是指以特定指數(如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數、日經225指數等)的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。指數基金由於其跟蹤復制指數的特性，不僅可以在大盤上漲時獲得收益，也可以在大盤低迷期規避個股的風險，同時指數基金還具有費用低廉的優勢。就今年情況而言ETF聯接基金值得推薦，此類基金投資於相應的ETF基金，相當於間接跟蹤指數。雖然今年上半年以來整體市場行情、基金募資表現都不很理想，但ETF表現卻十分搶眼。今年上半年，新上市ETF共19隻，而去年全年的新增數量也只有17隻。從份額變化來看，截至6月底，ETF合計份額規模達到1275億份，比去年底大增340億份，增幅高達36.5%。ETF基金門檻高，操作較復雜，並不適合普通投資者，因此，展恆推薦直接申購ETF聯接基金，ETF聯接基金是90%以上倉位投資於ETF的基金，可以達到同樣的效果。
4. 1份涉險制勝，這一部分推薦配置激進型基金。
激進型基金多將資金投放於價格波動幅度大的股票種類，如熱門股、高成長性股票等，且股票倉位或者重倉股集中度較高，以承擔較大風險來獲取利益。投資者可以關注熱點，出奇制勝。
⑧ 基金組合怎麼買基金組合怎麼搭配
市場上基金組合的產品越來越多，其中大部分都是屬於資產配置型基金組合，簡單說，就是基金主理人構建一個基金的時候，合理搭配權益類，債券、貨幣、黃金等資產。基金主理人會根據基金組合的投資目標、風險收益特徵、自己對市場的敏銳嗅覺等等在不同類的資產之間做一個均衡配置，構建一個完整的合適的基金組合。我們應該如何挑選基金組合呢？
先看成立時間，基金組合成立的時間太短，往往不能體現出基金主理人真正的實力，如果基金組合成立的時候正好遇到牛市大漲的情況，那麼基金組合的收益會受益於市場的上漲，而不能真實代表基金組合真實的收益情況。
風險永遠是放在第一位的。部分人無法承受波動的風險，在基金虧損的時候害怕虧更多拿不住就止損出來了。所以，選擇適合自己的風險承受能力的品種才能做到理智投資。
制定的合理的收益預期，如果自己的收益預期過高，而基金組合達不到，也容易在投資的過程中喪失信心，從而放棄基金組合的投資。在資產結構差不多情況下，如果是基金組合成立的時間不同，對比夏普比率，如果成立的時間差不多，就對比年化收益率，選擇更優的那一個組合。
管理基金組合的主理人的能力也是非常重要的，因為能力的不同，不同的人管理組合的效果肯定也不一樣。對比主理人對資產比例的調節能力，對市場風格的判斷能力，選基能力，擇時能力等等，我們可以通過主理人的歷史調倉，歷史業績還有言論等去獲取信息。
⑨ 債券基金有什麼特點什麼情況下配置債券基金
債券基金，專門投資於債券的一種基金形式，是指該基金80%以上的資金都投資於債券。眾所周知，債券基金屬於收益穩定，但是風險較小的投資產品，它最大的特點便是組合投資、資金安全，尋求穩定收益。那什麼情況下配置債券基金呢？
1、一般來說，1年寬凳褲以內的錢用貨幣基金打理是非常合適的，流動性好，安全性高，收益也高於銀行活期利息；因為A股波動較大，我慎簡們要做好3年不賺錢的心理准備，所以3年以上的閑錢投資股票類基金；
那1-3年用不上的閑錢放貨幣基金就太可惜了，拿來配置債券基金就非常好，通常來說債券基金可以達到5%左右的年化收益率；
2、還有一種情況，整個股票市場都漲瘋了的牛市，此時已經找不到低估的指數基金了，但是我們的投資還是要繼續，這個時候我們就可以賣出高估的指數基金，買入債券基金。
3、債券基金是資產配置不可或缺的一部分。根據歷史表現，股票市場和債券市場表現出一定的負相關，也就是一個跌另一個漲。
其實很好理解，資本是趨粗鉛利的，哪裡有利可圖資本就流向哪裡。股市漲的時候，大家都看好股市，大部分資金流向股市，但是當股市行情不好的時候，資金就會流向債市，至少能在保本的提前下還有一定的收益。
所以，我們投資應該做合理的資產配置，不能把所有資金投進股市，應該拿出一部分購買債券基金。
⑩ 債券基金如何選擇 債券基金投資技巧
每一款基金產品都有其獨特的投資策略，相應的就是投資技巧，了解技巧能夠更好從投資中獲取預期年化預期收益，那債券基金如何選擇？投資技巧有哪些？
投資技巧一：債券型基金雖然屬於風險相對較小的理財方櫻猛式，但還是有一定購風險
它主要與央行的利息率掛鉤，尤其是在升息的環境中。當預期年化利率上行時，債券的價格會下跌，這樣一來債券基金可能會出現虧損。建議投資者在操作時一定要隨時關注銀行的預期年化利率變化。
投資技巧二：債券價格的漲跌與預期年化利率的升降成反向關系
當預期年化利率上升時，債券價格使下滑。假如某隻債券型基金的時期是5年，那麼如果預期年化利率每下降1個百分點，基金的資產凈值則增加5個百分點左右；反之亦然。
投舉好資技巧三：在購買債券型基金之前一定要弄清其信用度
可以通過基金招募說明書，也可以通過基金投資組合報告進行前期了解。投資者還需要了解其所投資的可轉債以及股票的比例關系。基金持有比較多的可轉債，可以提高預期年化預期收益能力，但也放大了風險。因為可轉債的價格受正股波動影響，被動要大於普通債券，尤其是集中持有大量轉債的基金，其回報率受膠市和可轉債市場的影響可能遠大於債市。
債券基金如何收費：
A類收費結構是最常見的一種收費模式，基金公司除了收取管理費、託管費以外還一次性收取申購費和贖回費。B類或C類就不再單獨收取基金的申購費和贖回費，脊答橋而是按照固定的年費率從基金資產中扣除相應的銷售服務費，與貨幣市場基金相同。