1. 當央行降息之時買什麼能升值升值的原因是什麼
降息實際就是指為市場釋放更多資金流動性，對於那些需要資金流動性支撐的都會進行升值，比如買房產、股票、債券、黃金和基金等都會進行升值。
面臨央行降息想要進行升值，前提條件就是靠資金推動與支撐的投資，畢竟央行降息就是改變市場資金流動性，不鼓勵大家把錢存銀行，而是要把錢流動起來，讓這些流通出去用來投資或者消費，因此可以肯定資本市場的投資都是會進行升值，消費類的就會出現漲跌。
什麼是降息？
所謂降息就是指央行降息，讓利率進行調整，液返從而改變市場的資金流動性；而降息實際就是指降低存貸款的利息，讓存款利息更低和貸款利息也更低，降低貸款的成本。
比如央行宣布降息0.5個基點，原存款利率是2.5%，100元存一年是2.5元利息；貸款利率是4.9%，貸款100元一年是4.9元；隨著央行降息0.5個基點之後，100元存一年只有2元的利息，每年少了5毛線，而貸款的利息每年也是少5毛錢利息，這就是降息。
4、買債券
當央行降息的時候買債券也是會升值的，因為債券在我們現實生活中有很多投資者，比如最常見的就是國債，很多老年人非常熟悉國債，為了配合降息刺激經濟更有成效，國債收益率肯定也會進行提高的，收益率提高就是等於資產升值了。
除了國債對於普通人近距離股轉債，隨著近幾年股債券市場也活起來了，很多投資者從股票市場轉入轉債市場；一旦玩股轉債的人多了，轉債市場得到資金補充，股轉債的價格也會同步正股進行上漲。
既然央行降息會刺激股市上漲，股市上漲會帶動股票上漲，股票上漲會帶動相對應的股轉債上漲；股轉債和正股都是有直接關聯性的，既然買股票能升值必然買股轉債也是能升值的。
最後匯總
綜合通過上面對央行降息的意思進行解釋和分析，當央行進行降息的市場真正想要資產升值，一定要買房產，買股票，買黃金、或者買債券等，只有買這些東西才能實現資產升值，才能讓資產增長起來，祝大家投資愉快。
2. 低利率時代該如何進行資產配置
無論是1000塊的資產，還是100億的資產，都需要進行資產配置。俗話說的好，你不理財，財不理你。那麼在這個低利率的情況下，我們該如何進行資產配置呢？
首先，我們要來看看為什麼會產生低利率。
銀行或證券公司吸收資金後，為了要支付給我們的利息回報，養活公司員工念棚，就一定要向外再投資，最常見的方式是貸款。所以貸款利率的高低決定了存款利息的高低（補貼政策除外）
而近幾年經濟下行已經是有目共睹的事情，每個人都比過往更加謹慎猜高手投資穗嫌，不輕易去貸款拓展業務，所以金融機構就會通過降低貸款利息來吸引/鼓勵實體企業來貸款，盤活經濟。但是一旦這個經濟周期進入循環，短期內是難以實現翻轉的。
所以，在這個低利率的時代，我們應該選擇更多穩定收益、相對低風險的產品，這樣才能更大程度的迴避經濟不穩定帶來的風險。畢竟，雖然說風險越高收益可能越高，但在這個多變的時代，這個「可能」的幾率需要好好斟酌。
3. 美聯儲降息25個基點，降息潮下，我們如何進行資產配置
說句不好聽的話，這個問題沒有什麼價值，因為美聯儲降息對70%以上的網友來說，都是沒有任何意義的，或者可以這樣說，沒有什麼直接影響。
如果說在國內的你也要想調整自己的資產配置的話，建議可以在貴重金屬這方面做一些投資，畢竟我們都知道，貴金屬它的價值是有保障的，在很長一段時間世界上最流行的都是金本位制，而且美元之所以能夠成為全球貨幣的領頭羊，更是因為它曾經是金本位制裡面最牛逼的那一個。
4. 降息時買什麼東西會升值
降息時買什麼樣的資產更容易升值，這個問 題還真不是有一個標準的答案。他這個和當時經濟所處的環境發展的階段都有很大的關系。降息作為影響經濟發展的其中一個關鍵的因素，他也受到其他的因素的影響。
比如在2014年11月份的時候，央行進行了降 息，那麼隨後中國的股市迎來了一段小牛市。上證指數最高，突破了5000點。因為有史以來第二高點。而中小創尤其是創業板的股票，那漲幅更是巨大。那麼在當時這樣的經濟環境下，購買股票，那無疑是可以獲得比較大的經濟回報。
2014年和2015年央行又進行了多次降准，向 市場釋放流動性。而2015年開始，中國的房地產也進入了新的一輪牛市。而這輪牛市和央行的降息以及降准無疑是擁有巨大的關系的。但是在當時那種經濟情況之下，也是為了房地產的去庫存。所以才實行降准，向市場釋放流動性。
但是到了今年也就是2019年央行進行降准。那 么這一次降準是不會發生，像2015年那樣的情況，讓房地產再來一次牛市。在這一次的降准當中，央行也明確說明了不會讓資金流入到房地產領域，房住不炒這個目標依然是排名第1位的。
所以有時候一項政策的實施對於所有的行業所產生的影 響，並不具有完全的一致性。就和當下的經濟環境做一個分析。宏觀經濟是一個非常復雜的運營體系。他具有多個目標。而有很多時候，我們不可能讓所有的目標都讓我們滿意的情況。
歷史 上比較著名的降息還是在2008年，從9月 份開始到2008年的底。央行降息6次。尤其是在10月份的時候，1月之內降息三次。那麼在這次降息以後發生的事情，其實大家都知道。股市從緩巧1660多點被拉起來，一直漲到3600點。漲幅超過一倍。而全國的房地產市場，也從腰斬的地步，被迅速拉起來，迎來了一波牛市。從這個意義上講，降息是能夠對股市以及房地產這樣的資金依賴的市場產生巨大的推動作用。
然後從2012年開始央行進入了降息的通道， 其中在2012年降息兩次，2014年降息一次，2015年降息三次。但是從股市的表現來講，2012年2013年2014年其實股市都是屬於在走低的。而房地產市場在同期也沒有取得很好的表現。一直到了2015年這一年降息三次。並且明確提出了要房地產去庫存。以及結合棚改的政策效應。房地產市場迎來了 歷史 上最大的一輪牛市。
所以從單個變數來講的話，降息是能夠大大的 降低 社會 的融資成本，那麼能夠促進資金的流動，而像資本市場股市以及像房地產這種資金密集型的行業，它能夠是受益的。但是這個受益的量到底有多大？不同的時間階段具有不同的表現。
2015年以來央行再也沒有進行過降息，那是 2015年以後央行進行了兩次降准。2019年央行再進行的兩次降准。2019年9月6日，這一次央行降准0.5%，以及定向降准1%，向市場總共釋放了長期資金9000億人民幣。而這一次降准會不會像以前一樣對股市造成一波小牛市，或者說對房地產市場造成一波牛市？
對這兩個行業的影響我是打問號的。首先再一 次降准，是嚴格防止資金流入到房地產市場的。所以對於房地產市場而言，就相當於就沒有降准。至於對於股市，股市已經有所反應。這一次降準的前後股市也是大漲了幾天。但是說就此股市就會展開一波牛市，我認為是不可能的。頂多也就是一波小行情。這個行情能夠走到3500點，已然是一個很大的驚喜和意外。
路人蟻：財下戚脊心頭，卻上 眉頭，與你一起侃 財經
答：這還要看大環境，如果大環境處於一個低利率環境，而且處於經濟疲軟的情況下，那麼選擇避險擾仔鍵資產，減少風險資產的持倉，可以實現財富的保值升值
那麼常見的三大避險資產就是長期債券，避險貨幣，黃金
1 降息從貨幣角度看就是信用擴張，貨幣的流動性放大了，或者說借錢的成本更低了，那麼資金流通變快，可以用來刺激疲軟的經濟，如果大環境處於疲軟期，那麼降息會使得長期債券價格上漲，收益率下降，帶來債券市場的牛市。起到避險作用
2 降息潮下，意味著貨幣貶值，很多貨幣會變得弱勢，這個時候市場上的一些避險貨幣，也就是幣值比較穩定，長期處於低息狀態的貨幣，沒有貶值空間，反而成為了套期保值，規避風險的避險資產了。比如日元貨幣。還有就是在全球降息潮下，美元作為世界結算貨幣，相比其他歐美貨幣會強勢的多，也具有避險價值，然後就是瑞郎等。
3黃金是千百年來穩定價值的硬通貨，貨幣加息降息其實就是貨幣強弱的變化，貨幣強弱變化反應到黃金價格上，降息貨幣弱勢，黃金強勢，價格上漲，黃金價值是穩定的，價格是變化的。當處於降息環境，且經濟疲軟，那麼市場避險情緒上，就會增持黃金保值避險，帶動黃金價格上漲，今年以來黃金上漲的速度很快。未來可期
綜上：降息潮下，買什麼東西升值 ，要看釋放的貨幣流動性流到了那裡，流入地產，地產價格就上漲，比如十年前到今天流入地產市場的熱錢推動了房地產上漲。貨幣流動到那裡，那裡就有價值
在降息的時候，所有提供固定收益資產的價值都會提升。這個收益越固定，就會提升的更多。
先說國債
打個比方原來老王有一張國債，這張國債面值100元，永遠每年固定產生4元的利息，也就是說這張國債的利率是4%；因為市場利率也是4%，老王和其他人都很開心的拿著這張國債，誰也不想買，誰也不想賣。
現在市場利率變化了，變成了3%， 新的100塊錢的國債只能產生3塊錢利息。 於是老王的產生4塊錢利息的國債，就變成了香饃饃，大家都會搶著買，直到買到133.33元。133元的老國債，產生4塊錢利息，利率正好3%。利率1%的變化，可以讓國債價格上升33%，這就是固定利率的威力。 你以為買國債是圖那三塊五塊的利息，人家買國債是圖的是利率波動帶來的價差。
而且 國債國債，國在債在 ，說是4塊錢的利息就是4塊錢的利息，沒有不確定性，所以對市場利率波動最為敏感。
再說股票
股票分紅不是強制的，想多分想少分基本全聽大股東的一句話。在現在這個賬上180億發不出公司的時代，小股東的錢不被挪用就不錯了，你還想分紅？利率變了，股票就一定變化？股票的分紅固定性差，因此理論上價格變化與利率變化關系小。當然利率變化會影響到炒股人的心理，但是這個影響就非常玄學、不確定了。
最後說房地產
房地產的情況和債券有點類似，所以不要用利率上調或者下調1%會引起每個月房貸多還或少還來看房價和利率調整的關系，太狹隘。 由於房租這個金額大體上是固定的，因此利率降低也會導致房價大漲，這個波動會比利率波動大的多。
但問題在於，房租的多少還是波動的，國家下調利率多數說明經濟不好，經濟不好也會導致房租下行，最後整體房價變化趨勢是不明確的。
所以，如果你確信利率會不斷下跌，去買國債吧，會有驚喜的。
2018年末，在全球經濟衰退以及美聯儲鷹派加息的預期之下，全球風險資產的價格開始了一波價格回調；隨著美聯儲在2019年初暗示停止縮表，全球風險資產價格出現普漲；二季度以來，伴隨著全球經濟復甦受阻，貿易摩擦、地緣政治等風險事件疊出，全球多國貨幣政策加速轉向寬松。據統計，今年全球已經有14家央行實施降息。一剎那間，全球經濟十年輪回的「周期魔咒」似乎又要再度降臨。
從現實角度看，美聯儲降息意味著全球經濟將在短期內步入一個衰退周期，在此情況下，各國可能根據經濟基本面和政策基本面情況，通過一些必要手段（降准降息）來應對風險。對我國而言，宏觀政策整體松緊適度、連續穩定，但依然存在降息的可能。所以如果央行降息，我們可以通過什麼手段進行資產保值或者增值呢，也就是我們應該買入什麼呢。
首先我們應該理解降息的根本目的：降息是指銀行利用利率調整，來改變現金流動。當銀行降息時，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會導致資金從銀行流出，存款變為投資或消費，結果是資金流動性增加。 因此，降息會給股票市場帶來更多的資金，因此有利於股價上漲。降息會刺激房地產業發展。降息會推動企業貸款擴大再生產，鼓勵消費者貸款購買大件商品，使經濟逐漸變熱。
降息對股市的影響
所以呢，個人建議，如果央行降息，您可以選擇買點股票或者基金，尤其是券商、大藍籌、基建、消費等，當然也可以配置一些保值的貴重金屬，如黃金，實現資產保值。另外，我建議無論什麼時候，雞蛋不能放在一個籃子里，您要根據自己的風險承擔能力合理進行風險配置，只是不同時期，可以根據經濟基本面和個人判斷，適當調整相應的配置權重。您要是抗風險能力強，在這種情況下，可以適當增大高風險高收益的股票或基金的配置權重。
我告訴你，降息，所有與利息做對手的東西就升值了。
這就像黃金與美元是對手盤，美元下跌，黃金就漲。那麼誰是利息的對手盤呢？債券！
債券以前一張100元債券利息10%，現在利息下降了，新債券的利息是5%，那麼老債券就升值了。因為用200元買一張老債券，收到的利息與用200元買2張新債券的利息一樣。
那麼你有老債券嗎？可能沒有。沒關系，可以買債券基金。債券基金就是炒債券的，利息下行，它手裡的舊債券都升值了，那麼債券基金就上漲。每次央行降息，都是債基發財的時候。
房子
因為大量賣房的人是貸款賣房的，當降息後，他用同樣的還款能力，能夠借更多的錢，所以他就敢買更貴的房子。人人如此，則房價就漲了。
降息後冰箱電視會漲嗎？不會。因為沒有多少人是貸款買這些東西的。
但是，今天房子上漲要另算，因為政府早早就給各地打預防針了：房子 絕不能 漲價!
股票
企業很多都貸款，每年貸款利息就是它的一個重要成本。現在降息，這個利息減少的部分直接進入利潤，業績好轉，股價要漲。
此外，因 社會 上大批的企業都降低了成本，提高了利潤，結果經濟就活躍起來。活躍的經濟環境，讓上市公司的經營更加容易。
上市公司的平均PE合理估值，一般就是 社會 上投資利率的倒數。如果 社會 上投利率是6%，那麼上市公司合理PE就是16.6倍。這里的邏輯就是，如果你不在市場上直接投資賺利息，而是買上市公司的股票，讓上市公司給你賺利息也是一樣的。央行降息，將會讓整個 社會 投資利息降低，那麼股市的平均PE就升高了。
3個因素之後，股票市場的股價就漲了，而且是戴維斯雙擊。
不過，當下股票也要問問，因為這幾天股市不太好，也許買股票還要等等。如果做長線，現在已經可以進場。
大宗商品降息，造成經濟回暖，人們生產慾望提高。大家都需要原材料，原材料就上漲了。
不過，當下銅、鋁、鉛鋅、錫等有色金屬等，還在低位，經濟熱度的傳遞需要時間，也許有一年的時間差。
今天早上（2019年11月20日）9：30，央行發布了新一期貸款市場報價利率LPR：一年期4.15；5年起以上4.8，比上期下降了5個基點。
近期，各種形式的降息接連而至，繼前天央行開展了7天期逆回購1800億元，中標利率2.5%，下降5個基點後，昨天財政部2019年第五期中央國庫現金管理商業銀行定期存款招投標操作已順利完成。本期定期存款期限1個月，實際中標量500億元，中標利率為3.18%，比第4期的3.2%下降了兩個基點。還有之前11月5日中期借貸便利（MLF）招標利率下調5個基點。很顯然，降息潮已撲面而來！
在《2019年第三季度中國貨幣政策執行報告》中，央行提出了「加強逆周期調節」力度。近期這一系列的短期、中期利率下調，也是體現了央行逆周期調節的具體舉措，通過這些舉措，來對沖經濟下行壓力。
當前經濟仍處於下行態勢，有通脹預期，在這種情況下，其實不適合降息。央行選擇這樣的貨幣政策，一方面可能是無奈之舉，另一方面也是央行認為貨幣政策決策的主要矛盾不是通脹，保持和延續結構性寬松以支持實體經濟才是重點。未來也不會出現由松轉緊的變化，央行降息已經說明了這一點。
降息有哪些影響呢？首先，利好實體經濟，小微企業和民營企業貸款利率會隨著降息而降低，企業獲取資金的成本降低了，企業的利潤率就會上升，企業的經營狀況就會好轉。那麼股票市場、債券市場就會隨著上漲；
第二、存款利率降低，居民存款就會貶值。那麼這部分資金就會流出銀行，尋找更加合適的投資理財方向。那麼作為傳統的避險資產，黃金是個不錯的選擇；
第三、促進消費。降息潮下，與其坐等貨幣貶值，還不如花了痛快。可以出去 旅遊 ，現在一些農村創意 旅遊 就搞得不錯；可以加強學習，提升一下知識文化結構。
如果降息潮來臨，我們如何保護我們的資產呢？首先，配置一些避險資產，比如黃金等貴金屬；其次可以投資股市，當前A股處於 歷史 低位，未來會有長期的牛市行情，選擇一些核心資產，進行價值投資，可以有效的增值保值，如果不會選擇股票，那就購買ETF；如果對債券市場熟悉的話還可以投資一些中長期債券，收益相對穩定。
最後強調一點，我看到有很多人建議投資房產，這是錯誤的，絕對不能投資房產！絕對不能投資房產！絕對不能投資房產！重要的話說三遍。投資房產是十幾年前的事情。在當前政策導向下，繼續投資房產風險非常大。
降息不一定代表貨幣進一步貶值，即以前怎麼理財，如今也可以怎麼理財，與降息無關。但通常應當從債權類資產投資轉向權益類資產投資。
降息並不增加貨幣供應，只是提高貨幣流速罷了。如果這個流速在可控范圍內，那麼它是不會進一步導致通貨膨脹的，比如這次美聯儲降息，美元指數不跌，反而上揚。
降息會促使市場利率下行，比如銀行存款利率下行，債券利率下行，定期理財產品（主要投向債券和貨幣工具）收益率下行……很明顯，降息不利於債權投資，因為債權融資成本更低，投資收益自然低。
但是反觀權益投資，比如企業可以以更低的成本融資，拿到相應的資金進一步生產經營，那麼相對而言利潤就會相對提高，有利於企業成長，即權益增長。
因此，如果降息投資者仍然想保持相對較高的收益率，那麼應當從債權投資轉向權益投資，比如以前購買債券基金，如今應當購買股票基金；以前大部分資金存銀行，如今應當擠出資金購買股票房產等。
呃……2016年房價為什麼會大幅上漲？其中主要的原因之一就是2015年的連續降准和降息（2015年到2016年2月5次降息5次降准），因為利率下行有利於貸款者，投資者可用更少的成本（融資）獲得更大的資金，價格上揚有其必然性。
當然，2015年的牛市頂部它是一個意外，因為我國的牛市存在太大的人為因素（漲速太快，崩盤也就不可避免），並不由宏觀經濟調控，以致再怎麼降息降准都無法阻止其頹勢。
但是，不管任何時候，如果發生降息，那麼投資想獲得可觀的收益，應當從債權類投資轉向權益類投資，而不是保持原有債權類資產，或繼續在債權類資產中尋找收益。
在全球經濟放緩的時候，各大經濟體會通過降息來維持經濟的合理發展。降息也會促使通脹放大，那麼當銀行開始降息的時候有哪些東西能夠升值呢？
首先，貴金屬，如黃金，白銀等，目前來說貴金屬是比較有效的避險和抗通脹資產。因為市場上的貨幣和貴金屬的比例是對應的，當降息後市場上流通的貨幣增加了，而貴金屬的存量和產量是有限的，所以貴金屬升值。
其次，股票，股權。上市公司的主要資產是固定資產和未來收益前景，降息不但能夠提升固定資產的價值，還能刺激經濟，增強上市公司未來的利潤前景。所以降息之後股票和股權的價值也會升值。
最後，固定資產，降息的直接作用就是能使市場上的資金增加，資金增加後就會找一個去處。那麼固定資產類的投資，如房產，土地，林地，廠房，商鋪等就會升值。
總的來說，降息的作用其實是為了盤活市場。由於降息的直接作用會使市場上的錢增加。所以從一定意義上說是錢貶值了，那麼相對於的其他各項原來以幣值為衡量價值的產品都會升值。所以當市場進入降息周期後，投資者要合理的多配置一些資產類的投資！
降息時買什麼東西會升值？
降息不一定代表貨幣進一步貶值，即以前怎麼理財，如今也可以怎麼理財，與降息無關。但通常應當從債權類資產投資轉向權益類資產投資。
降息並不增加貨幣供應，只是提高貨幣流速罷了。如果這個流速在可控范圍內，那麼它是不會進一步導致通貨膨脹的，比如這次美聯儲降息，美元指數不跌，反而上揚。
降息會促使市場利率下行，比如銀行存款利率下行，債券利率下行，定期理財產品（主要投向債券和貨幣工具）收益率下行……很明顯，降息不利於債權投資，因為債權融資成本更低，投資收益自然低。
但是反觀權益投資，比如企業可以以更低的成本融資，拿到相應的資金進一步生產經營，那麼相對而言利潤就會相對提高，有利於企業成長，即權益增長。
因此，如果降息投資者仍然想保持相對較高的收益率，那麼應當從債權投資轉向權益投資，比如以前購買債券基金，如今應當購買股票基金；以前大部分資金存銀行，如今應當擠出資金購買股票房產等。
降息，尤其是持續降息，這就意味著是時候入手房產了。當然，房價上漲，不一定是完全由降息引起，但是每一次房產價格的上升，都伴隨著降息。
降息，降的是存貸款兩方面的利息，存錢利息少了，就意味著存錢不合適了，該把錢用來投資了，而在我國，除了投資實業，投資渠道確實不多，於是大家不約而同就想到了房產。貸款利息降低，那麼購房成本也減少了，再加上實際8%的通脹，那麼購買房產的漲幅就有了雙倍的加成。
不過最近國家推出了LPR，在10月份就執行了。簡單來說，LPR的出現，意味著從之前政府主導房貸利率，變成了市場調節利率。至於這個房貸利率是升是降，基本上就是要靠市場來調節。
當市場過熱的時候，LPR會促使房貸利率升高，市場衰退的時候，LPR會促使房貸利率降低。
不過，像17－18年那樣的暴漲基本不可能了。除了「房住不炒」又加了「不以房地產作為短期刺激經濟的手段」。不過降價的話也不是大家希望看到的，有行政手段干預其中。所以如果不想指望炒房大賺一筆，房產還是可以買的。
另外，如果能投資一個優質的股權，或者稀缺的資源:如字畫古董，也是一個不錯的選擇。不過需要你的專業知識做後盾。
5. 定期存款利率下調了，該怎麼投資理財呢
當據不完全統計，2023年4月份以來，山東、陝西、河南、湖北、廣東、山西等多地中小銀行相繼調整了定期存款利率，部分銀行降幅高達45個基點。其實存款利率下調，也是國家宏觀審慎調控框架下的貨幣政策逆周期調節手段，最終目的是促進經濟復甦。
但是，對於老百姓而言，面臨存款利率下調後帶來當期利息收入減少的風險，有些人就開始擔憂要不要提前還貸或者置換貸款，抑或將資金投資其它低風險投資項目，比如黃金等。那麼下面我就來談一談：存款利率下調，提前還貸和投資黃金是個好的選擇嗎？
一、現象：每一輪利率下行周期，這種波動對理財產品者山凈值影響如何？
我們都知道，對於低風險投資者來說，可投資的資產都是以類固收產品為主，比如銀行理財、定期存款、買國債、買債券基金等，而這些資產，最後核心都是掛鉤於利率，利率是資金的價格，是一切投資的錨。利率上漲，理財產品價格會下跌，如2022年11月老激的理財產品破凈風波，投資會出現虧損；而利率下跌，理財產品價格會上漲，投資實現盈利。因此，我們在投資低風險資產的時候，要考慮利率因素，分析未來半年到一年內利率的走勢。
一般人是無法持有這么長時間的。而中國人理財時間普遍很短，1到2年就算長的了。
二其黃金的交易相對手續費高。目前黃金無非是你去銀行買，大部分銀行回收是需要不菲手續費的，目前有銀行剛剛開始是不需要手續費的，但需要你保持黃金包裝完整。若你去金銀店去買，這個買要加工費，賣還需要費用。至於你去一些機構買，每年都需要一定費用，而且有些機構不靠譜。
三其你存儲安全性低，你金條放家裡不安全，你在銀行買保險櫃，這需要年費。3年化利息3%到4%之間，這個我覺得可以持有一定黃金，或者其它投資方式，這個利息低啊，正常目前3年期銀行理財可以在3.4%，你選擇合理理財方式做對沖，我覺得是可以跑贏房貸利息的。
可見，在這種背景下，我的觀點是，投資黃金至少短期不是好的選擇。從過去55年歷史來看，黃金累計漲幅是高達56倍，年化復合收益率7.6%，美股標普500漲幅45倍，年化復合收益7.1%，加上2%的分紅後，收益率有9.1%。
從長期來看，投資黃金是僅次於美股的業績表現。但是，黃金有一個特點，就是黃金的行情是階段性，脈沖式的，漲5-10年，如2002-2011，2015-2020，1973-1980，跌5-10年，如1980-1985，1988-2000，2011-2016。
也就是說，投資黃金屬於勝率極差，盈虧比較好的投資。你還是要選擇買點，買不好有較大概率5-10年都賺不到錢。當前來說，從2015年漲了8年，時間維度上進一步上漲空間不大，勝率和賠率均欠佳，建議要謹慎參與。
當然了，在當前宏觀形勢下，雖然黃金價格短期難以大幅下跌，即便要投資，也可以選擇在階段性調整後分批投資，而不是冒失地不講究時點，沒有多少人能耗得起5-10年等待，還不如投資股市或期貨。
總的來說，既然今年充滿了如此多的不確定性，那我覺得如果你沒有更為合適的投資渠道，放入銀行是個最好的選擇，你看看大家不都是這么乾的嗎？
最後的話：做投資，需要把眼光放長遠！
總之，當下存款利率下調可能會使得存款的回報降低，提前還貸可以降低未來的負擔，並減少資產負債風險。不過，投資黃金也不一定就是個好的選擇，因為投資黃金的回報與現金流相比較低，也存在市場風險和流動性風險等問題。對於個人來說，作為抵禦通脹的一種手段，適當配置一定的黃金是可以的，但不建議把大部分資產都配置黃金。如果能保證流動性，提前還貸也許是更好的選擇。
同時，抱著高增長年代的思維定勢，把手頭的貸款當成寶捨不得還，覺得「錢會越來越不值錢」、「現在負債看著高，通脹貶值後就不高了」，恐怕也是不合時宜了。倒是銀行，可能會苦於缺少優質的放貸對象，而對房貸這種優質資產嚴防死守，對提前還款設置越來越多的限制條件。因此，即使你不能提前還貸，黃金也是適合超長期投資，短期投資非常不合適，所謂超長期投資就是目標代際傳承。一般央行儲備黃金就沒打算賣，真正的超長期投資，你能做到嗎？不然就別和央行比！
6. 低利率時代，資產如何保值增值
9月份CPI同比上漲1．6％，幾經降息後的一年期存款基準利率僅為1．5％，低利率時代如何給財富保值增值？專家建議，重點是在短、中、長期三類投資上取得平衡，在特定時期合理配置外幣資產也是必要做法。
廣發銀行個人銀行部財富管理與私人銀行中心總經理姚永平表示：「當前家庭財富管理核心就是趨利避害，平衡短、中、長期資產配置。」，短期資產一般用於一年內的生活開支，建議投資流動性好、收益穩定的產品，如一年內銀行短期理財、銀行貴金屬交易平台等。
1年至3年的中期投資是資產保值增值的主力。低利率背景下，債券型及股票型基金、量化對沖基金等權益類產品都比較適合，可以採取定投策略累計份額。3年以上長期資產一般用於轉移風險，保險產品為典型代表。在買基金時可購買股票型和貨幣型基金，根據股市行情隨時調整，這樣風險收益會大大提升
在某些特定時期，個人投資者資產配置中合理利用外幣資產來對沖匯率風險是資產保值的一個必要做法。除了投資強勢貨幣國家的資產外，也可以選擇與境外資產掛鉤的理財產品，例如掛鉤外幣匯率或者海外股市指數的結構性理財產品，合格境內機構投資者基金產品等。
據了解，今年以來，隨著美元不斷走強，不少投資者開始積極投資海外資產。不過，專家表示，這塊資產配置比例不宜太高，10％左右比較合適。其中，通過合格境內機構投資者購買在香港發行的中國企業債券是較為推薦的方式，不僅可以規避匯率風險，而且收益較好，可以支持並共享中國優秀企業的發展成果~
7. 「資產配置系列之」低利率環境中如何實現「保底收益+」
面對新冠疫情的沖擊，美聯儲快速大幅降息至金融危機時期的零利率水平。國內寬松的資金面也推動市場利率走低，余額寶利率跌破2%。全球快速回到了低利率、甚至零利率的狀態。同時大部分資產的收益率大都在下降。
低利率、零利率、甚至負的實際利率的市場環境，對當下家庭資產組合會有哪些影響呢？
保底收益怎樣獲取？
+浮動收益怎樣規劃？
01 「保底收益+」成為大眾理財的基本需求
無論是保守型投資者、還是進取型的投資者，看上去他們的資產配置比例、持有的理財產品千差萬別，但是從組合搭建的角度，他們有著共同的特點。
一個組合，可以簡單的分成兩部分資產，分別承擔不同的功用。
一部分資產主要是由那些收益波動小或者回撤小的資產構成，如中高等級、中短久期的利率債和精選的信用債、銀行現金理財產品、債券、大額存單、余額寶等。這類資產雖然絕對收益率不是很高，但是最大的好處是風險小。這類資產的收益率是組合的保底收益。
另一部分資產主要是由那些收益波動大，上漲空間大的資產構成。如，股票、大宗商品、甚至房地產。這類資產雖然風險更高，但是可能會為投資者帶來較高的收益率。這類資產主要是組合可能的浮動收益來源，是「+」這部分的收益。
在利率下行，經濟形勢不太明朗，資產價格普遍疲軟的環境下，保底收益+的組合會成為大眾理財的基本需求。
近些年整體偏強的固收類產品成為投資者構建保底收益的主流資產，因此保底收益+策略就階段性表現為固收+策略。
「保底收益+「的組合構建策略，非常符合人性。按照行為金融學心理賬戶的理論，每個人均有兩個心理賬戶，一個避免貧窮保證基本生活，另一個希望暴發致富。這種既想安全又想暴富的看似矛盾的行為卻是最真實的理財需求。保底收益+的組合恰好能滿足投資者的期待，從而成為主流的組合野鬧構建策略。
02 辨清低利率環境對組合收益的影響
低利率環境對保底收益+組合的影響主要是兩部分。
一是對保底收益資產的影響最大。一般情況下，保底收益資產主要是以利息收益為主。低利率直接導致這類傳統的保底收益資產的收益率大幅下滑。
如余額寶曾經以類活期存款的流動性、4-5%的超定期存款收益率，備受投資者偏好。一直是大家保底收益類資產的首選之一。但是在低利率、渣棚甚至零利率的環境里，天弘余額寶貨幣基金七日年化收益率降到2%以下。持有餘額寶對達成組合收益率目標的幫助就會偏弱。
同樣，作為沒有違約風險的國債，持有到期可以獲得確定的收益率，也是組合里的保底收益的主要來源之一。但是在低利率或者零利率環境里，國債持有到期收益率會大幅下降至1.5%以下，對達成組合收益率目標的貢獻也偏低。
二是導致浮動收益資產的收益率不確定性增加。低利率、特別是零利率，一般是經濟大幅下滑時期央行才會使用的利率政策，本身就代表著經濟偏弱。這時的風險資產往往基本面不佳，波動較大，需要仔細挑選。
綜合來看，低利率環境導致保底收益不夠保底，浮動收益又不確定。低利率環境里的優質資產變少，這就是低利率環境會導致資產荒的原因。
在低利率環境的資產荒里，如何才能獲得一個理想的投資收益率呢？
主要有兩點：
一是在保底收益資產部分，用絕對收益產品或長久期產品來替代傳統的現金類資產。
二是在浮動收益資產部分頌梁罩，分場景選擇合適的風險資產，獲得低利率帶來的投資機會。
03 低利率環境里，如何保持理想的保底收益？
組合里對保底收益類資產的要求是，收益穩定、回撤小、違約風險小，在這個基礎上盡量獲得相對高的收益率。
保底收益類資產不一定非要是現金類資產，只要是具有上述特點的資產均可以起到組合保底收益的作用。
在低利率環境里，純現金類資產作為保底收益資產的優勢下降。
如何提升保底收益資產的整體收益率？
主要是兩個方向：
一個是用絕對收益類產品替代現金類資產。
絕對收益策略，一般是使用風險對沖工具，將風險資產的大部分風險對沖掉。從而使用風險資產構造出一個低風險、較高收益的產品。
因為大部分風險、特別是系統性風險被對沖掉，所以絕對收益資產整體上表現出風險小、回撤小的特點。在收益率上，一般會高於低利率環境里的現金類資產。
這類絕對收益策略產品主要包括：
（1）使用大類資產配置策略運作的基金或者基金組合（通過均值方差、BL、風險平價、CPPI、DDC等模型和方法構造出一個波動率較低而收益率相對較高的投資組合），常見有券商資管或者養老保險資管發行的類固定收益產品，能實現有鎖定期的平均年化4%+風險相對較低的穩定收益，與貨幣基金相比在損失一定流動性的基礎上獲得一個相對高一些的收益；
（2）量化對沖，通過量化的方式使用期貨期權等工具對沖全部或者部分系統風險，部分優秀的量化對沖基金能獲得長期平均年化7-8%的投資收益，而風險度較低；
（3）CTA，專注於商品期貨套利，但是容量一般有限，投資門檻也較高。比較適合在商品價格趨勢性上漲或者下降的市場環境。
一個是用長久期產品來替代現金類資產。
從幾十年的時間段來看，利率水平是周期波動的。不會一直是低利率，也不會一直是高利率。部分長久期產品的時間跨度達幾十年，他的年化預期收益就是長期利率周期的均值水平。這相當於 提前鎖定利率的資產，無論將來利率降到什麼水平，這份資產都按固定的利率增值。
這類產品往往是出現在保險產品設計中。大致上有幾種：
1、年金險
由於預定利率是保險公司在年金險合同中與客戶約定好的，因此預定利率的存在也就使年金險具有了提前鎖定利率的特性。
受低利率環境影響，為減少保險公司面臨的利差損風險，監管對於預定利率的上限目前設定在了3.5%，預定利率3.5%以下的產品可以直接備案，3.5%以上產品需要審批。 目前市場上仍有部分預訂利率4.025%的歷史備案年金險產品在售，以這部分產品為例。 購買預訂利率4.025%的年金產品，相當於除掉附加費用後，資金會以4.025%左右的年化收益率持續復利增值，直至合同結束。對比目前已經跌破2%的余額寶收益率來說，4.025%的預定利率無疑很有吸引力。
不過在配置年金險時需要關注一點，由於保險公司各項扣除費用的存在，不是所有保費都會被用於投資增值，因此最終投資人獲取的實際收益率是否可以達到預訂收益，還需要取決於保證年限、保證領域年限以及投保人實際的壽命等因素。
2、增額終身壽險
增額終身壽險即具有復利增值功能的終身壽險， 目前增額終身壽險的保額一般是以每年3.5%復利遞增。
由於增額終身壽險的保額增長率也是約定在保險合同中，按照合同約定是必須給付的，因此同樣具有提前鎖定投資回報率的特點。
但需要注意的是，終身壽險不同於年金險，不能以定期領取年金的形式獲取定期現金流，因此持有增額終身壽險的投資人，一般可以通過「減保」方式，提取部分現金價值獲得資金補充，或者通過保單貸款方式獲取一次性現金流，補充臨時性的資金需求。
3、萬能險
萬能險，是一個舶來詞。
客戶購買萬能險後，保費會進入風險保障賬戶和投資賬戶兩個賬戶。從保障的角度，萬能險可以附加壽險、重疾險、意外險等保障，投資賬戶的保費則可以用於投資、獲取投資收益。同時，客戶在投保後可以根據不同階段的保障需求和財力狀況，進行保額、保費、繳費期等的調整。
萬能險中投資產生的投資收益部分，在合同中會約定一個最低的保證利率，因此也具有提前鎖定利率功能，2016年以後萬能險保證利率的上限為3%。受2017年保險134號文規定的影響， 萬能險的返還起始年限和比例都受到了嚴格的限制，由中短存續期向保障和長期理財工具轉化。
如果選擇萬能險作為基礎收益工具，類似年金險，需要關注萬能險的費用水平，保證利率只針對扣除費用之後的保費部分，所以同樣保證利率下，最終實際的結算利率還取決於費用、年限等因素。
4、萬用壽險
萬用壽險（Universal Life Insurance），是港險和海外保險市場中一類針對高凈值客戶的具有私人信託性質的壽險計劃。
萬用壽險具有起點高、杠桿高、靈活性高的特點 ，是一類在財富傳承中被廣泛應用的大額保單類型。萬用壽險一般會在合同中約定一個鎖定派息率，在2-3%之間，起到提前鎖定利率的作用。
04 低利率環境里，如何獲得理想的浮動收益？
"保底收益+"組合的浮動收益部分，一般是通過提高風險容忍度，通過投資風險資產來獲得更高的收益率。
通常有以下幾個方向來增加收益：
首先是 「+信用風險」 ，投資信用債，通過精選信用債，提升收益；
其次是 「+市場風險」 ，投資可轉債、股票、大宗商品、甚至包括期貨、期權等產品。
既然低利率環境里，保底收益部分的整體收益率水平回落，需要通過提高組合風險容忍度來提升收益率。
那麼，是不是只需要把買入更高比例的風險資產，組合收益率就會提高了呢？
顯然不是。
低利率時，經濟往往會較差。不同的情境下，股票、大宗商品這些風險資產的表現差異較大。如果買的時機不對，可能會帶來損失。
因此，浮動收益資產部分的投資需要通過分場景精細化投資才能獲得理想的收益率。
根據利率變化趨勢、利率的整體水平、經濟減速的趨勢，我們可以分為四個基本的宏觀場景。
場景1：利率在持續下滑，還有下降的空間，同時經濟增速在下降，還未企穩。
在這種場景里，低利率往往伴隨著充沛的流動性，資金在選擇投資標的時，因為經濟還未見底，股票、基本金屬等商品的基本面還在變差，不適合投資，因此資金更偏好那些受益於利率下降的資產，主要包括債券、黃金。這種場景下，這兩類資產往往表現優秀。
適合增持債券基金、黃金基金。減持股票基金、大宗商品基金。
場景2：利率降至歷史低位，下降空間較小，同時經濟增速在下降，還未企穩。
在這種場景里，債券的投資性價比下降，不適合增持，而應該逐步兌現收益。黃金則會在資金面與避險需求的推動下，繼續上漲。
適合增持黃金基金，適當減持債券基金，兌現收益。減持股票基金、大宗商品基金。
場景3與場景4：利率在持續下滑或者降至歷史低位，同時經濟增速企穩回升。
這兩種場景里，避險需求已經漸漸減弱，避險需求對黃金、債券的推動效果減弱。
從投資性價比來看，價格處於低位的股票、基本金屬的投資價值更高。而價格處於高位的黃金、債券，風險收益比回落。
相對而言，債券、黃金資產在場景3里的機會略大於場景4，但是整體機會偏弱。
在這兩種場景里，適合增持股票基金、大宗商品基金。減持黃金基金、債券基金。
目前的理財環境處於哪種場景呢？
國內外的理財環境有所差異。
國內的理財環境主要是處於場景4的狀態。
經濟增速上，2月是最低點，3月逐漸恢復。整體上還是偏弱，特別是外需因為海外疫情而回落。
利率上，國內利率處於歷史底部，雖然有繼續回落的可能，但是市場利率整體下降空間相對較小。
這時的A股具有整體機會，至少戰略投資價值較高。一方面基本面預期在改善，另一方面低利率、寬松的流動性也有助於股價上漲。
需要注意的是，海外疫情還有不確定性，海外投資信心的波動會對國內投資信心有一定的影響，因此，在增持A股資產整體比例時不要過快。
可以使用兩種方式增持A股資產。
一種是具有擇時能力的投資者，可以逢低逐漸加倉、優選偏好價值藍籌的股票基金，更加穩妥。
一種是無法把握擇時的投資人，建議在"+浮動收益"的部分中劃出一定的倉位，採用定投股票基金的方式分享長期收益。
國內債券有短線上升空間，但是整體的上漲空間與概率偏小。投資價值回落。
國外的理財環境主要是處於場景2的狀態。
經濟增速在海外新冠疫情沖擊下，還在下滑，還沒有企穩。
利率上，已經回到危機時期的超低利率狀態，流動性充沛。利率整體下降的空間相對有限。
這種情景下，
黃金的投資機會好。在海外經濟企穩之前，保持黃金資產超配，可以為組合帶來較好的回報。
海外股市的基本面在變弱，但是經過前期的恐慌性下跌之後，估值風險相對較小，投資者對基本面回落有預期。海外股票暫時整體上需要低配，但是不需要恐慌，可以積極研究投資機會。
基本金屬這類大宗商品的價格，在全球經濟下滑還沒企穩時，整體偏弱，需要低配。對於價格處於歷史超低位置的原油，可以適度小幅增持或者定投原油基金來把握原油市場的戰略投資機會。
從國別的角度看，無論是經濟恢復的相對程度、新冠疫情的防控效果、還是政策穩增長的能力，中國資產具有相對優勢，值得戰略增持中國資產，特別是權益類資產。
8. 歷史經驗告訴你：美聯儲7月如果真的降息了該如何投資
從紐約到巴西的股市都在向新高攀升。關鍵原因何在？許多人認為，原因在於美聯儲正再一次從加息立場轉向降息。投資者表示，通過降低消費者和企業的借貸成本，降息將刺激消費，並可能延長 歷史 上最長的牛市悉銀慎。
但這並非板上釘釘。 歷史 證明，股市在美聯儲1995年和1998年從加息轉向降息後上漲，但在2001年和2007年出現類似轉變時，股市卻連續多年下跌。油價也是如此搏游，許多投資者認為，如果經濟前景好轉，油價應該會上漲。然而，在過去的降息之後，油價在兩個方向都出現了波動。
當然，這一可能發生的變化出現在全球其他央行正轉向寬松貨幣政策之際，而就在不久前，這些央行還在開始試探性退出後危機時代的政策。對利率下降的押注推動標普500指數和道瓊斯指數在上周創下新高，從美國到歐洲的股指今年以來上漲了15%甚至更多。
一些分析師警告稱，如果經濟如許多投資者預計的那樣顯著放緩甚至演變為衰退，較低的利率將不會支撐股市和其他高睜敬風險投資。
投資銀行Stifel Nicolaus首席經濟學家皮埃格扎(Lindsey Piegza)稱：「有很多毫無根據的樂觀情緒，認為這種復甦可能會得到財政和貨幣政策的永久支持。」他表示：「這種利好作用不是沒有期限的。」
那麼，今天的經濟狀況究竟更像上世紀90年代由市場推動的經濟低迷，還是更像2007年的房地產市場危機？
一些投資者稱，目前的情況與美聯儲1995年和1998年的降息情況相當，當時美聯儲放鬆了政策，經濟衰退沒有發生。失業率目前接近50年來的最低水平，一些分析師預計，經濟增長將從第一季度摺合成年率的3.1%放緩，但仍將保持穩定。
繼上周五美國公布強於預期的非農就業報告後，投資者本周將分析美聯儲上一次會議的會議紀要和消費者價格數據，以判斷美國經濟的增長軌跡。持續疲軟的通脹也給一些分析師注入了信心，認為美聯儲將在本月晚些時候降低利率。美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)在國會發表的半年一次的證詞也將是本周的焦點。
另一個讓投資者保持樂觀的因素是：與 歷史 水平相比，利率仍然保持在相對較低的水平。
繼標普500指數今年上半年創出1997年以來同期最佳表現後，分析師也在權衡投資者是否對降息的影響過於樂觀。由於預期美聯儲將在本月晚些時候降息，近幾周股市大幅上漲。
1995年，在美聯儲降息前，股市也出現了反彈，之後繼續上漲。但在1998年降息前，由於對沖基金長期資本管理公司(Long-Term Capital Management)的崩潰幾乎拖垮了金融體系，美國股市大幅下挫。美聯儲降息後，市場趨於穩定。
2001年，隨著 科技 股泡沫破滅，股市在美聯儲降息前也出現了下滑。
一些分析師表示，保護主義貿易政策將經濟前景搞得一團糟，以至於過去的利率周期無法與當前時期相比較。上個月，由西北大學(Northwestern University)、斯坦福大學(Stanford University)和芝加哥大學(University Of Chicago)教授創建的一個衡量全球經濟政策不確定性的指數攀升至接近 歷史 最高水平。
即使美聯儲降低利率，一些分析師仍懷疑，在美中貿易戰懸而未決之際，企業和消費者支出能否回升。這些分析師稱，這可能意味著近期推動股市上漲的樂觀情緒是錯誤的。
Wells Fargo Investment Institute全球市場策略主管克里斯托弗(Paul Christopher)表示：「市場走得太遠了。如果美聯儲降息，而人們因為資本支出基本凍結而不想借錢，最終的結果就是大量資金閑置在銀行無人問津。」
一個值得警惕的信號顯示持續了10年的經濟擴張可能很快就會結束，這就是長期和短期債券收益率之間的差距(收益率曲線)在今年早些時候變為負值。收益率曲線的倒掛出現在最近幾次衰退之前，盡管這常常發生在基準10年期美國國債收益率低於3個月收益率很久之後。
另外還有美聯儲降息前後的投資時機問題。多倫多資產管理公司Gluskin Sheff&Associates對此前類似周期(即美聯儲在加息之後轉而降息)做了分析，發現標普500指數在每個周期最後一次降息後的一年內平均回報率為22%。
分析發現，在每個周期最後一次降息後，股市與10年期美國國債之間的表現差距也比首次降息後要大得多。Gluskin Sheff還把從1984年、1987年和1989年開始的降息周期納入了分析。
該公司首席經濟學家羅森堡(David Rosenberg)稱：「第一次降息後要不惜一切代價抵制住出手的慾望。因為股市真正脫穎而出，是在最後一次降息之後的一年裡。」
來源: 亞匯網