① 债券和债券基金该如何配置
适合放入保值账户的另外两种理财产品——债券和债券基金。相信很多朋友对这节课也比较感兴趣，因为债券和相关基金门槛低、风险较小，很多朋友都是尝试过的。
一、什么是债券
假设现在有一家公司，需要筹集资金，你手里刚好有闲钱，你愿不愿意借给它呢？我们第一个想的是，收益如何，这家公司给多少利息？，怎么着也得比定存高吧，不然借给它干嘛？ 比如5%。你觉得ok，比3年期定存都要高不少了。收益比定存高，你一定会借吗？不一定，我们也得看期限。要是借得久，那利息还得更高点才行，对吧。而且最关键的，应该是看这个公司能不能按时还钱吧，如果风险也高，我们也会望而却步。
如何判断债权公司是否靠谱
要看发行人——借钱的公司靠不靠谱；
要看票面价值和票面利率——也就是看发行人在债券到期时候会还你多少钱。一般说来，发行人会按照事先约定好的票面利率，在该付息的时候，用票面价值，乘以票面利率，把当期的利息付给你。
要看偿还期限：也就是发行人说他什么时候，把本金还给你；
要看付息周期：这是指发行人在这段时间里，多久付你一次利息，是3个月一付、半年一付、还是一年一付；
二、债券基金
债券这种“到期还钱”的性质，也就注定了债券会比股票的风险小得多。同样的，债券基金也是这个特点。债券基金是以债券为投资对象的投资基金，通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，一般情况下收益比较稳定。特别是纯债基金，风险也会比一般的偏股混合基金、股票基金要小一些，适合放入保值账户。
1、债券基金的收益情况
那么它稳定的收益如何呢？我们看第二张图。
债券基金的收益，我们做了过去10年的收益统计，每5年一个周期，在2008年至2012年这段周期里，债券基金合年化收益在3.8%~7%之间。大部分时间是跑赢了银行理财和货币基金的。
其中，纯债基金的收益和波动还要更稳定一些——年化收益大约在5%-8%之间，不过需要注意啊，这里的数据，是按年初到年末统计的，如果我们刚巧在比较高的点位入市，还是会有亏损，但是亏损幅度一般不会超过10%，长期看一般会涨回来。
2、影响债券基金收益的因素
所以我们什么时候该多配置债券以及债券基金呢？换句话说，什么因素会影响债券基金的收益呢？
第一个，利率环境，这个因素是个系统性的因素，会影响到所有的债券——利率提高，债券价格就下跌，反之，利率降低，债券价格上涨。理论上说，只要你判断未来可能降息，你在降息前（即高利率时期）买入，那么未来降息后，债券价格是会升的；
第二个是发债公司本身的违约问题，最近几年违约的情况有一些，所以大家买单独债券的时候一定要观察发债公司本身的经营状况和舆论。
第三是监管问题，比如金融去杠杆，融资成本上升，使得一些杠杆率过高的企业出现债券违约，这是我们难以控制的因素了，只能选择避开。
3、如何选择一只基金
看基金类型，如果是做资产配置，建议选择纯债基金，这种基金波动小。因无二级市场股票仓位，不受股票市场波动影响。可降低组合波动风险。
比较同类基金的收益情况。第一看长期业绩，比如观察过去5年是否跑赢债券基金平均收益统计，每年的表现能否跑赢平均水平。如果该基金是个新发基金或者成立时间较短，可以去看该基金的基金经理所管理的其它基金表现情况。
看规模。基金规模大，基金公司一般会安排相对有经验的基金经理操作。不过也不能太大，因为基金买入若干债券，如果基金经理想卖出部分，规模太大也不好卖。我们建议大家选5亿~50亿的规模，这个规模超过同类平均水平，也不算最大的。
基金经理的能力和经验，经验看最好要3年以上。我们统计了，大体上有2/3的基金经理管理年限在3年以上。就债券市场来说，操作经验是比较重要的。
一个总结
首先跟大家说了，买债券看 4个要素，分别是发行人、票面价值和票面利率、偿还期限和付息周期。第二，跟大家说了债券基金的收益情况，一句话概括就是大部分时间是跑赢了银行理财和货币基金的，但是不保本，中途可能亏钱。第三，跟大家分析了，影响债券基金收益的3个因素，分别是：利率环境、发债公司本身的违约问题和监管问题。最后，告诉大家，如何挑选一只基金，这其中有4个因素。
② 基金组合怎么买才能实现合理配置
基金组合怎么买比较合理，我认为要分为4个部分：1.要花的钱：灵活存取的流动钱；2.求稳的钱：保本增值的钱；3.生钱的钱：为日后生活积攒的成长钱；4.兜底的钱：用来应对紧急情况的救命钱。对应的产品分别是：货币基金、债券基金、偏股基金、保险产品。这部分内容是我在理财通的“一起投”上面看到的，里面有很多不错的理财建议值得你参考。
③ 基金如何均衡配置基金均衡配置的技巧
做好基金配置，你就能实现躺赢，尤其是在市场行情剧烈震荡，方向不明确的行情之下，做好基金组合的均衡配置一方面能对抗市场波动的风险，一方面也能获得相对稳定的长期收益，那么，基金如何均衡配置呢？
方法二，根据周期性行业均衡配置，地产，钢铁，化工等行业受经济周期影响很强，盈利和股价都会呈现周期性变化，我们称之为强周期性行业，而医药，食品饮料等行业则为弱周期行业，强周期行业的板块在行情到来的时候很容易获得市场超额收益，选择周期性行业来进行均衡配置，比如医药主题加上地产金融主题，债券基金，货币基金。这样的配置其实更适合对市场环境，行业特征，政策支撑有一定分析能力的投资者进行操作。
如果能够学会基金的均衡配置，那么，不管是在什么样的市场当中，你的基金组合可能不能在短期内获得超高的超额收益，但是从中长期来看，一定会有非常好的累计收益，保持在中上游水平是没有问题的。
④ 债券基金应怎样选择，能资使金更加合理地配置！
很多人觉得选择债券基金很难，债券基金怎么选择呢？其实，选择债券基金不像股票基金和混合基金那样复杂，不需要参考一大堆指标，只要关注4个方面就可以啦，且听一一道来。
债券基金怎么选择？教你4招快速合理选择债券基金！
1、明确目标需求
首先，在买任何一个投资产品时，都要明确自己的目标和风险承受能力，比如追求稳定低风险，或者是追求相对较高的预期收益。
我们都知道不同种类的债基风险大小不同，高风险预期收益也就更高，相反低风险预期收益相对较低。
这时应该站在资产配置的角度，思考下你买债基的定位，以及债基在你总投资中的占比是多少，然后挑选符合目标的债基种类。
比如你想拿一半存款来做低风险、预期收益稳定的资产配置，那就选择纯债基金或者一级债基；如果你是用闲置资金来投资，希望获得相对稳定且较高的预期收益，二级债基和可转换债基更适合你。
2、看基金公司
相比于混合基金和股票基金，基金公司对债基基金的影响比重更大。
俗话说，背靠大树好乘凉，具有银行背景的基金公司，先天有股东优势，债基会更好一些，因为债券都是在银行间市场交易的，这样背靠银行，基金公司就能拿到成本更低的债券，手里的资源也就更多。
3、看业绩
看业绩是判断一只基金质量的经典套路，债券基金也不例外。历史业绩具有非常重要的参考价值，还记得之前说过的“4433法则”吗？
第一个“4”代表选择一年期绩效表现排名在同类型产品前1/4的基金；
第二个“4”代表选择两年、三年、五年以及自绩效表现排名在同类型产品前1/4的基金；
第三个“3”代表选择近6个月绩效表现排名在同类型产品前1/3的基金；
第四个“3”代表选择近3个月绩效表现排名在同类型产品前1/3的基金。
提醒各位，这样选出来的基金，都不会太差哦。
4、看投资标的
债券基金的主要投资对象包括国债、金融债、企业债、央行票据、可转债等，还这些债券品种预期收益和风险有很大区别，另外还有些基金持有股票，基金的配置比例不同直接影响基金的风险大小。其中预期收益风险最大是可转债、股票，最稳定的当属国债。
总结一下，债券基金风险较低，预期收益较稳定，但是也有缺点总体回报率不高，之前说过，债基跟利率成反向关系，由于去年央行连续降息，利率处于下行通道，加息预期也不大，所以很适合低风险偏好投资者配置一些债基。另外，投资有风险须谨慎，希望大家都能合理地投资。
⑤ 想同时买几支基金应该怎么搭配基金组合怎么做
如果你想做基金投资，最好就是构建一个基蔽含橡金组合，以组合的形式进行投资，这样可以避免将所有的鸡蛋都放到同一个篮子里，也可以起到分担风险，资产配置的作用，是更科学的投资理财方式，要构建一个基金组合我们可以怎么做呢？
根据投资资产的不同，基金有货币基金，债券基金，股票基金等等，如果要构建一个具有资产配置功能的基金组合，我们就需要对不能类型的基金进行合理搭配。市场是变化的，不同类型的资产具有各自不同的周期，比如股票和债券市场就具有明显的跷跷板效应，呈现此长彼消的特征。而以组合的形式对这两类资产进行配置的时候，就可以分散布局，把握不同的投资机会。
根据自己的风险承受能力确定比例，确定各资产配置比例一定要依据自身风险承受能力，比如风险承受能力较低的投资者可以选择偏保守的组合，用40%的投资资产购买债券基金，30%的资产购买货币基金，20%的资产购买混合基金，10%的资产购买股票基金，这样的组合在尽可能实现稳定增值的同时，还拥有较好的流动性。
制定具体的投资策略，一个基金组合一般4到7只是比较合适的，既能有效分散风险，也不宏旁会造成后期管理上的压力，平时工作比较忙的上班也能照顾的过来，然后在根据配置比例挑选合适的基金。
一个基金组合就诞生啦。
⑥ 股债平衡型基金股票与债券的配置比例
1、60/40基金：该基金通常将60%的樱枝资产用于投资股票，40%的资产用坦乎于投资债券。
2、50/50基金：该基金通常将50%的资产用于投资股让颂悉票，50%的资产用于投资债券。
3、70/30基金：该基金通常将70%的资产用于投资股票，30%的资产用于投资债券。
⑦ 如何构建基金组合
投资者进行组合投资的目的是为了分散风险，规避资产的波动，避免大起大落。一般来讲，最好的组合投资时将所持有的资产等分为十份，其中四份用来防守（40%的投资资产），两份用来平衡（20%的投资资产），三份用来进攻（30%的投资资产），最后一份出奇制胜（10%的投资资产）。这样的配置方式简单来说就是即可以尽可能规避风险，同时又具备较强的获取收益能力。
1. 4份防守，这一部分的配置强调的是低风险、低收益以及高流动性。
20%配置货币市场型基金（简称“货基”）。货基是专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性和稳定收益性， 被称为"准储蓄"。在面临风险的时候，这一部分资金可以迅速变现，脱离战场。货币基金由于其流动性高、买入卖出便捷、风险较低的特点，成为了此部分配置的不二之选。
20%配置纯债型基金。这是债券型基金中最安全的一种，只投资于债券市场，非常适合低风险承受能力的投资者配置。
2. 2份平衡，这一部分成为保护资产的第二道防线，既要稳妥，又需具备一定获利能力。
20%偏债型基金，包括偏债混合型基金、混合债券型一级基金、混合债券型二级基金等。这类基金以投资国债、金融债、信用债等固定收益类金融工具为主，另有少部分仓位投资于股票市场，在股市上涨时还可有更多收获。此类基金的特点为低风险、低收益、费用较低、收益稳定、注重当期收益，是纯债类基金向股票类基金过度的首要之选。另外，贸易战下，也推荐适量持有黄金主题基金作为避险配置。
3. 3份灵活进攻，这部分是投资的灵魂，既不可回撤太深，也需要具备跟随市场节奏以灵活获利的能力。
在上述部分资产作为保障的情况下，这部分资产可以承担较大的风险以获得较高的收益。这个时候就比较推荐一些风格较为灵活稳健的股票基金。股票市场上近期A股估值已接近历史偏低水平，相当一部分个股的投资价值开始显现。在宏观经济平稳中性、可见风险逐步释放的背景下，中美贸易摩擦冲击、经济下行、以及去杠杆冲击几大隐忧处于总体可控的态势，市场对此也有了一定的预期和消化，各种消息都指明中长期股市有一定的向好趋势。投资者可以适当配置比较稳定的股票基金，以待获得较高的收益。
除了以国内股票为标的的基金，投资者也可以考虑投资QDII基金。QDII基金为投资者提供了投资全球市场、分享其他国家发展成果的途径。而且近期美元兑人民币走强，中期人民币看跌，美元现汇购买QDII还可以获得额外的汇率收益。同时考虑到QDII配置全球市场的特点，可以达到一定的分散投资区域，降低风险的作用。但是也必须提示风险，当前由于贸易战等各种不确定经济政治因素的影响，投资QDII仍有较大风险。
指数基金（被动指数型/增强指数型）也是一个十分不错的选择。指数基金，是指以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。指数基金由于其跟踪复制指数的特性，不仅可以在大盘上涨时获得收益，也可以在大盘低迷期规避个股的风险，同时指数基金还具有费用低廉的优势。就今年情况而言ETF联接基金值得推荐，此类基金投资于相应的ETF基金，相当于间接跟踪指数。虽然今年上半年以来整体市场行情、基金募资表现都不很理想，但ETF表现却十分抢眼。今年上半年，新上市ETF共19只，而去年全年的新增数量也只有17只。从份额变化来看，截至6月底，ETF合计份额规模达到1275亿份，比去年底大增340亿份，增幅高达36.5%。ETF基金门槛高，操作较复杂，并不适合普通投资者，因此，展恒推荐直接申购ETF联接基金，ETF联接基金是90%以上仓位投资于ETF的基金，可以达到同样的效果。
4. 1份涉险制胜，这一部分推荐配置激进型基金。
激进型基金多将资金投放于价格波动幅度大的股票种类，如热门股、高成长性股票等，且股票仓位或者重仓股集中度较高，以承担较大风险来获取利益。投资者可以关注热点，出奇制胜。
⑧ 基金组合怎么买基金组合怎么搭配
市场上基金组合的产品越来越多，其中大部分都是属于资产配置型基金组合，简单说，就是基金主理人构建一个基金的时候，合理搭配权益类，债券、货币、黄金等资产。基金主理人会根据基金组合的投资目标、风险收益特征、自己对市场的敏锐嗅觉等等在不同类的资产之间做一个均衡配置，构建一个完整的合适的基金组合。我们应该如何挑选基金组合呢？
先看成立时间，基金组合成立的时间太短，往往不能体现出基金主理人真正的实力，如果基金组合成立的时候正好遇到牛市大涨的情况，那么基金组合的收益会受益于市场的上涨，而不能真实代表基金组合真实的收益情况。
风险永远是放在第一位的。部分人无法承受波动的风险，在基金亏损的时候害怕亏更多拿不住就止损出来了。所以，选择适合自己的风险承受能力的品种才能做到理智投资。
制定的合理的收益预期，如果自己的收益预期过高，而基金组合达不到，也容易在投资的过程中丧失信心，从而放弃基金组合的投资。在资产结构差不多情况下，如果是基金组合成立的时间不同，对比夏普比率，如果成立的时间差不多，就对比年化收益率，选择更优的那一个组合。
管理基金组合的主理人的能力也是非常重要的，因为能力的不同，不同的人管理组合的效果肯定也不一样。对比主理人对资产比例的调节能力，对市场风格的判断能力，选基能力，择时能力等等，我们可以通过主理人的历史调仓，历史业绩还有言论等去获取信息。
⑨ 债券基金有什么特点什么情况下配置债券基金
债券基金，专门投资于债券的一种基金形式，是指该基金80%以上的资金都投资于债券。众所周知，债券基金属于收益稳定，但是风险较小的投资产品，它最大的特点便是组合投资、资金安全，寻求稳定收益。那什么情况下配置债券基金呢？
1、一般来说，1年宽凳裤以内的钱用货币基金打理是非常合适的，流动性好，安全性高，收益也高于银行活期利息；因为A股波动较大，我慎简们要做好3年不赚钱的心理准备，所以3年以上的闲钱投资股票类基金；
那1-3年用不上的闲钱放货币基金就太可惜了，拿来配置债券基金就非常好，通常来说债券基金可以达到5%左右的年化收益率；
2、还有一种情况，整个股票市场都涨疯了的牛市，此时已经找不到低估的指数基金了，但是我们的投资还是要继续，这个时候我们就可以卖出高估的指数基金，买入债券基金。
3、债券基金是资产配置不可或缺的一部分。根据历史表现，股票市场和债券市场表现出一定的负相关，也就是一个跌另一个涨。
其实很好理解，资本是趋粗铅利的，哪里有利可图资本就流向哪里。股市涨的时候，大家都看好股市，大部分资金流向股市，但是当股市行情不好的时候，资金就会流向债市，至少能在保本的提前下还有一定的收益。
所以，我们投资应该做合理的资产配置，不能把所有资金投进股市，应该拿出一部分购买债券基金。
⑩ 债券基金如何选择 债券基金投资技巧
每一款基金产品都有其独特的投资策略，相应的就是投资技巧，了解技巧能够更好从投资中获取预期年化预期收益，那债券基金如何选择？投资技巧有哪些？
投资技巧一：债券型基金虽然属于风险相对较小的理财方樱猛式，但还是有一定购风险
它主要与央行的利息率挂钩，尤其是在升息的环境中。当预期年化利率上行时，债券的价格会下跌，这样一来债券基金可能会出现亏损。建议投资者在操作时一定要随时关注银行的预期年化利率变化。
投资技巧二：债券价格的涨跌与预期年化利率的升降成反向关系
当预期年化利率上升时，债券价格使下滑。假如某只债券型基金的时期是5年，那么如果预期年化利率每下降1个百分点，基金的资产净值则增加5个百分点左右；反之亦然。
投举好资技巧三：在购买债券型基金之前一定要弄清其信用度
可以通过基金招募说明书，也可以通过基金投资组合报告进行前期了解。投资者还需要了解其所投资的可转债以及股票的比例关系。基金持有比较多的可转债，可以提高预期年化预期收益能力，但也放大了风险。因为可转债的价格受正股波动影响，被动要大于普通债券，尤其是集中持有大量转债的基金，其回报率受胶市和可转债市场的影响可能远大于债市。
债券基金如何收费：
A类收费结构是最常见的一种收费模式，基金公司除了收取管理费、托管费以外还一次性收取申购费和赎回费。B类或C类就不再单独收取基金的申购费和赎回费，脊答桥而是按照固定的年费率从基金资产中扣除相应的销售服务费，与货币市场基金相同。