① ftp金融中什麼意思
銀行ftp就是內部資金轉移定價，是指商業銀行內部資金中心與業務經營單位按照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的的一種內部經營管理模式。1、對於資產業務，ftp價格代表其資金成本，需要支付ftp利息；對於負債業務，ftp代表其資金收益，可以從中獲取ftp利息收入。2、銀行ftp的目的是達到核算資金成本和收益，屬於內部的考核體系，可以通過ftp進行各級計價，計算存款利率等，非常方便。
實行FTP後，資金上存下借的業務沒有了，總行一級和各級分行都實行FTP計價，存貸款也是一樣，有資金價值，有資金成本，存款的利潤用FTP-存款利率，貸款的利潤用貸款利率-資金成本。
拓展資料：
一、在商業銀行日常業務中，FTP主要的管理部門一般設立在銀行的資產負債管理部或計劃財務部，體現了中後台部門的職能。同時兼顧銀行的資金頭寸管理及流動性風險管理的職責。
二、銀行的業務部門想著多做業務完成業績指標，管理部門想著如何控制風險，在這經營過程中，或多或少都會遇到不同業務部門之間互相利益沖突的情況。通常FTP的管理工作會實行兩級授權的體制，FTP曲線的構建、定價方法的選擇以及調整項設置需經高級管理層及ALM審批決定，而資負管理部門可在被授權的加減點范圍內對FTP的價格和政策進行調整。通常情況下銀行在資負管理部門或者計財部內設有專職管理人員負責管理，且資產規模越大、資負管理能力越強的銀行的相關管理人員的加減點的調整許可權會越大。
三、銀行的資產負債管理本質上對資產負債的規模以及結構比例的管理，其核心是「理想的資產負債表長什麼樣」。這里的不僅需要滿足董事會對銀行的盈利要求；同時要兼顧包括存貸比、資本充足率、杠桿率、LCR、NSFR等在內的監管指標的達標；還要保證短期流動性的安全性。在整體大框架確定的情況下，FTP管理工作能較為容易的進行開展。
② 海通證券姜超：利率市場化改革進入深水區 利率並軌的難點何在
摘要
利率並軌的目的主要有兩點： 首先，利率並軌是利率市場化改革關鍵的一步。 我國的利率雙軌制主要是貨幣市場利率與信貸利率兩軌並行，而利率並軌的目的就是加強二者的聯動，疏通貨幣政策傳導機制，是利率市場化的進程中的關鍵一環。 其次， 利率並軌可以讓信貸利率下行向貨幣利率收斂，達到降低實體經濟融資成本的作用 。此外，由於貸款端利率市場化對銀行體系的沖擊相對存款端也更為溫和，因此利率並軌要先從貸款端利率入手。
利率並軌的難點何在？
理想的利率傳導鏈條： 央行制定政策利率，銀行間市場利率跟隨變動。銀行在負債端權衡同業負債和存款利率進行負債管理，政策利率傳導到銀行負債利率，而銀行再基於FTP定價原則決定貸款利率。由此，央行可以通過調整政策利率，進而影響貨幣市場利率，存款利率，最後傳導到貸款利率。
利率傳導的兩大阻滯點。 1)政策 利率傳導至銀行負債端 。 由於我國居民儲蓄習慣以及監管指標等原因，導致存款利率無法跟隨貨幣市場利率波動，政策利率無法傳導到銀行負債端。 2)存款利率傳導至貸款利率。 目前一些銀行內部定價機制不完備，貸款FTP定價主要基於貸款基準利率，金融市場業務FTP定價基於貨幣和債券市場利率。此外，風險定價能力不足、考核機制不合理、信貸投放監管指標等都會影響到銀行內部的利率傳導。
利率並軌該如何推進？
短期任務是 完善LPR的報價機制 。 LPR報價機制有美國模式(政策利率加點)和日本模式(銀行綜合負債成本加點)兩種。其中美國模式的優勢是可以通過調節政策利率使貨幣利率和信貸利率同步變動，直接達到並軌效果。但劣勢是會壓縮銀行的凈息差，對銀行體系的沖擊較大。而日本模式有助於銀行鎖定凈息差，對銀行體系的沖擊相對較小，但弊端在於利率傳導是間接的，負債端沒有完全市場化的情況下利率傳導的效果不佳。
後續工作依然任重道遠 。 利率市場化的最終目的是實現存貸款利率與貨幣利率的完全掛鉤，因此後續仍有以下工作需要完成： 1)構建利率 走廊， 完善 利率調控體系 。 核心是貨幣政策操作由數量型轉向價格型，主動投放轉向被動投放，利用利率走廊降低貨幣利率的波動，培育出有效的基準利率指標。 2)疏通貨幣 利率到信貸利率的傳導渠道 。 一是疏通貨幣利率到銀行負債端利率的傳導，核心是放鬆對存貸款的各種考核約束，提高銀行調整資產和負債結構的自由度。二是疏通銀行負債端利率到資產端利率的傳導，核心是加強銀行內部的資產負債管理，完善FTP定價機制等。 3) 推進存款利率 的 市場化 ， 分規模(從大額到小額)、分期限(從長期到短期)、分類別(從大額存單，到定期存款，再到活期存款)的放開存款利率的上限，完成利率市場化的最後一躍。
對大類資產有何影響？
債市方面， 首先隨著我國經濟結構從投資驅動向消費驅動轉型，貨幣增速降低，通脹和融資需求回落，未來或將長期進入低利率時代。其次，由於利率下行可以減輕利率市場化對銀行體系和資本市場的沖擊，因此未來我國利率市場化的推進或將伴隨較為寬松的貨幣政策環境，同樣利好債市利率的下行。
股市方面， 參考海外經驗，利率市場過程化中金融機構逐漸掌握信用擴張的自主權，競爭加劇和風險偏好會刺激風險資產上漲，股市會迎來牛市行情。但也由於金融機構的擴張過於激進，可能會催生出資本市場的泡沫，最終引發危機。因此利率市場化仍要循序漸進，相關的金融監管也要同步跟進。
本篇專題我們將探討，為何要在利率市場化改革中推進「利率並軌」？利率並軌的難點如何？未來利率並軌可能是怎樣的路徑？以及，利率並軌對大類資產有何影響？
1。 利率市場化改革進入深水區
降低實體經濟融資成本是貫穿2019年的政府工作任務。2019年《政府工作報告》明確提出，要深化利率市場化改革，降低實際利率水平。6月底國務院常務會議再次提出降低小微企業融資實際利率，實體經濟的 實際利率 = 名義利率 - 通貨膨脹率 = 無風險利率 + 風險溢價 - 通貨膨脹率。
降低實際利率可以通過降低無風險利率、風險溢價來達到。目前貨幣政策已經足夠寬松，無風險利率也降至新低，未來降低企業融資利率的重擔將落到降低風險溢價上，而利率市場化改革和金融供給側改革是重中之重， 利率並軌是利率市場化改革進入深水區的主要標志。
1.1 利率並軌綱領性文件梳理
2018 年4月易綱在博鰲論壇上首次提出 ： 「中國正繼續推進利率市場化改革。目前中國仍存在一些利率」雙軌制「， 一是在存貸款方面仍有基準利率，二是貨幣市場利率是完全由市場決定的。 目前我們已放開了存貸款利率的限制，也就是說商業銀行存貸款利率可根據基準利率上浮和下浮，根據商業銀行自身情況來決定真正的存貸款利率。其實我們的最佳策略是讓這兩個軌道的利率逐漸統一，這就是我們要做的市場改革。」
2018 年四季度貨幣政策執行報告指出：「繼續深入推進利率市場化改革，推動利率」兩軌合一軌。一是提高中央銀行市場化利率調控能力，疏通貨幣政策傳導。 完善利率走廊機制，提高央行對市場利率的調控和傳導效率 。二是不斷健全市場利率定價自律機制，進一步擴寬自律機製成員范圍。三是加快推動大額存單發展。四是促進同業存單市場規范發展。
2019 年1月31日央行答記者問，貨政司司長孫國峰指出：當前在利率傳導的過程中，央行貨幣政策操作對貸款利率的傳導有所阻滯，利率傳導不暢也對銀行信貸需求形成約束。因此，為了解決這一問題， 需要將基準利率與市場利率並存的「兩軌」合並為「一軌」 … 利率並軌的關鍵在於發揮央行政策利率的傳導機制，不論是市場利率還是存貸款利率，都要與政策利率建立更緊密的聯系，未來央行政策利率要發揮更多的作用。 …可以進一步發揮LPR的市場參考作用。當然，這一利率指標可以進一步優化，將LPR與政策利率進一步緊密聯系起來，可以為市場提供更好的參考指標。
2019年5月17日，一季度貨幣政策執行報告開辟專欄《穩妥推進利率「兩軌合一軌」》。 所謂「利率兩軌」指的是存貸款基準利率和市場化無風險利率並存 。一方面，存貸款基準利率仍是我國存貸款市場利率定價的錨。其中，貸款基準利率一直作為金融機構內部測算貸款利率時的參考基準和對外報價、簽訂合同時的計價標尺。另一方面，我國市場化無風險利率發展良好。目前市場上的質押式回購利率、國債收益率和公開市場操作利率等指標性利率，對金融機構利率定價的參考作用日益增強。穩妥推進貸款利率「兩軌合一軌」，重點是要進一步培育市場化貸款定價機制。 從國際經驗看，美國、日本、印度等經濟體都曾建立起類似貸款基礎利率(LPR)的報價機制，作為金融機構貸款利率定價的參考，在推動貸款利率市場化改革過程中發揮了重要作用。
2019年6月國務院常務會議提出「 深化利率市場化改革，完善商業銀行貸款市場報價利率機制，更好發揮貸款市場報價利率在實際利率形成中的引導作用 。」央行二季度例會指出「繼續深化金融體制改革，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，進一步疏通貨幣政策傳導渠道。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。 深化利率市場化改革， 保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。」
1.2 利率並軌的兩大目標
從我們梳理利率並軌綱領性文件來看，可以發行利率並軌的政策目的主要有兩點：
首先，利率並軌是利率市場化改革關鍵的一步，從2019年開始利率市場化改革將進入深化階段，利率並軌改革將加速。我國的利率雙軌制主要是指貨幣市場利率與信貸利率兩軌並行， 利率並軌 主要是解決貨幣 利率與存貸款利率之間 聯動不暢的問題 ， 也就是 疏通貨幣政策傳導機制 ，而這在利率市場化的進程中將發揮關鍵的作用。
其次， 利率並軌的短期目標是讓信貸利率下行向貨幣利率收斂，達到降低實體經濟融資成本的作用， 這也是為何貸款端的利率並軌首當其沖的原因。不過貸款端先進行利率並軌不僅是出於降低實體經濟融資成本的考慮，也是因為貸款端利率市場化對銀行體系的沖擊相對溫和。參考海外經驗，存款端利率市場化對銀行體系和資本市場的沖擊更大，稍有不慎可能會引發危機，因此需要更長時間的緩沖和鋪墊。
2。 利率並軌的難點何在？
商業銀行在利率並軌中是主要的實施機構， 一方面通過自身資產負債的平衡連接了存貸款利率，另一方面作為金融體系的核心傳導了央行的貨幣政策至金融市場。負債端是同業負債和居民企業存款，資產端是債券和貸款。其中，債券和貸款，與存款有信用自然派生的內生特點，受准備金率和其他約束條件制約。從商業銀行視角去研究利率並軌過程中遇到的問題和解決方案成為可行途徑。
2.1 理想的利率傳導鏈條
利率體系包括四個層次：一、政策利率(正逆回購利率、再貸款再貼現利率、MLF、TMLF等利率)；二、貨幣市場利率(DR007、R007、SHIBOR)；三、存貸款基準利率；四、信貸市場利率。
理想的利率傳導鏈條： 央行制定政策利率，銀行間市場利率跟隨變動，形成完整的利率圖譜，銀行在負債端權衡同業負債和居民存款利率進行負債管理，政策利率從而傳導到銀行負債利率，而銀行根據FTP定價原則，再結合其他費用和成本，決定貸款利率。在這一傳導鏈條之下，央行可以通過調整政策利率，進而影響貨幣市場利率，存款利率，最後傳導到貸款利率。
2.2 利率傳導阻滯點及原因
第一阻滯點：政策 利率傳導至銀行負債端 。 實際傳導過程中政策利率傳導到貨幣市場利率通常較為順暢，而貨幣市場利率傳導到存款利率不通暢。同業負債和存款作為商業銀行負債端本應存滿足無套利均衡關系，但是現實由於我國居民儲蓄習慣(存款剛兌預期強烈)以及監管指標(同業負債佔比，流動性指標)等原因，導致存款利率比較剛性，無法跟隨同業負債波動。由於銀行負債端一般存款佔比在70%以上，同業佔比較低，這樣即便政策利率如何變動，銀行負債成本變動幅度也不大，政策利率無法傳導到銀行負債端。
第二阻滯點：存款利率傳導至貸款利率。 貸款合理定價的關鍵在於銀行要建立良好的內部資金轉移定價(FTP)，目前一些銀行定價機制分割，貸款FTP定價主要基於貸款基準利率，金融市場業務FTP定價基於貨幣和債券市場利率。此外，窗口指導利率存在(小微企業貸款利率、住房抵押貸款利率)；風險定價能力不足；員工業績考核機制不合理；信貸投放監管指標等都影響到銀行內部的利率傳導。
3。 利率並軌該如何推進？
3.1 短期任務是完善LPR的報價機制
貸款端利率並軌的核心是完善LPR的報價機制。我國的LPR自13年推出以來，其利率走勢始終與貸款基準利率一致，且16年之後就基本不再變化，有效性相對較差。利率並軌的前提是對LPR的報價機制進行完善，使其能夠跟隨貨幣市場的利率聯動，再將其作為貸款的基準利率，實現貸款利率與貨幣市場利率的並軌。
參考 海外經驗， LPR 報價機制一般有兩種，可概括為美國模式和日本模式 。 1)所謂美國模式就是政策利率加點的報價方式，目前美國LPR的報價基本固定為「聯邦基金目標利率+300BP」的形式，因此LPR與政策利率完全掛鉤。2)日本模式則是銀行綜合成本加點的報價方式，目前日本短期LPR的報價是各大商業銀行根據本行綜合資金成本(流動性存款、定期存款、可轉讓存款、同業拆借存款四類資金成本的加權平均)和管理費用(1%)，來自主報價LPR。由於日本銀行負債端已經進行了利率市場化改革，因此貨幣利率通過影響銀行負債成本，進而影響資產端的貸款利率，完成貨幣利率和信貸利率的並軌。
對於我國來說，選擇美國模式還是日本模式都各有其利弊。其中美國模式的優勢是可以通過調節政策利率指標使貨幣利率和信貸利率同步變動，直接達到利率並軌的效果。但這不可避免的會壓縮銀行的凈息差，對銀行體系的沖擊較大。並且由於我國貨幣政策操作以數量型為主，目前仍缺乏有效的政策利率指標，因此選擇美國模式的前提是要先轉變貨幣政策操作思路(轉向價格型調控)，完善利率走廊和利率調節機制，培育出有效的政策利率指標。
相對而言，日本模式(銀行綜合成本加點)有助於銀行鎖定凈息差，對銀行體系的沖擊相對較小； 且無需政策利率指標，可以為貨幣政策操作模式和利率調節機制的改進預留充足的時間。但日本模式的弊端在於利率傳導是間接的，即貨幣利率的變動帶來銀行負債端成本的變動，再影響信貸利率的變化。我國銀行負債端目前僅實現了部分市場化，其中同業存單、貨幣市場融資的成本是市場化浮動的，但存款利率未完全放開，且銀行表內還受到同業負債佔比等指標的約束，利率傳導的效果一般。因此，如果選擇日本模式，則之後就需要著手推進存款短的利率市場化，打通「貨幣利率——銀行負債成本」和「負債成本——資產利率」兩條利率傳導的路徑。
3.2 後續工作依然任重道遠
實際上，參考美國和日本的經驗，LPR作為貸款基準利率指標，更多應用於中小企業或零售貸款業務，在銀行信貸中整體的佔比並不高。銀行對大中型企業的貸款利率，更多是直接掛鉤市場利率，如Libor、國債利率等。原因在於金融市場高度發達的經濟體中，直接融資(債券)和間接融資(貸款)是完全競爭的，大中型企業可以較為便利的從資本市場獲得融資，導致貸款利率需要與市場利率充分聯動。
因此LPR作為貸款基準利率，更多起到利率市場化中的過渡作用，最終的目的是要實現存貸款利率與貨幣市場利率的完全接軌，疏通貨幣政策的傳導機制。目前來看，利率市場化後續仍要完成的工作有以下三點：
1)構建利率 走廊， 完善 利率調控體系。
我國貨幣政策仍以數量型調控為主，導致短端貨幣利率波動較大，難以承擔基準利率的角色，因此首要的任務就是向價格型調控轉變，這也是構建利率走廊的基礎。我國利率走廊名義的上限是SLF利率，下限是超額准備金利率，但實際上目前的利率走廊並未發揮實際作用。原因有兩點：一是利率走廊上下限的利差過大，目前接近300BP，失去了利率調控的效果。二是目前貨幣政策調控仍以主動性投放為主，未來需要向被動投放模式轉變。
未來的改進方向有以下幾點： 首先 減少 主動的 公開市場操作規模 ，初期以降 准 作為流動性投放工具， 提高超額准備金規模，從而加強超額准備金利率的調控作用。 其次 是擴大SLF 操作 規模和 覆蓋的機構范圍 ，適度放寬抵押品要求， 從而加強SLF利率的調控作用。 最後是縮窄並固定 利率走廊 上下限的利差， 使 基準利率( 如 DR007) 在 利率走廊 內 波動。 當流動性寬松，市場利率低於超額准備金利率時，銀行傾向於將超額准備金存放在央行，市場流動性被動收緊，利率回升。反之，當流動性緊張，市場利率高於SLF利率時，金融機構可以從央行手中獲得SLF，市場流動性放鬆，利率下降。
完善利率走廊體系可以降低央行主動操作的頻率，鎖定貨幣利率的波動區間，達到降低貨幣市場利率波動的效果。實際上正是由於貨幣市場的基準利率指標(如DR007)的波動過大，導致金融機構難以將其作為信貸等資產的定價工具，減弱了貨幣利率向信貸利率的傳導效率。完善利率走廊體系有助於培育出像Libor、聯邦基金利率一樣的基準利率指標，使貨幣市場和信貸、債券等各項利率指標能真正並軌，便於利率市場化的後續推進。
2)疏通貨幣 利率到信貸利率的傳導渠道 。
這里包括兩個層面： 一是疏通貨幣利率到銀行負債 端 利率的傳導 ， 核心是放鬆對 存貸款 的各種考核約束，提高銀行調整 資產和 負債結構的自由度 。 目前我國銀行體系存在「兩部門決策」的弊端，資產負債業務和金融市場業務處於割裂狀態，加上貸存比、同業負債佔比等一系列的指標約束，導致存貸款利率和貨幣市場利率無法在銀行體內形成統一，利率的定價機制存在扭曲。值得注意的是，我們在18年出台了資管新規，打破了表外理財等資管產品的剛兌，降低了表內存款的競爭壓力，一定程度上起到了疏通利率傳導的效果。未來還需要逐步放鬆銀行表內的監管指標，尤其是降低存款在銀行內部考核中的重要性，推進負債端利率的市場化。
二是 疏通銀行負債 端利率 到資產端利率的傳導，核心是 加強 銀行內部 的 資產負債管理， 完善 FTP定價機制 等。 由於各種因素的影響，國內商業銀行FTP定價往往會偏離實際的資金成本，導致從存款端到貸款端定價機制的扭曲。再加上我國利率雙規制的影響，導致FTP定價曲線也存在二元化特點。因此，銀行內部的 FTP機制仍需要進一步完善，以打通銀行內部資金利率的傳導途徑。此外，FTP的另一個作用是可以加強銀行對利率風險的管理，利率市場化後銀行的資產收益和負債成本均會跟隨貨幣利率波動，導致其面對的利率風險上升。除銀行內部FTP機制外，未來還需要進一步發展利率衍生品市場，為銀行管理利率風險提供有效的對沖工具。
3) 逐步放開存款利率的上限約束，推進存款利率市場化。
利率市場化的最後一步就是存款端利率的市場化，雖然我們名義上取消了存款利率浮動的限制，但實際上行業內部仍有存款利率浮動上限的約束，存款利率並未完全市場化。不過參考發達的經驗，存款端市場化對於銀行體系的沖擊較大，存款利率上限的放開會加劇銀行的存款競爭，抬高負債成本；而為了維持利潤，銀行資產端就會加大對高風險資產的配置比例，激進的擴張可能會引發資產泡沫和金融危機。因此存款利率的市場化需要逐步推進，分類放開。
例如美國利率市場化中，負債端的市場化經歷了16年左右，1970年開始先推行短期定期存款市場化；到1973年取消大額存單和5年以上定期存款的利率上限；再到1982-1983年逐步放開短期存款的利率上限；最後1986年完全放開所有存款的利率限制。日本銀行負債端的市場化也前後經歷了15年左右的時間，從1979年開始放開同業存單利率，1985年放開大額存款利率，最後到1994年全面放開活期存款利率。
我國則是從04年開始放開存款利率的下限，之後在12-15年逐漸放開上限約束，理論上已經完成了市場化改革。但實際上存款利率的上限依然受到隱性約束，未來我們仍需要推進存款利率的市場化改革。可以分規模(從大額到小額)、分期限(從長期到短期)、分類別(從大額存單，到定期存款，再到活期存款)的逐步放開存款端利率的上限約束，完成利率市場化的最後一躍。
4。 對大類資產有何影響？
1 )對債市，利率或將長期下降 。 首先，貸款端的利率並軌對銀行體系和資本市場的影響相對溫和，主要是貸款端利率浮動已經完全放開，定價也較為市場化，利率並軌的目的只是解決貸款基準利率與貨幣利率脫鉤的問題。在我國目前的宏觀背景下，利率並軌更多是要引導貸款利率向下與貨幣利率接軌，達到降息的作用，因此可以理解為對債市的利好。而在此過程中或將出現廣譜利率的下行，對中高等級信用債的利好最大。
進一步的，參考海外經驗可以發現， 利率市場化過程中美國和日本實際利率的走勢都是先升後降。 主要是在存款端利率市場化的推進過程中，會帶來銀行負債成本上升，從而推動資金利率的短期上行。但利率市場化完成後銀行負債端成本下降，實際利率會逐漸向經濟增速收斂，因此呈現先升後降的走勢。而名義利率方面，美國利率市場化過程中是先升後降，日本則是先平後降，走勢並不相同，這與兩國當時所處的經濟環境、通脹走勢和貨幣政策有密切關系。
而我們認為，我國利率市場化的推進過程中，可能會伴隨債市利率的長期下行，原因有以下兩點： 首先從宏觀基本面來看，我國或將進入低利率時代。 我國目前經濟結構正處於從投資驅動向消費驅動的轉型階段，加上去杠桿的影響，貨幣增速中樞降低，導致通脹預期下降、融資需求回落，這意味著未來我國或將長期進入低利率時代。
其次從貨幣政策來看，利率下行可以減輕利率市場化對銀行體系和資本市場的沖擊。 美國在利率市場化過程中發生了儲貸危機，引發銀行業的倒閉潮。除了利率市場化本身的影響外，更重要的是當時處於美聯儲加息周期中，基準利率的上升帶動銀行負債端成本大幅抬升。而資產端貸款利率的調整相對滯後，導致凈息差大幅壓縮。之後銀行為了維持盈利，將資金大量投向地產、能源等高風險和高收益行業中，最終引發危機。
相比之下，日本的利率市場化過程中伴隨著名義利率先平後降，銀行負債端成本上升的壓力較小，凈息差的下行非常緩慢。漸進式的改革加上寬松的貨幣環境，使得日本利率市場化對銀行的沖擊相對溫和。因此對我國來說，未來利率市場化的推進或將伴隨較為寬松的貨幣政策環境，以減輕對銀行體系和資本市場的沖擊。
2) 對股市 ，風險偏好提升利好股市上漲 。 參考海外經驗，利率市場化初期股市的表現相對一般，但隨著金融機構掌握信用擴張的自主權，競爭加劇和風險偏好會刺激風險資產上漲，股市表現會較好，美日韓等在利率市場化中後期均迎來股票市場的牛市行情。但也由於金融機構的擴張過於激進，可能會催生出資本市場的泡沫，最終引發危機(日本和韓國是典型案例)。因此利率市場化的推進仍要循序漸進，金融監管也要同步跟進，以保障金融市場的平穩發展。
鄭重聲明：發布此信息的目的在於傳播更多信息，與本站立場無關。③ 銀行財務中的 FTP 指的是什麼
FTP是指，商業銀行內部資金中心（司庫）按照一定規則與業務部門或分支行的全額資金轉移定價，旨在達到核算資金成本和收益的目的的一種內部經營管理模式。
業務經營單位每筆負債業務所籌集的資金，均以該業務的FTP價格全額轉移給資金中心；每筆資產業務所需要的資金，均以該業務的FTP價格全額向資金管理部門購買。
(3)人民幣ftp調整擴展閱讀
差額資金管理模式，分行的資金來源和資金運用首先在分行內部進行安排和匹配，只有資金餘缺部分才通過上存或下借與總行發生資金往來，對應的是系統內資金往來利率，即上存下借利率。
FTP模式，分行所有的資金來源與資金運用都通過FTP價格與總行發生轉移，分行的每筆負債業務通過FTP價格將資金賣給總行，並從中獲取資金價值；每筆資產業務通過FTP價格從總行司庫買入資金，同時支付資金成本。
實施全額資金管理後，原來在差額資金管理模式下存在的上繳統籌信貸資金、上存等內部往來資金業務都不復存在，即使存在也不計息。
④ 什麼是ftp利潤
ftp利潤是指商業銀行內部資金定向轉移帶來的利潤。
FTP誕生於1980年代的美國，最早被美國銀行採用。傳到中國並在銀行管理實踐中應用的，也不過是最近幾年的事。
雖然FTP是一個先進的管理工具，但其大規模應用是有前提條件的，在我國應用很明顯地受到二元金融結構的制約，遭遇到半市場化金融環境、以城市為主體的資金清算及監管體制、以塊塊為主體的銀行管理模式、分散的銀行風險管理體制的四重約束，難以達到預期的管理目的。
(4)人民幣ftp調整擴展閱讀：
ftp的作用意義：
1、資金管理模式的變化
資金管理模式將由上存下借利率下的資金差額轉移轉變為FTP價格下的資金全額轉移；
2、凈利息收入核算方式的變化
凈利息收入將由核算資產、負債業務下的凈利差收入改變為核算各資產、負債內部資金轉移定價業務FTP下的凈利差收入之和。
3、銀行經營管理中經濟調節手段的變化
FTP價格取代上存下借利率，在銀行經營管理活動中發揮更突出的經濟杠桿調節作用，更好的支持目標客戶的發展。
4、總行與分支機構在市場風險管理職能的變化。
⑤ 銀行ftp是什麼意思啊
內部資金轉移定價（FTP）是指，商業銀行內部資金中心與業務經營單位按照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的的一種內部經營管理模式。
定價方法：
1.期限定價法：具有確定期限，本金一次支付，利率類型為固定利率或定期調整的產品（定期存款、貸款）
2.指定利率法：無確定期限，利率類型為不定期變動的業務，需要分行承擔利率風險。（活期存款）
3.現金流法：每期的金額和利率加權平均獲得，銀行未用（數據問題）
4.鎖定利差法：給予鎖定的點差（同業業務）
本條內容來源於：中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》
⑥ 請問在利率方面FTP指的是基準利率么他還有什麼參考作用LIBOR跟BP又指什麼謝謝~
內部資金轉移定價——FTP Funds Transfer Pricing，一種定價方法。
倫敦同業拆借利率——LIBOR London Inter-Bank Offer Rate，全世界的浮動利率都是參考LIBOR。
基點——BP Basic Point 一個基點就是0.01%
⑦ 銀行內部的FTP定價是怎麼回事
利益相關，FTP系統實施顧問兼數據工程師。在回答這個問題之前，我在想題主到底是什麼人。FTP屬於管理會計范疇，能接觸到的人不是銀行業就是財務管理公司，亦或者跟我一樣是給銀行業做軟體的人。那麼什麼人能回答這個問題呢。話說在資金轉移定價領域有一條鄙視鏈，咨詢公司的方案部門 ===》軟體公司的實施部門===》銀行的業務部門。要想回答這個問題，一定要是咨詢公司或者軟體公司的人來給你講。針對問題，我可以明確的回答你，FTP是管理會計，基本上不對你的業務產生直接影響並不是在你的業務流程里邊加了個操作，而是通過已經設置好的FTP定價方案，每天日結以後數據進行處理，等於是在一個純計算的過程（當然也涉及了手工調整項）。題主的第一段舉例有問題，算出來的存款利潤是負的，實際計算中很少出現負數（反正我是沒見過）。
⑧ 銀行FTP是什麼意思
FTP是指，商業銀行內部資金中心與業務經營單位按照一定規則全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或收益等目的的一種內部經營管理模式。
業務經營單位每筆負債業務所籌集的資金，均以該業務的FTP價格全額轉移給資金中心；每筆資產業務所需要的資金，均以該業務的FTP價格全額向資金管理部門購買。
對於資產業務，FTP價格代表其資金成本，需要支付FTP利息；對於負債業務，FTP代表其資金收益，可以從中獲取FTP利息收入。
(8)人民幣ftp調整擴展閱讀：
而從理論上看，條線型事業部往往以某一類業務線或產品線為主導進行組織，適合採用FTP模式（即全額上存下借）進行核算，便於總行對其績效考評、市場風險管理、產品定價和資源配置等。
FTP誕生於1980年代的美國，最早被美國銀行採用。傳到中國並在銀行管理實踐中應用的，也不過是最近幾年的事。雖然FTP是一個先進的管理工具，但其大規模應用是有前提條件的，在我國應用很明顯地受到二元金融結構的制約。
⑨ 人民幣貸款ftp調整，FTP是什麼意思
人民幣FTP是指：我國的商業銀行資金營運中心與業務部門按照一定規則、全額有償轉移資金，達到核算業務資金成本或是收益的目的的內部定價。它對於銀行負責就是收益，對於銀行資產就是成本，其目的就是核算負責帶來的收益，資產帶來的成本。FTP與負責實際利率差就是收入，二與資產實際利率就是成本，所以很大程度，FTP與市場利率有很大的關系。人民幣FTP市場收益率，就是銀行在進行FTP管理過程中，根據市場變化，而獲得的收益率。