Ⅰ 央行：货币政策保持“三个不变”
8月25日，中国人民银行副行长刘国强、中国银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企、中国人民银行货币政策司司长孙国峰在国务院政策例行吹风会上介绍金融机构支持实体经济政策落实有关情况，并答记者问。孙国峰表示，货币政策需要以更大的确定性来应对各种不确定性，保持“三个不变”：稳健货币政策的取向不变、保持灵活适度的操作要求不变、坚持正常货币政策的决心不变。此外，贷款市场报价利率（LPR）未来走势取决于宏观经济趋势、通货膨胀形势，以及贷款市场供求等因素。随着LPR改革推动贷款利率下降的潜力进一步释放，预计后续企业贷款利率还会进一步下行。
促进市场利率围绕政策利率波动
关于货币政策取向的问题，孙国峰表示，疫情带来的不确定性增加，金融市场情绪难免受到一些影响，货币政策需要以更大的确定性来应对各种不确定性，那就是“三个不变”：稳健货币政策的取向不变；保持灵活适度的操作要求不变，既不让市场缺钱，也不让市场的钱溢出来；坚持实施正常货币政策的决心不变，我国没有采取零利率甚至负利率，以及量化宽松这样的非常规货币政策，因此也就不存在所谓的退出问题。
7月份我国新增人民币贷款9927亿元，同比少增631亿元。有市场人士担忧，货币政策的松紧度是否会发生改变。对此，孙国峰表示，单个月份的信贷数据往往受到季节性、金融市场等因素的影响，有一些小波动是正常现象。观察货币政策的松紧程度，要看货币信贷的整体变化趋势。
在孙国峰看来，今年以来，稳健的货币政策更加灵活适度，发挥了结构性货币政策工具的精准导向作用，根据疫情防控、复工复产和经济发展的阶段性特点，灵活把握调控的力度、重点和节奏。总的来看，政策措施是适度的、精准的、有效的。
孙国峰表示，下一阶段，稳健的货币政策要更加灵活适度、精准导向，完善跨周期设计和调节。有效发挥结构性货币政策工具的精准导向作用，引导新增融资重点流向制造业、中小微企业等实体经济。继续发挥LPR改革的潜力，综合施策，推动降低综合融资成本，确保实现为市场主体减负1.5万亿元的预期目标。
刘国强表示，下一步，人民银行将按照党中央、国务院的部署，继续深化LPR改革，推动实现利率“两轨并一轨”；进一步优化LPR传导机制，督促金融机构更好地将LPR内嵌入贷款FTP（内部资金转移定价），就是银行内部资金转移定价曲线中，增强贷款内外部定价与LPR的联动性；着力完善央行政策利率体系，健全以公开市场操作利率为短期政策利率和以中期借贷便利利率为中期政策利率的央行政策利率体系，促进市场利率围绕作为中枢的央行政策利率波动。
谈及下一步LPR和贷款利率走势，孙国峰表示，未来LPR走势取决于宏观经济趋势、通货膨胀形势，以及贷款市场供求等因素，具体要看报价行的市场化报价。同时也应看到，LPR和贷款利率不是简单的对应关系，2020年7月企业贷款利率同比下降0.64个百分点，降幅明显超过同期一年期LPR的降幅，体现了LPR改革疏通利率传导机制的效果。随着LPR改革推动贷款利率下降的潜力进一步释放，预计后续企业贷款利率还会进一步下行。
数字人民币正式推出没有时间表
刘国强表示，总体看，银行业整体运行稳健，拨备和资本水平充足。截至今年第二季度，资本充足率为14.21%，较年初下降0.43个百分点，但仍远高于10.5%的监管要求，所以目前没有必要下调监管要求。“做生意是要有本钱的，保持资本充足很重要，未来即使资本充足率下降，也不能通过下调监管要求来满足，那样做是自欺欺人，而是要有实实在在、丰富的补充资本的手段。”他说。
肖远企强调，金融机构要做好资本和拨备工作，提高风险抵御能力；要夯实银行资本基础，确保银行有足够的资本来抵御风险。同时，要加大拨备。金融机构要按照预期信用损失法来计提拨备，把风险防范做在前面，做到早发现、早处置、早预防，将风险消灭在萌芽状态。
另外，对于数字人民币的进展，孙国峰表示，目前，数字人民币研发工作正遵循“稳步、安全、可控、创新、实用”原则，在深圳、苏州、雄安、成都以及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点测试，以检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性。目前，数字人民币仍处于内部封闭试点测试的阶段，还没有正式推出。下一步，人民银行将继续稳步推进数字人民币研发试验工作，数字人民币正式推出没有时间表。
Ⅱ lpr改革的原因是什么
原因有下：
一、顺应社会发展潮流.如商鞅变法和北魏孝文帝改革.
二、国家力量的支持.如俄国农奴制改革、日本明治维新.
三、改革措施切实可行.如日本明治维新.
四、良好的外部环境.如日本明治维新.
拓展资料：
一、LPR的设计初衷与运行原理
LPR推出的最初目的，是用以体现全行业最优质贷款客户的利率水平，给其他客户贷款定价时作参考。当然，不同时期，LPR也有过其他不同功能，比如美国是在大萧条之后用来防止恶性竞争，其与LPR同时实施的还有Q条例所规定的存款利率上限。美国最初的LPR是最优客户利率，因此其他贷款的利率没理由低于此，因此跟我们运用LPR推进利率市场化不同，他们的LPR反而是利率管制的工具。而我国LPR是18家大大小小银行的最优客户贷款利率，对不同规模的银行来讲，因其所服务的目标客群差异较大，不同银行的“最优客户”并不相同，因此通过取均值得到的LPR并不是全行业最优客户的贷款利率下限。这其中涉及到LPR的形成机制。
按照央行披露的规则，新的LPR形成机制和贷款利率定价机制大致为：
（1）形成LPR：根据新LPR机制，报价行应于每月20日（遇节假日顺延）9时前，按公开市场操作利率（主要指MLF）加点形成的方式，向全国银行间同业拆借中心报价。中心收到报价后，按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出LPR，于9时30分对外公布。
（2）使用LPR：接着，银行在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准（或称定价锚），以在LPR上加减点的方式在合同中约定利率。LPR分为1年期和5年期两个品种，而银行的1年期和5年期以上贷款参照相应期限的LPR定价，1年期以内、1年至5年期贷款利率由银行自主选择参考的期限品种定价。
需要说明的是，我们的LPR在报价时采用的是MLF加点的方式，但并不是盯住MLF，它只是以MLF加点的格式报价。具体来讲，LPR是各银行根据自身的资金成本、业务成本、最优客户的风险成本及其他因素等考虑，以市场化机制形成的利率，而MLF加点中具体加多少点则是根据LPR和MLF倒算得出，并无经济学含义。
二、LPR机制有助于改善利率传导
为了更加方便我们理解LPR的作用，我们先描述理想状态下的利率体系是如何运行的，而后再看妨碍理想状态运行的障碍在哪里，以及LPR是如何缓解这一问题的。理想的利率传导机制大致分为四个步骤：
1、央行要制定政策利率。央行通过公开市场操作或再贷款、再贴现等方式向银行投放基础货币时，相当于把钱借给银行，因此会收取一定的利息，其对应的利率称为政策利率。由于公开市场操作以及再贷款等形式和期限有很多，因此政策利率也会有很多种，央行会选择其中一个或几个重要品种，它的利率就成为最重要的政策利率。
2、政策利率的变动传导到银行间市场。央行对政策利率进行调整后，会导致银行间市场利率（主要是货币市场利率）发生同向变化。比如说，央行在某日投放了MLF，利率比上一次要低，则会给市场带来货币宽松的预期，从而导致货币市场利率下行（如果货币市场利率没有下行或下行幅度达不到央行目标，则央行可以进一步下调政策利率，最终实现自己的目标）。银行间市场会选择一些重要的货币市场利率品种作为定价基准，比如短期的Shibor、DR007等，也需要选择中长期利率作为定价基准，比如10年期国债利率等，从而形成一套覆盖不同期限的收益率曲线。这些利率便成为银行开展各种业务（包括存贷款）时进行定价的参考。
3、货币市场利率传导到存款利率。这一步是至关重要的一步。对银行而言，不管是通过存款也好，还是通过同业负债的方式也好，都能实现融资的目的，因此只需要比较两种融资方式的实际成本（包括资金成本、存款准备金成本以及获取资金所带来的业务成本等），择低即可。由于套利机制的存在，这两种融资方式的成本理论上应该是十分接近的，因此当政策利率下降导致货币市场利率下降后，存款利率也应该跟随下降。由于货币市场利率主要是用于银行间市场的同业融资的定价，而存款利率则用于实体经济向银行存款的定价，因此我们说这一步是至关重要的一步，因为它实现了从银行间市场向实体经济的跨越，将银行与实体经济联系起来，从而使得央行的货币政策能够对实体经济产生影响。
4、同业融资利率和存款利率的变化一起构成银行的主要负债成本，影响了银行的贷款利率。当一家银行的同业负债利率和存款利率同步下降后，其整体的融资成本就降低了，这时候银行在保持利润不变的情况下，便可以通过降低贷款利率与其他银行争抢客户，因此市场竞争会导致银行负债端利率下降向资产端传导。从银行内部运作机制来看，一般是通过调整FTP曲线来实现。贷款利率发生变动之后，便可以影响企业和居民的投资行为和消费行为，从而影响经济的总体供需和总产出。
Ⅲ 什么叫LPR
LPR是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率。今后LPR将成为贷款利率定价的主要参考基准。具有代表性的报价行包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、招商银行、兴业银行、浦东发展银行、中国民生银行、西安银行、台州银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、渣打银行(中国)、花旗银行(中国)、微众银行、网商银行为最新的贷款市场报价利率（LPR）报价行。
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Ⅳ 2020年3月开始还贷 贷款利率是5.5% 现在LPR加75基点 是要多还了吗
如果你是2020年3月开始还贷，贷款利率是5.5%，这是固定利率，现在lpr加了75点，这是浮动利率。跟固定利率没有关系，你还是按照原来的贷款利率归还贷款。
浮动利率，固定利率。
根据此前的公告，将存量浮动利率贷款的定价基准转换为贷款市场报价利率（LPR）。2020年3月1日至8月31日，借款人可与银行平等协商，并决定贷款利率“换锚”为LPR（浮动利率）还是转为固定利率。
一般来说，房贷借款人均会受到此次转换的影响，但有几种情况除外：一是公积金个人住房贷款、组合贷款中的公积金部分；二是固定利率贷款；三是2020年底前到期的个人住房贷款。如果符合这3种情况其中之一，就不受此次转换影响。
对于转换期间房贷利率水平，转换时点利率水平保持不变。也就是说，2020年全年个人房贷利率水平与以前一样，维持不变。而从2021年1月1日起，如果选择固定利率，剩余期限内，房贷利率与当前的利率水平保持一致，与LPR利率变化无关；如果选择浮动利率，今后的房贷利率会随着5年期LPR的变化而变化，LPR每月公布一次，或升或降或维持不变。
选择哪种方式更好？
业内人士表示，两种转换方式各有优势，具体如何选择主要取决于房贷借款人对未来市场利率走势的判断：
如果认为未来LPR会下降，那么转换为参考LPR定价会更好；
如果认为未来LPR可能上升，那么转换为固定利率就会有优势。
存量房贷借款人要根据自身情况，以及贷款价格、贷款期限、贷款余额等，综合选择适合自己的利率转换方式。如果此前的房贷利率价格折扣力度大，月供剩余时间比较长的话，可以选择固定利率，这不仅有助于锁定月供成本，还便于做好家庭的收支安排。如果月供剩余时间较短，贷款余额也不多，选择浮动利率可能更合适。
从中短期看，我国利率处于下行趋势。将存量浮动利率房贷转成以LPR作为定价基准，对借款人来说是有利的，有助于减轻借款人房贷支出。虽然长期利率走势难以判断，但中短期利率下行基本上是有共识的。此外，即便出现了与预期不一样的利率大幅上升走势，购房者还可通过提前还款方式来规避利率风险。
虽然此前多家银行发布公告称，8月25日起，对符合条件且尚未办理定价基准转换的个人住房贷款批量转换，统一调整为LPR定价。多家银行在公告中表示，此举是为简化客户操作，参照银行业普遍做法开展的。
不过，这也不代表消费者没有选择权。各银行均明确，批量转换完成后，若对转换结果有异议，可于2020年12月31日（含）前通过网上银行、手机银行自助转回或与贷款经办行协商处理。需要注意的是，已有银行明确，撤销操作仅能办理一次。
银行之所以采用批量转换，主要还是考虑房贷借款人大部分为个人，人数众多且分散，批量转换方式能够节约资源、提升办理效率。
存量浮动利率贷款定价基准转换，对利率市场化、引导利率下行都有好处。央行近日发布的《2020年第二季度货币政策执行报告》指出，截至6月末，存量贷款定价基准转换进度已达55%。其中，存量企业贷款转换进度为76%。
统计显示，2019年8月改革以来，LPR报价水平逐步下行。今年8月份报出的1年期LPR和5年期以上LPR分别为3.85%和4.65%，改革以来累计下降0.4个和0.2个百分点。
Ⅳ LPR什么意思
LPR指的是贷款市场的报价利率(原名贷款最优惠利率)，于2013年10月正式发布。LPR的形成由中期贷款(MLF)、长期贷款(住房贷款)和报价银行决定，报价频率由每日报价改为每月报价，构成了LPR的形成体系。
贷款最优惠利率很多人可能没听说过，但每个买过房子的人都应该听过“贷款基准利率”这个词。当你申请抵押贷款时，银行会给你一个额度，并根据当地情况向你收取利息。收取的利息金额与您与银行签订的抵押贷款利率有关，抵押贷款利率在贷款基准利率的基础上上浮/下浮。
LPR利率取决于一个市场的供求平衡过程，这并不意味着利率一定会下降。相反，在市场定价的情况下，这一利率可能会下降，也可能会上升。
拓展资料：
组成：
LPR报价银行团现由9家商业银行组成。报价银行应符合财务硬约束条件和宏观审慎政策框架要求，系统重要性程度高、市场影响力大、综合实力强。
已建立内部收益率曲线和内部转移定价机制，具有较强的自主定价能力，已制定本行贷款基础利率管理办法，以及有利于开展报价工作的其他条件。
市场利率定价自律机制依据《贷款基础利率集中报价和发布规则》确定和调整报价行成员，监督和管理贷款基础利率运行，规范报价行与指定发布人行为。
房贷利率LPR转换意味着什么？
居民购房贷款不与贷款基准利率挂钩，转向与LPR挂钩了。LPR就是“贷款市场报价利率”的意思，它是由18家银行的贷款利率，去掉一个最高价，去掉一个最低价，最终取一个平均值。它不是一个固定的利率，它是浮动的。每月20日都会有新的LPR利率新鲜出炉。有1年期的短期贷款利率，有5年期及以上的，当然大部分是房贷利率，这也预示着贷款利率市场化向前“狠狠”迈进了一步。
此外，购房者也需要注意基准利率，这是一种贷款指导性利率，一般来说，银行提供的贷款合同，其利率是在基准利率上下浮动的。但基准利率和LPR利率，是两种完全不同的利率，购房者在遇到的时候，一定要注意区分。
LRP推行后，房贷利率怎么计算：
LPR执行前：
央行规定的存贷款利率就是基准利率，当前的基准利率是4.9%。
基准利率和房贷利率的关系：
二套房的利率不低于基准利率的10%。
最终的房贷利率=官方贷款基准利率*（1+上浮/下浮倍数）。
LPR执行后：
LPR，即贷款市场报价利率。LPR由18家银行共同报价产生，计算方法为去掉一个最高价和一个最低价，最后算术平均得出。每月20日重新报价计算。
LPR和房贷利率的关系：
1、首套房：不低于LPR，按目前的标准就是4.80%；
2、二套房，LPR+0.6%，按目前的标准是5.40%。
LPR机制改革后，最后房贷利率=LPR*（1+上浮/下浮倍数）。
Ⅵ LPR在安防中是什么意思
指的是通过视频终端监控所有正在进行的通话呼入丢包信息。
LPR的工作原理是通过视频终端监控所有正在进行的通话呼入丢包信息。一但检测到丢包，终端就会采用三种手段来保证通话质量：丢包恢复(LPR)，动态带宽分配(DBA)，以及在不支持LPR的情况下，采用传统的视频差错隐消(PVEC)技术。
安防知识网络视频会议LPR技术：统一通信使企业的视频应用和语音、数据同步承载在IP网络上，以视频数据包的形式传输，这不可避免地会遇到网络丢包的问题。丢包会造成视频图像马赛克;图像局部变形、屏幕频繁刷新或闪烁;视音频不同步;帧率下降和图像静止等问题。而在统一通信的环境下，由于视频、语音和数据流是同步传输的，因此丢包还会造成总体音频失真、间断或间歇噪音，以及对内容演示质量的下降，如模糊变形的幻灯片或者翻页速度变慢等。
丢包是由企业内部网络拥塞或外部网络优先级流量冲突等原因引起的。要避免丢包，首先要确定承载网的丢包率、丢包随时间的分布情况，以及视频通话中各个终端和设备的性能。
拓展资料：
LPR (丢包恢复)技术是当前解决视频传输丢包问题最有效的方法之一，该技术基于宝利通公司开发的一种新算法，其目的是保护IP视频通话免受网络丢包的影响。事实上，LPR是一种采用前向纠错(FEC)方法对丢失数据包实施覆盖的机制。由发送方系统为发出的数据流添加冗余数据，使接收方系统可以侦测并纠正错误，而无须请求发送方系统重新传送丢失的信息。这种无须等待网络传送就有了进行纠错的能力，使得FEC非常适合于实时通信，如电视广播，IP电话以及IP视频会议。
Ⅶ 银行LPR改革将迎首次考核：信贷系统改造进行中
LPR改革以来，考验各家银行风险定价能力的首次考试来了。
9月底，银行LPR改革将迎来第一个考核时点，各家银行正紧锣密鼓推动LPR贷款落地。
界面新闻记者了解到，已有多家银行规定，新发放对公贷款参考新LPR（Loan Prime Rate?贷款基础利率）定价，动作较快的银行于8月末启动，较晚的也将于国庆后推行。
现阶段大部分银行对公贷款采用“倒推”方式定价，定价上依然参考基准利率，得到贷款利率后倒推确定需要在相应期限LPR上加减多少个基点，切换前后利率变化不大。
与此同时，银行也在抓紧进行LPR信贷系统和FTP（Funds Transfer Pricing?内部转移定价机制）改造，前者考验银行风险定价能力，后者是银行绩效考核、资源配置、风险管理、产品定价的重要工具。
对公普遍采用“倒推式定价”
根据央行规定，截至今年9月末，全国性银行业金融机构新发放贷款中，应用LPR做为定价基准的比例不少于30%，截至12月末该占比不少于50%，截至2020年3月末占比不少于80%。
界面新闻记者了解到，银行开始逐步向对公客户推广LPR，已有多家银行规定新发放对公贷款参考新LPR定价，其中动作较快的银行于8月末启动，较晚的也将于国庆后推行。
“总行近期已经下发通知，要求新发放对公贷款参考新LPR定价，合同模版都改了。”某股份行对公信贷人士告诉界面新闻记者。
他向记者展示了最新的贷款合同模版，贷款利率定价上由过去基准利率上下浮动倍数，改为以首笔提款日或每笔提款日前一日的LPR加减基点。
“我们行是9月27日起新增对公贷款参考新LPR定价，个人住房按揭贷款从10月8日起全部参考LPR定价。”某国有大行人士告诉记者。
多位对公贷款人士告诉界面新闻记者，暂时来看企业端影响不大。“企业最关心的是利率，但切换到LPR后贷款利率基本没有变化。”一位对公人士指出。
他透露，现阶段大部分银行对公贷款采用“倒推”方式定价，定价上依然参考基准利率，得到贷款利率后倒推确定需要在相应期限LPR上加减多少个基点，所以切换前后利率变化不大。比如一笔一年期贷款报价按基准利率上浮30%，切换到LPR，就是最新一年期LPR（4.2%）加145.5个基点。
“这只是在合同表述上更改为以LPR定价，定价仍参考基准利率，这是银行短期的应对策略，因为很多银行资产价格定价体系、FTP系统还没有调整完毕。”兴业研究高级分析师孔祥认为，实际上真正的信贷定价应该是无风险利率加上风险溢价，同时考虑资金供给和需求实际情况形成最终价格，这将极大考验各行风险定价能力。
改革后LPR每月更新报价，理论上企业每月贷款利率都有可能发生变化。但多位贷款人士告诉界面新闻记者，现阶段LPR浮动不会造成企业支付的利息频繁变动。
一位股份行人士告诉记者，目前对公贷款中一年期贷款占比较高，这部分贷款大多采用固定利率。虽然参考新LPR定价，但合同期内利率固定，不会随着LPR变化而变化。
中长期贷款占比较低，多采用浮动贷款利率。合同期内如果LPR发生变化，在下一个重定价日，以新的LPR加减之前确定的基点确定贷款利率。
界面新闻记者了解到，虽然LPR每月更新报价，银行普遍规定浮动贷款利率按照年度调整，很少“一月一调”、“一季度一调”。
“如果按照月度调整，企业支付的利息频繁变动，同时银行内部系统改造带来很大难题。”分析人士指出。
“现阶段我们遇到的问题主要是是怎么向客户解释、推广LPR贷款，有些客户还不理解，”某大型股份行人士指出，“等到银行系统搭建成熟后，不采取倒推方式，完全采用市场化定价，贷款时点的选择就很重要。可能这个月贷完款，下个月LPR就下降，贷款利率也跟着下来，先贷款的企业就不划算了。”
信贷系统大改造
LPR市场化特征对银行系统提出了较高要求。
“我们行之前就发放过基于旧LPR定价的贷款，但旧LPR仅有1年期一个品种，现在增设了5年期以上品种，近期我们行的LPR贷款系统正在调整。“一家国有大行资产负债部人士向界面新闻记者透露。
某大型股份制券商银行分析师告诉记者，很多大行和股份行已经采用LPR贷款系统，但旧LPR常年不浮动，银行输入参数时将参数设定为固定值。现在LPR浮动起来，还多增加一个品种，银行内部需要进行信贷系统改造。
“对这些已经采用LPR定价的大行和股份行，系统改造难度不大，从招标、中标到系统更新、测试，3到6个月大致能够完工。难度较大的是之前采用基准利率定价系统的城商行、农商行，改造工程比较大。“该分析师说道。
兴业银行回复界面新闻记者称，该行于2016年完成第三代核心系统，能根据利率市场化后可能面对的业务场景将各项业务元素做参数化处理，支持通过参数配置定制各类产品，现在仅需通过参数配置即可从系统上支持使用LPR1年期和5年期贷款定价。零售个贷系统相对独立，需对新增的5年期LPR做相应改造，改造工作量较小，目前已于计划时间内完成。
“贷款系统改造只是一部分，LPR改革推动利率市场化，考核各家银行对资产的风险定价能力，看重银行对信贷资产本身的理解。“孔祥认为。
银行FTP改造也被视为关键，FTP是银行绩效考核、资源配置、风险管理、产品定价的重要工具。
银行存贷业务和非存贷业务的FTP双轨运行，过去存贷业务的FTP定价基准曲线主要输入变量是央行基准利率，在这个基础上按一定规则调整形成存贷款FTP价格。
“相较于信贷系统的改造，行内FTP改造更为复杂。未来FTP算法如何确定，怎么跟银行授信、成本管理、风控相结合，这些都是难点。”上述分析师指出。
孔祥认为，此前个别银行总行给到经营单位（分支行）的存贷业务FTP价格浮动不明显，未来FTP浮动将更快、更加市场化，银行需要更加完善的FTP体系来接收市场利率的变化，才能以更灵活的贷款FTP价格下达给分支行。