❶ 海通證券姜超：利率市場化改革進入深水區 利率並軌的難點何在
摘要
利率並軌的目的主要有兩點： 首先，利率並軌是利率市場化改革關鍵的一步。 我國的利率雙軌制主要是貨幣市場利率與信貸利率兩軌並行，而利率並軌的目的就是加強二者的聯動，疏通貨幣政策傳導機制，是利率市場化的進程中的關鍵一環。 其次， 利率並軌可以讓信貸利率下行向貨幣利率收斂，達到降低實體經濟融資成本的作用 。此外，由於貸款端利率市場化對銀行體系的沖擊相對存款端也更為溫和，因此利率並軌要先從貸款端利率入手。
利率並軌的難點何在？
理想的利率傳導鏈條： 央行制定政策利率，銀行間市場利率跟隨變動。銀行在負債端權衡同業負債和存款利率進行負債管理，政策利率傳導到銀行負債利率，而銀行再基於FTP定價原則決定貸款利率。由此，央行可以通過調整政策利率，進而影響貨幣市場利率，存款利率，最後傳導到貸款利率。
利率傳導的兩大阻滯點。 1)政策 利率傳導至銀行負債端 。 由於我國居民儲蓄習慣以及監管指標等原因，導致存款利率無法跟隨貨幣市場利率波動，政策利率無法傳導到銀行負債端。 2)存款利率傳導至貸款利率。 目前一些銀行內部定價機制不完備，貸款FTP定價主要基於貸款基準利率，金融市場業務FTP定價基於貨幣和債券市場利率。此外，風險定價能力不足、考核機制不合理、信貸投放監管指標等都會影響到銀行內部的利率傳導。
利率並軌該如何推進？
短期任務是 完善LPR的報價機制 。 LPR報價機制有美國模式(政策利率加點)和日本模式(銀行綜合負債成本加點)兩種。其中美國模式的優勢是可以通過調節政策利率使貨幣利率和信貸利率同步變動，直接達到並軌效果。但劣勢是會壓縮銀行的凈息差，對銀行體系的沖擊較大。而日本模式有助於銀行鎖定凈息差，對銀行體系的沖擊相對較小，但弊端在於利率傳導是間接的，負債端沒有完全市場化的情況下利率傳導的效果不佳。
後續工作依然任重道遠 。 利率市場化的最終目的是實現存貸款利率與貨幣利率的完全掛鉤，因此後續仍有以下工作需要完成： 1)構建利率 走廊， 完善 利率調控體系 。 核心是貨幣政策操作由數量型轉向價格型，主動投放轉向被動投放，利用利率走廊降低貨幣利率的波動，培育出有效的基準利率指標。 2)疏通貨幣 利率到信貸利率的傳導渠道 。 一是疏通貨幣利率到銀行負債端利率的傳導，核心是放鬆對存貸款的各種考核約束，提高銀行調整資產和負債結構的自由度。二是疏通銀行負債端利率到資產端利率的傳導，核心是加強銀行內部的資產負債管理，完善FTP定價機制等。 3) 推進存款利率 的 市場化 ， 分規模(從大額到小額)、分期限(從長期到短期)、分類別(從大額存單，到定期存款，再到活期存款)的放開存款利率的上限，完成利率市場化的最後一躍。
對大類資產有何影響？
債市方面， 首先隨著我國經濟結構從投資驅動向消費驅動轉型，貨幣增速降低，通脹和融資需求回落，未來或將長期進入低利率時代。其次，由於利率下行可以減輕利率市場化對銀行體系和資本市場的沖擊，因此未來我國利率市場化的推進或將伴隨較為寬松的貨幣政策環境，同樣利好債市利率的下行。
股市方面， 參考海外經驗，利率市場過程化中金融機構逐漸掌握信用擴張的自主權，競爭加劇和風險偏好會刺激風險資產上漲，股市會迎來牛市行情。但也由於金融機構的擴張過於激進，可能會催生出資本市場的泡沫，最終引發危機。因此利率市場化仍要循序漸進，相關的金融監管也要同步跟進。
本篇專題我們將探討，為何要在利率市場化改革中推進「利率並軌」？利率並軌的難點如何？未來利率並軌可能是怎樣的路徑？以及，利率並軌對大類資產有何影響？
1。 利率市場化改革進入深水區
降低實體經濟融資成本是貫穿2019年的政府工作任務。2019年《政府工作報告》明確提出，要深化利率市場化改革，降低實際利率水平。6月底國務院常務會議再次提出降低小微企業融資實際利率，實體經濟的 實際利率 = 名義利率 - 通貨膨脹率 = 無風險利率 + 風險溢價 - 通貨膨脹率。
降低實際利率可以通過降低無風險利率、風險溢價來達到。目前貨幣政策已經足夠寬松，無風險利率也降至新低，未來降低企業融資利率的重擔將落到降低風險溢價上，而利率市場化改革和金融供給側改革是重中之重， 利率並軌是利率市場化改革進入深水區的主要標志。
1.1 利率並軌綱領性文件梳理
2018 年4月易綱在博鰲論壇上首次提出 ： 「中國正繼續推進利率市場化改革。目前中國仍存在一些利率」雙軌制「， 一是在存貸款方面仍有基準利率，二是貨幣市場利率是完全由市場決定的。 目前我們已放開了存貸款利率的限制，也就是說商業銀行存貸款利率可根據基準利率上浮和下浮，根據商業銀行自身情況來決定真正的存貸款利率。其實我們的最佳策略是讓這兩個軌道的利率逐漸統一，這就是我們要做的市場改革。」
2018 年四季度貨幣政策執行報告指出：「繼續深入推進利率市場化改革，推動利率」兩軌合一軌。一是提高中央銀行市場化利率調控能力，疏通貨幣政策傳導。 完善利率走廊機制，提高央行對市場利率的調控和傳導效率 。二是不斷健全市場利率定價自律機制，進一步擴寬自律機製成員范圍。三是加快推動大額存單發展。四是促進同業存單市場規范發展。
2019 年1月31日央行答記者問，貨政司司長孫國峰指出：當前在利率傳導的過程中，央行貨幣政策操作對貸款利率的傳導有所阻滯，利率傳導不暢也對銀行信貸需求形成約束。因此，為了解決這一問題， 需要將基準利率與市場利率並存的「兩軌」合並為「一軌」 … 利率並軌的關鍵在於發揮央行政策利率的傳導機制，不論是市場利率還是存貸款利率，都要與政策利率建立更緊密的聯系，未來央行政策利率要發揮更多的作用。 …可以進一步發揮LPR的市場參考作用。當然，這一利率指標可以進一步優化，將LPR與政策利率進一步緊密聯系起來，可以為市場提供更好的參考指標。
2019年5月17日，一季度貨幣政策執行報告開辟專欄《穩妥推進利率「兩軌合一軌」》。 所謂「利率兩軌」指的是存貸款基準利率和市場化無風險利率並存 。一方面，存貸款基準利率仍是我國存貸款市場利率定價的錨。其中，貸款基準利率一直作為金融機構內部測算貸款利率時的參考基準和對外報價、簽訂合同時的計價標尺。另一方面，我國市場化無風險利率發展良好。目前市場上的質押式回購利率、國債收益率和公開市場操作利率等指標性利率，對金融機構利率定價的參考作用日益增強。穩妥推進貸款利率「兩軌合一軌」，重點是要進一步培育市場化貸款定價機制。 從國際經驗看，美國、日本、印度等經濟體都曾建立起類似貸款基礎利率(LPR)的報價機制，作為金融機構貸款利率定價的參考，在推動貸款利率市場化改革過程中發揮了重要作用。
2019年6月國務院常務會議提出「 深化利率市場化改革，完善商業銀行貸款市場報價利率機制，更好發揮貸款市場報價利率在實際利率形成中的引導作用 。」央行二季度例會指出「繼續深化金融體制改革，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，進一步疏通貨幣政策傳導渠道。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。 深化利率市場化改革， 保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。」
1.2 利率並軌的兩大目標
從我們梳理利率並軌綱領性文件來看，可以發行利率並軌的政策目的主要有兩點：
首先，利率並軌是利率市場化改革關鍵的一步，從2019年開始利率市場化改革將進入深化階段，利率並軌改革將加速。我國的利率雙軌制主要是指貨幣市場利率與信貸利率兩軌並行， 利率並軌 主要是解決貨幣 利率與存貸款利率之間 聯動不暢的問題 ， 也就是 疏通貨幣政策傳導機制 ，而這在利率市場化的進程中將發揮關鍵的作用。
其次， 利率並軌的短期目標是讓信貸利率下行向貨幣利率收斂，達到降低實體經濟融資成本的作用， 這也是為何貸款端的利率並軌首當其沖的原因。不過貸款端先進行利率並軌不僅是出於降低實體經濟融資成本的考慮，也是因為貸款端利率市場化對銀行體系的沖擊相對溫和。參考海外經驗，存款端利率市場化對銀行體系和資本市場的沖擊更大，稍有不慎可能會引發危機，因此需要更長時間的緩沖和鋪墊。
2。 利率並軌的難點何在？
商業銀行在利率並軌中是主要的實施機構， 一方面通過自身資產負債的平衡連接了存貸款利率，另一方面作為金融體系的核心傳導了央行的貨幣政策至金融市場。負債端是同業負債和居民企業存款，資產端是債券和貸款。其中，債券和貸款，與存款有信用自然派生的內生特點，受准備金率和其他約束條件制約。從商業銀行視角去研究利率並軌過程中遇到的問題和解決方案成為可行途徑。
2.1 理想的利率傳導鏈條
利率體系包括四個層次：一、政策利率(正逆回購利率、再貸款再貼現利率、MLF、TMLF等利率)；二、貨幣市場利率(DR007、R007、SHIBOR)；三、存貸款基準利率；四、信貸市場利率。
理想的利率傳導鏈條： 央行制定政策利率，銀行間市場利率跟隨變動，形成完整的利率圖譜，銀行在負債端權衡同業負債和居民存款利率進行負債管理，政策利率從而傳導到銀行負債利率，而銀行根據FTP定價原則，再結合其他費用和成本，決定貸款利率。在這一傳導鏈條之下，央行可以通過調整政策利率，進而影響貨幣市場利率，存款利率，最後傳導到貸款利率。
2.2 利率傳導阻滯點及原因
第一阻滯點：政策 利率傳導至銀行負債端 。 實際傳導過程中政策利率傳導到貨幣市場利率通常較為順暢，而貨幣市場利率傳導到存款利率不通暢。同業負債和存款作為商業銀行負債端本應存滿足無套利均衡關系，但是現實由於我國居民儲蓄習慣(存款剛兌預期強烈)以及監管指標(同業負債佔比，流動性指標)等原因，導致存款利率比較剛性，無法跟隨同業負債波動。由於銀行負債端一般存款佔比在70%以上，同業佔比較低，這樣即便政策利率如何變動，銀行負債成本變動幅度也不大，政策利率無法傳導到銀行負債端。
第二阻滯點：存款利率傳導至貸款利率。 貸款合理定價的關鍵在於銀行要建立良好的內部資金轉移定價(FTP)，目前一些銀行定價機制分割，貸款FTP定價主要基於貸款基準利率，金融市場業務FTP定價基於貨幣和債券市場利率。此外，窗口指導利率存在(小微企業貸款利率、住房抵押貸款利率)；風險定價能力不足；員工業績考核機制不合理；信貸投放監管指標等都影響到銀行內部的利率傳導。
3。 利率並軌該如何推進？
3.1 短期任務是完善LPR的報價機制
貸款端利率並軌的核心是完善LPR的報價機制。我國的LPR自13年推出以來，其利率走勢始終與貸款基準利率一致，且16年之後就基本不再變化，有效性相對較差。利率並軌的前提是對LPR的報價機制進行完善，使其能夠跟隨貨幣市場的利率聯動，再將其作為貸款的基準利率，實現貸款利率與貨幣市場利率的並軌。
參考 海外經驗， LPR 報價機制一般有兩種，可概括為美國模式和日本模式 。 1)所謂美國模式就是政策利率加點的報價方式，目前美國LPR的報價基本固定為「聯邦基金目標利率+300BP」的形式，因此LPR與政策利率完全掛鉤。2)日本模式則是銀行綜合成本加點的報價方式，目前日本短期LPR的報價是各大商業銀行根據本行綜合資金成本(流動性存款、定期存款、可轉讓存款、同業拆借存款四類資金成本的加權平均)和管理費用(1%)，來自主報價LPR。由於日本銀行負債端已經進行了利率市場化改革，因此貨幣利率通過影響銀行負債成本，進而影響資產端的貸款利率，完成貨幣利率和信貸利率的並軌。
對於我國來說，選擇美國模式還是日本模式都各有其利弊。其中美國模式的優勢是可以通過調節政策利率指標使貨幣利率和信貸利率同步變動，直接達到利率並軌的效果。但這不可避免的會壓縮銀行的凈息差，對銀行體系的沖擊較大。並且由於我國貨幣政策操作以數量型為主，目前仍缺乏有效的政策利率指標，因此選擇美國模式的前提是要先轉變貨幣政策操作思路(轉向價格型調控)，完善利率走廊和利率調節機制，培育出有效的政策利率指標。
相對而言，日本模式(銀行綜合成本加點)有助於銀行鎖定凈息差，對銀行體系的沖擊相對較小； 且無需政策利率指標，可以為貨幣政策操作模式和利率調節機制的改進預留充足的時間。但日本模式的弊端在於利率傳導是間接的，即貨幣利率的變動帶來銀行負債端成本的變動，再影響信貸利率的變化。我國銀行負債端目前僅實現了部分市場化，其中同業存單、貨幣市場融資的成本是市場化浮動的，但存款利率未完全放開，且銀行表內還受到同業負債佔比等指標的約束，利率傳導的效果一般。因此，如果選擇日本模式，則之後就需要著手推進存款短的利率市場化，打通「貨幣利率——銀行負債成本」和「負債成本——資產利率」兩條利率傳導的路徑。
3.2 後續工作依然任重道遠
實際上，參考美國和日本的經驗，LPR作為貸款基準利率指標，更多應用於中小企業或零售貸款業務，在銀行信貸中整體的佔比並不高。銀行對大中型企業的貸款利率，更多是直接掛鉤市場利率，如Libor、國債利率等。原因在於金融市場高度發達的經濟體中，直接融資(債券)和間接融資(貸款)是完全競爭的，大中型企業可以較為便利的從資本市場獲得融資，導致貸款利率需要與市場利率充分聯動。
因此LPR作為貸款基準利率，更多起到利率市場化中的過渡作用，最終的目的是要實現存貸款利率與貨幣市場利率的完全接軌，疏通貨幣政策的傳導機制。目前來看，利率市場化後續仍要完成的工作有以下三點：
1)構建利率 走廊， 完善 利率調控體系。
我國貨幣政策仍以數量型調控為主，導致短端貨幣利率波動較大，難以承擔基準利率的角色，因此首要的任務就是向價格型調控轉變，這也是構建利率走廊的基礎。我國利率走廊名義的上限是SLF利率，下限是超額准備金利率，但實際上目前的利率走廊並未發揮實際作用。原因有兩點：一是利率走廊上下限的利差過大，目前接近300BP，失去了利率調控的效果。二是目前貨幣政策調控仍以主動性投放為主，未來需要向被動投放模式轉變。
未來的改進方向有以下幾點： 首先 減少 主動的 公開市場操作規模 ，初期以降 准 作為流動性投放工具， 提高超額准備金規模，從而加強超額准備金利率的調控作用。 其次 是擴大SLF 操作 規模和 覆蓋的機構范圍 ，適度放寬抵押品要求， 從而加強SLF利率的調控作用。 最後是縮窄並固定 利率走廊 上下限的利差， 使 基準利率( 如 DR007) 在 利率走廊 內 波動。 當流動性寬松，市場利率低於超額准備金利率時，銀行傾向於將超額准備金存放在央行，市場流動性被動收緊，利率回升。反之，當流動性緊張，市場利率高於SLF利率時，金融機構可以從央行手中獲得SLF，市場流動性放鬆，利率下降。
完善利率走廊體系可以降低央行主動操作的頻率，鎖定貨幣利率的波動區間，達到降低貨幣市場利率波動的效果。實際上正是由於貨幣市場的基準利率指標(如DR007)的波動過大，導致金融機構難以將其作為信貸等資產的定價工具，減弱了貨幣利率向信貸利率的傳導效率。完善利率走廊體系有助於培育出像Libor、聯邦基金利率一樣的基準利率指標，使貨幣市場和信貸、債券等各項利率指標能真正並軌，便於利率市場化的後續推進。
2)疏通貨幣 利率到信貸利率的傳導渠道 。
這里包括兩個層面： 一是疏通貨幣利率到銀行負債 端 利率的傳導 ， 核心是放鬆對 存貸款 的各種考核約束，提高銀行調整 資產和 負債結構的自由度 。 目前我國銀行體系存在「兩部門決策」的弊端，資產負債業務和金融市場業務處於割裂狀態，加上貸存比、同業負債佔比等一系列的指標約束，導致存貸款利率和貨幣市場利率無法在銀行體內形成統一，利率的定價機制存在扭曲。值得注意的是，我們在18年出台了資管新規，打破了表外理財等資管產品的剛兌，降低了表內存款的競爭壓力，一定程度上起到了疏通利率傳導的效果。未來還需要逐步放鬆銀行表內的監管指標，尤其是降低存款在銀行內部考核中的重要性，推進負債端利率的市場化。
二是 疏通銀行負債 端利率 到資產端利率的傳導，核心是 加強 銀行內部 的 資產負債管理， 完善 FTP定價機制 等。 由於各種因素的影響，國內商業銀行FTP定價往往會偏離實際的資金成本，導致從存款端到貸款端定價機制的扭曲。再加上我國利率雙規制的影響，導致FTP定價曲線也存在二元化特點。因此，銀行內部的 FTP機制仍需要進一步完善，以打通銀行內部資金利率的傳導途徑。此外，FTP的另一個作用是可以加強銀行對利率風險的管理，利率市場化後銀行的資產收益和負債成本均會跟隨貨幣利率波動，導致其面對的利率風險上升。除銀行內部FTP機制外，未來還需要進一步發展利率衍生品市場，為銀行管理利率風險提供有效的對沖工具。
3) 逐步放開存款利率的上限約束，推進存款利率市場化。
利率市場化的最後一步就是存款端利率的市場化，雖然我們名義上取消了存款利率浮動的限制，但實際上行業內部仍有存款利率浮動上限的約束，存款利率並未完全市場化。不過參考發達的經驗，存款端市場化對於銀行體系的沖擊較大，存款利率上限的放開會加劇銀行的存款競爭，抬高負債成本；而為了維持利潤，銀行資產端就會加大對高風險資產的配置比例，激進的擴張可能會引發資產泡沫和金融危機。因此存款利率的市場化需要逐步推進，分類放開。
例如美國利率市場化中，負債端的市場化經歷了16年左右，1970年開始先推行短期定期存款市場化；到1973年取消大額存單和5年以上定期存款的利率上限；再到1982-1983年逐步放開短期存款的利率上限；最後1986年完全放開所有存款的利率限制。日本銀行負債端的市場化也前後經歷了15年左右的時間，從1979年開始放開同業存單利率，1985年放開大額存款利率，最後到1994年全面放開活期存款利率。
我國則是從04年開始放開存款利率的下限，之後在12-15年逐漸放開上限約束，理論上已經完成了市場化改革。但實際上存款利率的上限依然受到隱性約束，未來我們仍需要推進存款利率的市場化改革。可以分規模(從大額到小額)、分期限(從長期到短期)、分類別(從大額存單，到定期存款，再到活期存款)的逐步放開存款端利率的上限約束，完成利率市場化的最後一躍。
4。 對大類資產有何影響？
1 )對債市，利率或將長期下降 。 首先，貸款端的利率並軌對銀行體系和資本市場的影響相對溫和，主要是貸款端利率浮動已經完全放開，定價也較為市場化，利率並軌的目的只是解決貸款基準利率與貨幣利率脫鉤的問題。在我國目前的宏觀背景下，利率並軌更多是要引導貸款利率向下與貨幣利率接軌，達到降息的作用，因此可以理解為對債市的利好。而在此過程中或將出現廣譜利率的下行，對中高等級信用債的利好最大。
進一步的，參考海外經驗可以發現， 利率市場化過程中美國和日本實際利率的走勢都是先升後降。 主要是在存款端利率市場化的推進過程中，會帶來銀行負債成本上升，從而推動資金利率的短期上行。但利率市場化完成後銀行負債端成本下降，實際利率會逐漸向經濟增速收斂，因此呈現先升後降的走勢。而名義利率方面，美國利率市場化過程中是先升後降，日本則是先平後降，走勢並不相同，這與兩國當時所處的經濟環境、通脹走勢和貨幣政策有密切關系。
而我們認為，我國利率市場化的推進過程中，可能會伴隨債市利率的長期下行，原因有以下兩點： 首先從宏觀基本面來看，我國或將進入低利率時代。 我國目前經濟結構正處於從投資驅動向消費驅動的轉型階段，加上去杠桿的影響，貨幣增速中樞降低，導致通脹預期下降、融資需求回落，這意味著未來我國或將長期進入低利率時代。
其次從貨幣政策來看，利率下行可以減輕利率市場化對銀行體系和資本市場的沖擊。 美國在利率市場化過程中發生了儲貸危機，引發銀行業的倒閉潮。除了利率市場化本身的影響外，更重要的是當時處於美聯儲加息周期中，基準利率的上升帶動銀行負債端成本大幅抬升。而資產端貸款利率的調整相對滯後，導致凈息差大幅壓縮。之後銀行為了維持盈利，將資金大量投向地產、能源等高風險和高收益行業中，最終引發危機。
相比之下，日本的利率市場化過程中伴隨著名義利率先平後降，銀行負債端成本上升的壓力較小，凈息差的下行非常緩慢。漸進式的改革加上寬松的貨幣環境，使得日本利率市場化對銀行的沖擊相對溫和。因此對我國來說，未來利率市場化的推進或將伴隨較為寬松的貨幣政策環境，以減輕對銀行體系和資本市場的沖擊。
2) 對股市 ，風險偏好提升利好股市上漲 。 參考海外經驗，利率市場化初期股市的表現相對一般，但隨著金融機構掌握信用擴張的自主權，競爭加劇和風險偏好會刺激風險資產上漲，股市表現會較好，美日韓等在利率市場化中後期均迎來股票市場的牛市行情。但也由於金融機構的擴張過於激進，可能會催生出資本市場的泡沫，最終引發危機(日本和韓國是典型案例)。因此利率市場化的推進仍要循序漸進，金融監管也要同步跟進，以保障金融市場的平穩發展。
鄭重聲明：發布此信息的目的在於傳播更多信息，與本站立場無關。❷ 存款ftp和貸款ftp什麼區別
1、適用范圍不同。
存貸款FTP和資金類FTP，各行可能有細微的差異，但總體而言，存款類FTP的適用范圍是存款、貸款以及類信貸；資金類FTP適用於同業存拆放/存借款、債券、票據（無論是否在貸款科目）。
2、成本不同。
同樣數量的資金只轉移到了負責部門，而且從3.5%上升到了4%。這也是很多銀行分行與總行資產負債部矛盾的爆發點，因為一般來說，貸款部也是存款部。
在分行看來，中間的50BP全部都是資產負債部賺來的，資產負債部只有少數人，大銀行資產負債部40-50人，股份制20-30人。但實際上，人工成本可以忽略不計。這50 BP也包含很多成本，主要是流動性管理的成本。
下調存貸款FTP有效果：
能使發放貸款的考核利潤提升10~20%。目前一年期貸款的FTP考核利潤（貸款收益率-存貸款FTP價格）約為200~250bps，五年期貸款的FTP考核利潤略低。下調存貸款FTP價格20-25bps能使發放貸款的考核利潤提升10~20%。
❸ 英語縮略詞的功能
在當今全球化進程中，國際文化交流日益頻繁，語言之間相互滲透日益增多，英語中有大量的縮略詞以其醒目、易記等特點，被漢語越來越多地直接借用。了解常用縮略詞，對我們的英語學習會很有幫助。
英語縮略詞的功能:
1. 表示各種組織或機構
2. 表示各種系統
3.表示有關職務或學位
4. 表示有關金融方面的
5. 表示有關考試方面
6. 表示其他方面的
英語縮略詞的特點:
醒目、易記等.
常用英文縮略詞:
e.g.=for example
no.=number
i.e.=that is
etc.=et cetera
1st=first
2nd=second
∴=therefore
∵=because
△=replace
＜less than
&=and
W/=with
Building=bldg
very expensive=v exp
ecation=e
air-conditioner=a/c
1. 表示各種組織或機構的縮略詞
APEC (Asia-Pacific Economic Cooperation) 亞太經貿合作組織
IOC (International Olympic Committee) 國際奧林匹克委員會
ISO (International Organization for Standardization) 國際標准化組織
OPEC (Organization of Petroleum Exporting Countries) 歐佩克，石油輸出國組織
WTO (World Trade Organization) 世界貿易組織
2. 表示各種系統的縮略詞
BBS (Bulletin Board System) 電子布告欄系統或(Bulletin Board Service)電子布告服務
GPS (Global Position System) 全球定位系統
GSM (Global System for Mobile Communications) 全球移動通信系統
CIMS (Computer Integrated Manufacturing System) 計算機集成製造系統
DOS (Disc Operating System) 磁碟操作系統
ITS (Intelligent Transportation System) 智能交通系統
NMD (National Missile Defense) 國家導彈防禦系統
TMDE (Test, Measure and Diagnostic Euipment) 試驗、測量與診斷設備
NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) 納斯達克，<美>全國證券交易商自動報價系統協會
3. 有關職務或學位的縮略詞
CEO (Chief Executive Officer) 首席執行官
CFO (Chief Finance Officer) 首席財務官
CIO (Chief Information Officer) 首席信息官
COO (Chief Operating Officer) 首席運行官
CTO (Chief Technology Officer)首席技術官
CPA (Certified Public Accountant) 注冊會計師
MBA (Master of Business Administration) 工商管理碩士
MPA (Master of Public Administration) 公共管理碩士
4. 有關金融方面的縮略詞
ATM (Automated Teller Machine) 自動取款(出納)機
CBD (Central Business District) 中央商務區
GDP (Gross Domestic Proct) 國內生產總值
GNP (Gross National Proct) 國民生產總值
5. 有關考試方面的縮略詞
CET (College English Test) 大學英語等級考試
GRE (Graate Record Examination) 美國研究生入學考試
PETS (Public English Test System) 全國英語等級考試
6. 其他方面的縮略詞
AIDS (Acquired Immune Deficiency Syndrome ) 獲得性免疫功能喪失綜合症，即艾滋病
AM (Amplitude Molation) 調幅
APC (aspirin, phenacetin and caffeine; compound aspirin; heat-relieving and pain-killing medicine consisting of aspirin, phenacetin and caffeine) 復方阿斯匹林
API (Air Pollution Index) 空氣污染指數
CDMA (Code Division Multiple Access) 碼分多址，一種無線電發射和接受方式
CD (Compact Disc) 激光唱盤
CIP (Cataloguing in Publication)預編目錄
DIY (Do It Yourself)指自己動手裝電腦，縫制衣服，做賀卡等
DVD (Digital Video Disc) 數字化視頻光碟
EMS (Express Mail Service) 郵政特快專遞
EQ (Emotional Quotient) 情商
IQ (Intelligence Quotient) 智商
IT (Information Technology) 信息技術
OA (Office Automation) 辦公自動化
OEM (Original Equipment Manufacturer) 原始設備製造商
PC (Personal Computer)個人計算機
PT (Particular Transfer) 特別轉讓
SOHO (Small Office Home Office) 小型家居辦公室
SOS (Save Our Souls; radio signal once used universally to appeal for help esp. by a ship or boat; urgent request for help from sb. in trouble) 國際上曾通用的緊急呼救信號，也用於一般的求救或求助
ST (Special Treatment) 特別處理
VIP (Very Important Person) 要人
VOD (Video on Demand) 視頻點播
WWW (World Wide Web) 萬維網
網路聊天常用英語縮略詞
ASAP As soon as possible盡快
BF Boyfriend 男朋友
BTW By the way 隨便說一下
BBL Be back later 稍後回來
BRB Be right back 很快回來
CU See you 再見
CUL See you later 下次再會
DIIK Damned if I known 我真的不知道
DS Dunce smiley 笨伯
FE For example 舉例
FTF Face to face 面對面
FYI For your information 供參考
GF girlfriend 女朋友
IAE In any event無論如何
IC I see 我明白
ILY I love you 我愛你
IMHO In my humble opinion 依愚人之見
IMO In my opinion 依我所見
IOW In other words 換句話說
LOL laughing out loudly 大聲笑
NRN No reply necessary 不必回信
OIC Oh, I see 哦,我知道
PEM Privacy enhanced mail 保密郵件
RSVP Reply if you please 請答復
TIA Thanks in advance 十分感謝
TTUL Talk to you later 以後再講
TY Thank you 謝謝
VG very good 很好
WRT With respect to 關於
WYMM Will you marry me 願意嫁給我嗎
常見游戲名稱英語縮略詞大全
ACT(Action，動作類游戲)
ARPG(Action Role Play Game，動作角色扮演游戲)
AVG(Adventure Game，冒險類游戲)
DAN(Dance，跳舞類游戲，包括跳舞機、吉他機、打鼓機等)
DC(Dreamcast，世嘉64位游戲機)
ETC(etc，其它類游戲，包括模擬飛行)
FFJ(Force Feedback Joystick(力量反匱式操縱桿)
FPG(First Person Game，第一人稱游戲)
FTG(Fighting Game，格鬥類游戲)
GB(GameBoy，任天堂4位手提游戲機)
GBC(GameBoy Color，任天堂手提16色游戲機)
GG(GameGear，世嘉彩色手提游戲機)
FC(Famicom，任天堂8位游戲機)
fps(frames per second，幀/秒)
FR(Frames Rate，游戲運行幀數)
MAC(Macintosh，蘋果電腦)
N64(Nintendo64，任天堂64位游戲機)
SFC(Super Famicom，超級任天堂16位游戲機)
SLG(Simulation Game，模擬類游戲)SPG(SportsGames，運動類游戲)
SRPG(Strategies Role Play Games，戰略角色扮演游戲)
STG(Shoot Game，射擊類游戲)
SS(Sega Saturn，世嘉土星32位游戲機)
PC(Personal Computer，個人計算機)
PS(PlayStation，索尼32位游戲機)
PS(PocketStation，索尼手提游戲機)
RAC(Race，賽車類游戲)
RTS(RealTime Strategies，實時戰略)
RPG(Role Play Game，角色扮演游戲)
TAB(Table Chess，桌棋類游戲)
外貿中常見英文縮略詞
1 C&F (cost&freight)成本加運費價
2 T/T (telegraphic transfer)電匯
3 D/P (document against payment)付款交單
4 D/A (document against acceptance)承兌交單
5 C.O (certificate of origin)一般原產地證
6 G.S.P. (generalized system of preferences)普惠制
7 CTN/CTNS (carton/cartons)紙箱
8 PCE/PCS (piece/pieces)只、的個、的支等
9 DL/DLS (dollar/dollars)美元
10 DOZ/DZ (dozen)一打
11 PKG (package)一包，一捆，一紮，一件等
12 WT (weight)重量
13 G.W. (gross weight)毛重
14 N.W. (net weight)凈重
15 C/D (customs declaration)報關單
16 EA (each)每個，各
17 W (with)具有
18 w/o (without)沒有
19 FAC (facsimile)傳真
20 IMP (import)進口
21 EXP (export)出口
22 MAX (maximum)最大的、的最大限度的
23 MIN (minimum)最小的，最低限度
24 M 或MED (medium)中等，中級的
25 M/V (merchant vessel)商船
26 S.S (steamship)船運
27 MT或M/T (metric ton)公噸
28 DOC (document)文件、的單據
29 INT (international)國際的
30 P/L (packing list)裝箱單、的明細表
31 INV (invoice)發票
32 PCT (percent)百分比
33 REF (reference)參考、的查價
34 EMS (express mail special)特快傳遞
35 STL. (style)式樣、的款式、的類型
36 T或LTX或TX(telex)電傳
37 RMB (renminbi)人民幣
38 S/M (shipping marks)裝船標記
39 PR或PRC (price) 價格
40 PUR (purchase)購買、的購貨
41 S/C (sales contract)銷售確認書
42 L/C (letter of credit)信用證
43 B/L (bill of lading)提單
44 FOB (free on board)離岸價
45 CIF (cost,insurance&freight)成本、的保險加運費價
補充：
CR=credit貸方，債主
DR=debt借貸方
（注意：國外常說的debt card，就是銀行卡，credit card就是信譽卡。這里都是指銀行和財務公司說的，你的銀行卡，是你將錢放入銀行，銀行是「借貸方」，所以叫做debt卡。用credit卡，是你從銀行或者財政公司借錢，銀行或公司是「貸方」，所就叫credit。）
Exp=Expense花費，費用
O/H=overhead常用開支
TC=total cost總費用
FC=fixed cost常設費用
VC=variable cost變動費用
P=profit竟利潤
S=sales銷售總額
Rev=revenue利潤
MC=marginal cost費用差額
GM=gross margin毛利
MR=marginal revenue利潤差額
A/R=acount receivable待收款（銷售後，記賬以後收取。）
A/P=account payable代付費（花費後記賬，以後付費。）
PMT=payment支付款
N/I=net income純收入
AMT=amount數額
DCT=discount打折
回答者：真龍的傳人 - 首席運營官 十三級 9-9 15:56
外貿常用英文縮略詞
1 C&F (cost&freight)成本加運費價
2 T/T (telegraphic transfer)電匯
3 D/P (document against payment)付款交單
4 D/A (document against acceptance)承兌交單
5 C.O (certificate of origin)一般原產地證
6 G.S.P. (generalized system of preferences)普惠制
7 CTN/CTNS (carton/cartons)紙箱
8 PCE/PCS (piece/pieces)只、的個、的支等
9 DL/DLS (dollar/dollars)美元
10 DOZ/DZ (dozen)一打
11 PKG (package)一包，一捆，一紮，一件等
12 WT (weight)重量
13 G.W. (gross weight)毛重
14 N.W. (net weight)凈重
15 C/D (customs declaration)報關單
16 EA (each)每個，各
17 W (with)具有
18 w/o (without)沒有
19 FAC (facsimile)傳真
20 IMP (import)進口
21 EXP (export)出口
22 MAX (maximum)最大的、的最大限度的
23 MIN (minimum)最小的，最低限度
24 M 或MED (medium)中等，中級的
25 M/V (merchant vessel)商船
26 S.S (steamship)船運
27 MT或M/T (metric ton)公噸
28 DOC (document)文件、的單據
29 INT (international)國際的
30 P/L (packing list)裝箱單、的明細表
31 INV (invoice)發票
32 PCT (percent)百分比
33 REF (reference)參考、的查價
34 EMS (express mail special)特快傳遞
35 STL. (style)式樣、的款式、的類型
36 T或LTX或TX(telex)電傳
37 RMB (renminbi)人民幣
38 S/M (shipping marks)裝船標記
39 PR或PRC (price) 價格
40 PUR (purchase)購買、的購貨
41 S/C (sales contract)銷售確認書
42 L/C (letter of credit)信用證
43 B/L (bill of lading)提單
44 FOB (free on board)離岸價
45 CIF (cost,insurance&freight)成本、的保險加運費價
補充：
CR=credit貸方，債主
DR=debt借貸方
（注意：國外常說的debt card，就是銀行卡，credit card就是信譽卡。這里都是指銀行和財務公司說的，你的銀行卡，是你將錢放入銀行，銀行是「借貸方」，所以叫做debt卡。用credit卡，是你從銀行或者財政公司借錢，銀行或公司是「貸方」，所就叫credit。）
Exp=Expense花費，費用
O/H=overhead常用開支
TC=total cost總費用
FC=fixed cost常設費用
VC=variable cost變動費用
P=profit竟利潤
S=sales銷售總額
Rev=revenue利潤
MC=marginal cost費用差額
GM=gross margin毛利
MR=marginal revenue利潤差額
A/R=acount receivable待收款（銷售後，記賬以後收取。）
A/P=account payable代付費（花費後記賬，以後付費。）
PMT=payment支付款
N/I=net income純收入
AMT=amount數額
DCT=discount打折
回答者：happy_jsp - 總監 八級 9-9 15:57
C&F (cost&freight)成本加運費價
2 T/T (telegraphic transfer)電匯
3 D/P (document against payment)付款交單
4 D/A (document against acceptance)承兌交單
5 C.O (certificate of origin)一般原產地證
6 G.S.P. (generalized system of preferences)普惠制
7 CTN/CTNS (carton/cartons)紙箱
8 PCE/PCS (piece/pieces)只、的個、的支等
9 DL/DLS (dollar/dollars)美元
10 DOZ/DZ (dozen)一打
11 PKG (package)一包，一捆，一紮，一件等
12 WT (weight)重量
13 G.W. (gross weight)毛重
14 N.W. (net weight)凈重
15 C/D (customs declaration)報關單
16 EA (each)每個，各
17 W (with)具有
18 w/o (without)沒有
19 FAC (facsimile)傳真
20 IMP (import)進口
21 EXP (export)出口
22 MAX (maximum)最大的、的最大限度的
23 MIN (minimum)最小的，最低限度
24 M 或MED (medium)中等，中級的
25 M/V (merchant vessel)商船
26 S.S (steamship)船運
27 MT或M/T (metric ton)公噸
28 DOC (document)文件、的單據
29 INT (international)國際的
30 P/L (packing list)裝箱單、的明細表
31 INV (invoice)發票
32 PCT (percent)百分比
33 REF (reference)參考、的查價
34 EMS (express mail special)特快傳遞
35 STL. (style)式樣、的款式、的類型
36 T或LTX或TX(telex)電傳
37 RMB (renminbi)人民幣
38 S/M (shipping marks)裝船標記
39 PR或PRC (price) 價格
40 PUR (purchase)購買、的購貨
41 S/C (sales contract)銷售確認書
42 L/C (letter of credit)信用證
43 B/L (bill of lading)提單
44 FOB (free on board)離岸價
45 CIF (cost,insurance&freight)成本、的保險加運費價
補充：
CR=credit貸方，債主
DR=debt借貸方
（注意：國外常說的debt card，就是銀行卡，credit card就是信譽卡。這里都是指銀行和財務公司說的，你的銀行卡，是你將錢放入銀行，銀行是「借貸方」，所以叫做debt卡。用credit卡，是你從銀行或者財政公司借錢，銀行或公司是「貸方」，所就叫credit。）
Exp=Expense花費，費用
O/H=overhead常用開支
TC=total cost總費用
FC=fixed cost常設費用
VC=variable cost變動費用
P=profit竟利潤
S=sales銷售總額
Rev=revenue利潤
MC=marginal cost費用差額
GM=gross margin毛利
MR=marginal revenue利潤差額
A/R=acount receivable待收款（銷售後，記賬以後收取。）
A/P=account payable代付費（花費後記賬，以後付費。）
PMT=payment支付款
N/I=net income純收入
AMT=amount數額
DCT=discount打折
在當今全球化的進程中,國際文化交流日益頻繁,語言之間相互滲透日益增多,英語中有大量的縮略詞以其經濟高效、醒目、易記等特點,被漢語越來越多地直接借用。縮略詞(Abbreviation)是由詞的音節加以省略或簡化而成,它的詞義不變,在中文交流中使用很廣,了解常用縮略語的原形,將有助於我們更好地理解其中所要表達的思想,以下是我們常見的一些縮略詞及其中文含義。
1. 各種組織或機構的縮略詞
APEC(Asia Pacific Economic Cooperation)亞太經濟合作組織
IOC(International Olympic Committee)國際奧林匹克組織
ISO(International Standard Organization)國際標准化組織
OPEC(Organization of Petroleum Exporting Countries)歐佩克,石油輸出國組織
WTO(World Trade Organization)世界貿易組織
SOS村(SOS children's village)一種專門收養孤兒的慈善機構
2. 各種系統的縮略詞
BBS(bulletin board system)電子公告牌系統或(bulletin board service)電子公告服務
GPS(global positioning system)全球定位系統
GSM(global system for mobile communications)全球移動通信系統
CIMS(computer integrated manufacturing system)計算機集成製造系統
DOS(disc operating system)磁碟操作系統
GMDSS(global maritime distress and safety system)全球海上遇險與安全系統
ITS(intelligent transportation system)智能交通系統
NMD(National Missile Defense)國家導彈防禦系統
TMD (theatre missile defense)戰區導彈防禦系統)
NASDAQ(national association of securities dealers automated quotation)納斯達克,(美)全國交易商自動報價系統協會
3. 有關職務或學位的縮略詞
CEO(chief executive officer)首席執行官
CFO(chief finance officer)首席財務官
CGO(chief government officer)首席溝通官
CIO(chief information officer)首席信息官
COO(chief operating officer)首席運營官
CTO(chief technology officer)首席技術官
CPA(certified public accountant)注冊會計師
MBA(Master of Business Administration)工商管理碩士
MPA(Master of Public Administration)公共管理碩士
4. 金融方面的縮略詞
ATM(automated teller machine)自動櫃員機
CBD(central business district)中央商務區
GDP(gross domestic proct)國內生產總值
GNP(gross national proct)國民生產總值
5.考試方面的縮略詞
CET(college English test)大學英語等級考試
GRE(graate record examination in USA and other countries)美國等國家研究生入學資格考試
PETS(public English test system)全國英語等級考試
HSK(Hanyushuipingkaoshi; Chinese Standard Test)漢語水平考試
6. 其他方面的縮略詞
AIDS(acquired immune deficiency syndrome) 獲得性免疫缺陷綜合症,即艾滋病
AM (amplitude molation) 調幅
APC ( aspirin, phenacetin and caffeine; compound aspirin; heat-relieving and pain-killing medicine consisting of aspirin, phenacetin and caffeine) 復方阿司匹林
API (air pollution index) 空氣污染指數
CDMA (code division multiple access) 碼分多址,一種最新的無線電發射和接受方式
CD (compact disc) 激光唱盤
CD-ROM (compact disc-read only memory) 只讀光碟
CD-RW (compact disc-rewritable) 可擦寫光碟
CIP (cataloguing in publication) 在版編目;預編目錄.在圖書出版前,由圖書館編目部門根據出版商提供的校樣先行編目, 編目後將著錄內容及標准格式交出版機構,將它印於圖書的版權頁上
DIY (do it yourself) 指自己動手裝電腦,縫制衣服,做賀卡
DVD (digital video disc) 數字激光視盤
EMS (express mail service) 郵政特快專遞
EQ (emotional quotient) 情商
IQ (intelligence quotient) 智商
ICU (intensive-care unit) 重症病房
IP (internet protocol) 網際協議
IT (imformation technology) 信息技術
OA (office automation) 辦公自動化
OEM (original equipment manufacturer) 原始設備製造商
PC (personal computer) 個人計算機
PT (particular transfer) 特別轉讓
SCI (science citation index) 科學引文索引
SOHO (small office home office) 小型家居辦公室
SOS (Save Our Souls; radio signal once used universally to appeal for help esp. by a ship or boat; urgent request for help from sb. in trouble) 國際上曾通用的緊急呼救信號,也用於一般的求救或求助
ST (special treatment) 特別處理
VIP (very important person) 要人
VOD (video on demand) 視頻點播
WWW (World Wide Web) 萬維網
回答者：13760551 - 同進士出身 六級 9-9 15:58
呵呵 真多
VIP=Very Important Person
AM=上午
PM=下午
回答者：wjdio101 - 見習魔法師 三級 9-9 16:02
AAMA 美國汽車製造商協會
ACEA 歐洲汽車製造商協會
AGMA 美國齒輪製造商協會
API 美國石油學會
ASTM 美國材料與試驗協會
CCMC 歐洲共同市場汽車製造商協會（ACEA前身）
CEC 歐洲協調委員會
CMA 美國化學品製造商協會
DIN 德國試驗標准
EMA 美國發動機製造商協會
GB 中國國家試驗標准
ILSAC 國際潤滑油標准和批准委員會
ISO 國際標准化組織
JAMA 日本汽車製造商協會
JASE 日本汽車工程師協會
JASO 日本汽車標准化組織
JIS 日本工業標准
LMOA 美國機車保養員協會
NF 法國試驗標准
NLGI 美國潤滑脂協會
NMMA 美國船舶製造商協會
NPRA 美國石油煉制協會
SAE 美國汽車工程師協會
VG 粘度級別
WWW----萬維網(World Wide Wdb)；
Http---超文本傳輸協議(Hypertext transfer protocol)；
FTP----文件傳輸協議(File Transfer Protocol)；
TCP----傳輸控制協議(Transmission Control Protocol)；
IP-----網際協議(Internet Protocol)；
ISP----網路服務提供商(Internet Service Provider)；
DNS----域名伺服器(Domain Name Server)；
IE-----網路瀏覽器(Internet Explorer)；
OE-----郵件收發軟體(Outlook Express)；
BBS----電子布告欄系統；
OICQ---網上聊天工具；
LAN----區域網(Local Area Network)；
MAN----城域網(Metropolitan Area Network)；
WAN----廣域網(Wide Area Network)；
e.g. for example 例如
附:清然英語縮略詞翻譯系統 V2.02 下載:
http://www.pcsos.com.cn/article/article.php?aid=30239
❹ 個人在銀行能辦理無抵押貸款嗎要什麼條件
無抵押貸款又稱信用貸款，個人只要滿足指定的條件都可以申請辦理。
個人申請無抵押貸款條件主要有如下幾點：
具有中國國籍(不含香港、澳門、台灣三地的居民);
年齡在22周歲--55周歲的中國居民；
申請人有正當職業和穩定的收入(一般要求提供銀行的流水來證明工資收入情況；
4.有良好的信用記錄，不能有惡意欠款，或者多次延期還款；
5.如果有房產、車輛可以幫助你提升貸款的額度和可能性；
6.現居住的住址要滿6個月，在當地工作必須滿半年。
(4)ftp借貸擴展閱讀
無抵押貸款，又稱無擔保貸款，或者是信用貸款。不需要任何抵押物，只需身份證明，收入證明，住址證明等材料、向銀行申請的貸款，銀行根據的是個人的信用情況來發放貸款，利率一般稍高於抵押貸款，客戶可根據個人的具體情況來選擇貸款年限，然後跟銀行簽訂合同，有保障。
銀行無抵押個人貸款注意事項：
1.需要查詢必不可少的央行個人信用記錄，徵信良好是前提，也就是信用卡逾期、貸款逾期等不良記錄會影響審批。
2.工作穩定，也屬於個人的資質的考核，500強企業、國企、事業單位的正式職工，工作比較穩定的同時收入也非常穩定，是銀行信用貸款青睞的人群。
3.財力證明，如果名下有房產可以將房屋的房產證作為資質證明材料，以及大額存款等都是有利的證明，並非一定需要的條件。
❺ 個人貸款需要什麼條件
一)貸款對象
貸款對象，是指銀行對哪些部門、企業、單位和個人發放貸款。其實質是選擇貸款投向，確定貸款范圍和結構。
商業銀行貸款對象的確定：
一要反映信貸資金運動的本質要求，貸款出去要能保證償還付息；
二要符合商業銀行貸款原則的要求，貸款發放要遵循效益性、安全浴⒘鞫栽潁?
三要體現貨款投向政策的要求，貸款的投向要服從國家產業政策。
因此，商業銀行的貸款對象必須是經營性企業單位，即具有經濟收入，預付的價值能夠得到補償和增值，有歸還貸款本息的資金來源。凡非經營性、沒有經濟收入的單位，只能作為財政撥款對象，而不能成為銀行貸款對象。
總之，在社會主義市場經濟條件下，一切從事生產、流通和為生產流通提供勞務服務的經營性企業單位以及個體經濟都可以成為貸款對象。根據《貸款通則》的規定：貸款對象應當是經工商行政管理機關(或主管機關)核准登記的企(事)業法人、其他經濟組織、個體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人。
(二)貸款條件
貸款條件，是指具備什麼條件的對象才能取得貸款。是對貸款對象提出的具體要求。凡在「對象」之內，而又滿足「條件」要求的企業單位就可取得銀行貸款。確定貸款條件的依據是：企業單位設置的合法性、經營的獨立性、自有資本的足夠性、經營的盈利性及貸款的安全性。因此，凡需要向銀行申請貸款的企事業單位、個人必須具備以下基本條件。
我國商業銀行現行貸款條件為：
1．經營的合法性
2．經營的獨立性
3．有一定數量的自有資金
4．在銀行開立基本賬戶
5．有按期還本付息的能力
八、貸款用途和種類
(一)貸款用途
貸款用途是指貸款在企業資金佔用中所表現出來的使用方向和范圍。它是具體規定企業什麼樣的資金需要可以便用貸款，以及這些資金需要中多大部分由銀行貸款解決。
現行貸款用途主要是用於存貨和固定資產更新改造的資金需要。從流動資金看，工業企業的貸款主要用於原材料儲備、在產品和產成品存貨的資金需要。商業企業的貸款主要用於商品存貨的資金需要以及工商企業在商品銷售過程中結算在途資金需要。從固定資金看，主要用於企業技術進步、設備更新的資金需要，企業新建、改造、擴建的資金需要，以及企業進行科技開發的資金需要(包括部分流動資金)。在消費領域主要用於民用商品房和汽車的購置而引起的資金需要。
九、貸款種類
現行貸款種類的劃分標准及種類如下：
(一)按貸款經營屬性劃分
1，自營貸款。指貸款人以合法方式籌集的資金自主發放的貸款，其風險由貸款人承擔，並由貸款人收回本金和利息。
2．委託貸款。指由政府部門、企事業單位及個人等委託人提供資金，由貸款人(即受託人)根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用並協助收回的貸款。貸款人(受託人)只收取手續費，不承擔貸款風險。
3．特定貸款。指經國務院批准並對貸款可能造成的損失採取相應補救措施後責成國有獨資商業銀行發放的貸款。
(二)按貸款使用期限劃分
1．短期貸款。指貸款期限在1年以內(含1年)的貸款。
2．中、長期貸款。中期貸款指貸款期限在1年以上(不含1年)5年以下(含5年)的貸款。
長期貸款，指貸款期限在5年(不含5年)以上的貸款。人民幣中、長期貸款包括固定資產貸款和專項貸款。
(三)按貸款主體經濟性質劃分
1．國有及國家控股企業貸款。
2．集體企業貸款。
3．私營企業貸款。
4．個體工商業者貸款。
(四)按貸款信用程度劃分
1．信用貸款。指以借款人的信譽發放的貸款。
2．擔保貸款。指保證貸款、抵押貸款、質押貸款。
保證貸款，指按規定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或者連帶責任而發放的貸款。
抵押貸款，指按規定的抵押方式以借款人或第三人的財產作為抵押物發放的貸款。
質押貸款，指按規定的質押方式以借款人或第三人的動產或權利作為質物發放的貸款。
3．票據貼現。指貸款人以購買借款人未到期商業票據的方式發放的貸款。
(五)按貸款在社會再生產中佔用形態劃分
1．流動資金貸款。
2．固定資金貸款。
(六)按貸款的使用質量劃分
1．正常貸款。指預計貸款正常周轉，在貸款期限內能夠按時足額償還的貸款。
2．不良貸款。不良貸款包括呆賬貸款、呆滯貸款和逾期貸款。
呆賬貸款，指按財政部有關規定列為呆賬的貸款。
呆滯貸款，指按財政部有關規定，逾期(含展期後到期)並超過規定年限以上仍來歸還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規定年限但生產經營已終止、項目已停建的貸款(不含呆賬貸款)。
逾期貸款，指借款合同約定到期(含展期後到期)未歸還的貸款(不含呆滯貸款和呆賬貸款)。
(七)按國際慣例(風險度)對貸款質量的劃分
將銀行貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五個等級，後三類貸款稱為「不良貸款」或為「有問題貸款」。
十、貸款期限、利率、貼息和結息
(一)貸款期限
金融機構貸款的期限主要是依據企業的經營特點、生產建設周期和綜合還貸能力等，同時考慮到銀行的資金供給可能性及其資產流動性等因素，由借貸雙方共同商議後確定。貸款期限在借款合同中標明。自營貸款期限最長一般不得超過10年(對個人購買自用普通住房發放的貸款最長期限可到20年)，超過10年應當報中國人民銀行備案。票據貼現的貼現期最長不得超過6個月，貼現期限為從貼現之B起到票據到期日止。貸款到期不能按期歸還的，借款人應當在貸款到期日之前，向貸款人申請貸款展期。短期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限；中期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限的一半；長期貸款展期期限累計不得超過3年。借款人未申請展期或申請展期末得到批准，其貸款從到期日算起，轉入逾期貸款賬戶。
(二)貸款利率
貸款人應當在中國人民銀行規定的貸款利率的上下限范圍內，確定每筆貸款利率，並在借款合同中標明。貸款利率的上下限是指中國人民銀行在基準利率的基礎上規定一個浮動幅度，在這個幅度內，由貸款人和借款人協商後確定貸款利率。貸款人和借款人應當按借款合同和有關計息規定按期計收或支付利息。
(三)貼息及結息
為了促進某些產業和地區經濟的發展，有關地方、部門可以對某些貸款補貼利息。貸款的貼息，實行誰確定、誰貼息的原則。對有關部門貼息的貸款，承辦銀行應當自主審查』發放，並根據《貸款通則》的有關規定嚴格管理：除國務院規定外，任何單位和個人無權決定停息、減息、緩息和免息。
十一、貸款方式
(一)貸款方式的含義
貸款方式是指貸款的發放形式。它體現銀行貸款發放的經濟保證程度。反映貸款的風險程度。
(二)貸款方式的選擇依據
貸款方式的選擇主要依據借款人的信用和貸款的風險程度，對不同信用等級的企業，不同風險程度的貸款，應選擇不同的貸款方式，以防範貸款風險。
(三)具體貸款方式
我國商業銀行採用的貸款方式有信用放款、保證貸款、票據貼現，除此之外，還包括賣方信貸和買方信貸。
1．信用貸款方式
信用貸款方式是指單憑借款人的信用，無需提供擔保而發放貸款的貸款方式。這種貸款方式沒有現實的經濟保證，貸款的償還保證建立在借款人的信用承諾基礎上，因而，貸款風險較大。
2．擔保貸款方式
擔保貸款方式是指借款人或保證人以一定財產作抵押(質押)，或憑保證人的信用承諾而發放貸款的貸款方式。這種貸款方式具有現實的經濟保證，貸款的償還建立在抵押(質押)物及保證人的信用承諾基礎上。
3．貼現貸款方式
貼現貸款方式是指借款人在急需資金時，以未到期的票據向銀行融通資金的一種貸款方式。這種貸款方式，銀行直接貸款給持票人，間接貸款給付款人，貸款的償還保證建立在票據到期付款人能夠足額付款的基礎上。
十二、貸款程序
(一)貸款申請
(二)貸款審批
(三)簽定合同
(四)貸款發放
(五)貸款的管理和收回
十三、信貸監督與制裁
(一)信貸監督
貸款監督，是銀行在辦理信貸業務過程中，對國民經濟各部門、各單位的經濟活動進行檢查、分析、督促、制約的行為。其實質是運用信貸、利率杠桿，對企業經濟活動產生影響和制約作用。
．1．信貸監督的方法
信貸監督是一種經濟監督，因此，其監督的方法通常採用經濟措施，通過信貸業務活動來進行。一是通過制定正確的貸款制度，嚴格執行貸款政策、原則和辦法來進行監督。二是通過調查研究，綜合分析，向企業和有關部門反映問題，提出建議，發揮監督作用。三是通過貸款三查制度來發揮信貸監督作用。
2．信貸監督的主要內容
(1)借款人對信貸資金的使用情況。
(2)借款人的生產經營狀況。
(3)借款人財務狀況有無較大變化。
(二)信貸制裁
信貸制裁，是銀行對於逃避信貸監督，違反金融政策、借款合同及貸款管理的有關規定的借款人，根據情節輕重．採取必要的措施，從經濟上給予借款人一定的影響。信貸制裁是信貸監督的必要手段，其目的是為了促使借款人遵守借款合同，規范企業行為，合理利用資金，提高經濟效益。同時也是為了保護銀行的合法權益，提高貸款質量，降低貸款風險。
十四、貸款擔保方式操作管理
(一)貸款擔保的概念及任務
貸款擔保，是指銀行在發放貸款時，要求借款人提供擔保，以保障貸款債權實現的法律行為。
(二)貸款擔保的方式
貸款擔保方式有保證、抵押和質押。這些擔保方式可以單獨使用，也可以結合使用。
(三)貸款擔保的審查
貸款行應當依據有關的法律、法規和銀行的有關規定，嚴格審查擔保的合法性、有效性和可靠性。
十五、抵押貸款操作管理
(一)抵押貸款的涵義
抵押是指債務人在法律上把財產所有權轉讓給債權人，但債權人並不佔有財產，以財產擔保的債務一經償付，財產所有權的轉讓即告結束。借款人在法律上把自己財產所有權作為抵押而取得的銀行貸款稱為抵押貸款。抵押貸款的保障性是區別於信用貸款的根本特徵。
(二)抵押品的范圍和貸款種類
貸款的抵押品是指由借款人向銀行提供的，並經銀行認可作為實物擔保的財產物資。
抵押品的范圍主要包括以下五大類：一類是有價值和使用價值的固定資產。二類是各種有價證券。三類是能夠封存的流動資產。四類是可作轉讓的無形資產。五類是私有財產和其他可以流通、轉讓的物資或財產。
目前，國外根據抵押品的范圍，把抵押貸款分為以下六類：一是存貨抵押。二是客賬抵押。三是證券抵押。四是設備抵押。五是不動產抵押。六是人壽保險單抵押。
我國商業銀行抵押貸款的種類主要有動產、不動產及金融有價證券抵押貸款。
(三)抵押貸款的管理要求
採取抵押貸款方式大大降低了銀行貸款的風險，為銀行收回貸款提供了最有效的保障。對抵押貸款的管理，除了進行必要的信用調查外，還要加強以下工作：一是貸款項目的選擇；二是抵押品的選擇和審核工作；三是簽訂借款合同等。
借貸雙方在簽訂有效借款合同和抵押擔保合同之後，借款人可憑銀行的貸款通知辦理抵押貸款開戶手續，銀行可按照貸款項目的建設進度、實際需要和規定的用途發放貸款，並監督其使用情況。
十六、票據貼現貸款的操作管理
(一)票據貼現的概念和特點
貼現是持票人以未到期票據向銀行貼付一定利息兌取資金的行為。貼現貸款是銀行以持票人持有未到期票據為對象所發放的貸款。對於銀行來說，是買進票據所載權利，票據到期，銀行可以取得票據所載的金額。貼現貸款方式具有以下特點。
1．流動性高
票據貼現以後，票據所載權利完全屬於銀行，貼現銀行如有急需，可向其他銀行轉貼現，或向中央銀行再貼現，能隨時收回資金，具有很高的流動性。
2．安全性大
由於貼現人及票據上的各個當事人均為債務人，所以貼現銀行的資金運用具有更大的安全性。
3．自償性強
票據貼現在票據產生時，兌現日期已在票據上載明，債務人不能要求轉期。同時，商業匯票又都以合法商品交易為基礎，具有很強的自償性，到期收回票款較之一般貸款更有保證。
4．用途確定
在用途上，貼現是針對每一筆票據具體操作的，貼現是否得當合理，反映明確清楚。所以，貼現也最容易反映銀行的工作質量。
5．信用關系簡單
貼現除了票據到期不能償款追索外，貼現人與銀行已無需聯系，所以貸款利息在貼現時銀行即預先扣除。
票據貼現業務是一項特殊放款方式，與其他放款相比還有下列不同之處：一是收息的方式不同。二是期限的確定不同。三是所涉及的關系人不同。
(二)辦理貼現貸款的程序
1．貼現貸款的申請
2．貼現的審查
3．貼現資金的支付
實付貼現金額＝匯票票面金額—貼現利息
十七、信用貸款操作管理
信用貸款，是以借款人的信用作為保證的貸款。因此，風險性較大，銀行在發放信用貸款時，一定要嚴格掌握貸款額度，審查和分析借款人的財務報表。要進行以下四方面重點審查。
(一)借款人的品質。
(二)貸款的用途。
(三)貸款的數額。
(四)貸款清償的主要來源及時間。